迎中考 银行揽储显神通

陈希琳

每逢6月末，便是银行的年中大考，几乎每年都会上演一番激烈的揽储大战。去年6月的“钱荒”余悸犹在，特别是一些中小银行，从6月开始，就积极布局准备年中考核时点的来临，各种举措无所不用其极，从送礼品到返现金，从跳广场舞到陪同旅游，银行的“福利”一家赛过一家。

“钱荒”未至“福利”先到

每年的年中存贷比考核时，便是一场揽储大战的开始。去年流动性收紧带来的措手不及，使得今年很多银行提早为6月末做出了准备。

“今年年中流动性属于不松不紧、略微偏紧的状态，虽然M2增速快接近13%至低点，但因为GDP增速也不是很高，所以整体的资金面还是比较宽松的。”原央行金融研究所高级研究员梁猛向《经济》记者分析称。

对此，中央财经大学中国银行业研究中心秘书长李宪铎也向《经济》记者表示，今年不会像去年一样再次出现钱荒。“因为央行采取微调措施后，总的资金面比去年要好。近期也释放了上千亿的流动性资金，虽然短期影响不大，但这是一个慢慢调整的过程。现在央行的调控也逐渐成熟，轻轻踩油门，轻轻点刹车。”

尽管专家预测资金面不会太紧，但6月初记者在走访中发现，各大银行早已在为年中的时点考核做准备。某银行支行负责人向记者透露，6月末的资金面什么情况谁也说不准，所以要提前做准备，“以免像去年一样，临阵慌了手脚，要付出更高的利息。”

在一些银行特别是小型银行看来，别人都在做准备，自己也不能输在起跑线上。“尽管从考核的角度讲压力不大，但是每逢月末、季度末和年末，因为其他银行之间考核力度加大，所以我们也要采取一些措施保护时点份额。”北京顺义银座村镇银行行长张云明在采访中对《经济》记者说。

记者在走访中发现，在吸引储户眼球方面，城商行和股份制银行无论从数量上还是从形式上，都成为揽储格局中最活跃的参与者。

存款送礼品几乎是各家银行必备的招数。最常见的就是送积分，在银行办理人民币定存每5000元或10000元为1个积分，这些积分可以累加，兑换米、面、油等礼品。

也有银行在门前的电子显示屏上打出了更为吸引人的招数。如平安银行某网点就声称存钱送金条。更为有号召力的推广措施可能就非返点莫属了。“如果你有100万元以上，到银行存款他们都会主动给你说能得到什么样的回报。”消费者李女士向记者透露称，有时候直接返现金，有时候变成存单中增加的一部分。“甚至上万元都有。”

而要说揽储期间银行力推、投资者也最喜欢的方式，就是银行理财产品。每年的揽储战几乎也就是理财产品的收益战。尽管今年资金面不算太紧，但是6月理财产品的收益率与5月相比仍有明显提升。

《经济》记者发现，中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行等国有银行的理财产品保本型多为4.6%左右，而非保本型基本都在5.6%左右。尽管已到中旬，但不少银行的工作人员均对记者表示，临近月末的收益会更高。

尽管理财产品的高收益特别吸引人，但是也有消费者担心高风险是否同样相伴。对此，某银行理财师向记者表示，这只是银行为了冲时点，在理财产品的收益上做一些让利，并不是说这些产品的风险就提高了。“理财产品的风险主要是看投向。如果一款理财产品的投向没变，那主要就是银行让利。”

绕道同业和P2P非长久之计

除了发行理财产品，同业资金和P2P平台也成为银行应对存贷比考核的两种有效方式。

相比于吸收公众存款所付出的努力，同业资金对于银行来说更为高效。

这一模式简单来说，就是A银行提供一笔同业资金，通过邮政储蓄机构、中资保险公司、养老基金、社保基金等通道设立资产管理计划，并以协议存款的方式存入B银行。A银行可收取中间业务利润，B银行可获得大额存款，但要为此付出较高的资金成本。

“同业资金倒手变成存款这种情况，应该说有一段时间大量存在，因为转成同业之后就不需要交存款准备金，资金可以高进高出，但最近央行也推出了一些措施，加大了对相关业务的管理力度。”李宪铎介绍称。

除了同业资金，一些银行特别是中小银行还绕道P2P，寻求短期救急资金。近几年P2P平台发展迅猛，借贷顽疾明显，而监管政策尚未跟进。所以对于银行来说，这个路径可谓充满风险。P2P平台向商业银行提供“资金支持”，一种是发行相应产品，充当过桥资金平台，一种是将自有资金借给银行，收取利息，再者就是，通过在银行开设资金托管账户的方式为银行增加存款。

而在梁猛看来，这种方式危机四伏。“P2P平台危险性很大，这个平台一旦发生问题就不是只针对银行了，对整个系统都有影响。因为P2P本身的风险防范这一块就没有做好。”梁猛说，局部的金融市场出问题了受害的一定是整体，“金融系统的特点就是血液循环系统，一旦有病灶，就会随着血液循环渗透到各个地方。”

尽管对于很多银行工作人员来说，揽储是一场耗费人力、物力、财力、精力的竞争，对于消费者来说，是一个又一个需要特别关注的理财期。但在一些人士看来，一旦出现违规揽储行为，也会对金融业的发展产生不利影响。不正当的资金腾挪，容易滋生职业的“金融掮客”，加剧存款弄虚作假行为，误导货币政策传导，也容易引发银行经营风险。

对此，李宪铎表示，“利率市场化的效应，使得资金成本初期有所上涨，银行为了想办法留住资金，现在利率略高一点属于正常的调整，毕竟流动性是银行的灵魂。”

实际上，银行的规律性吸储是因为中国境内银行长期考核指标以时点指标为主，基层银行在考核时点时，就会拉关系户存款或从市场上买存款。

同时，存贷比不超过75%的监管指标也使得商业银行冲击月末、季末和年末时点的冲动不减。业内人士认为，如果不调整存贷比指标，时点冲动将很难抑制。

而在梁猛看来，拼命拉存款放贷款吃息差对于银行来说将难以为继。“息差是不稳定的，所以从银行的角度来说，当然是中间业务占比越高越好，国外有一些银行中间收入占比已经超过80%了，而我们90%以上都是息差收入。”他认为，除非增加银行的数量，使市场充分竞争，否则存款搬家的问题将很难解决。