激活公益型小额信贷

汤敏（中国发展研究基金会副秘书长）

核心提示：有了大数据、云计算、P2P，公益型的小额贷款就能向更深的领域和更大的规模开展，成为实现自我滚动、自我壮大的一种资本积累。

普惠式金融是当下国家和政府各部门制定政策的导向，但到目前为止，还有哪些企业，哪些人群没有享受到或者很少享受到金融服务呢？

总体来说，中国的大部分企业和大部分人都已经享受到了金融服务，但微型企业以及低收入人群、贫困人群目前仍然比较难获得普惠性的金融服务。从这个意义上来说，国家的政策应该特别关注这些群体，而不能光靠市场的力量。

从国际经验来看，大家说得比较多的小额贷款有两种。一种是商业化的小额贷款，这在拉美等国家比较盛行，其特点是以追求利润为目的。另外一种发展比较快、规模也比较大，叫社会投资型或者是社会企业型小额贷款，这类小额贷款业务不以追求利润最大化为目的，比如最近比尔·盖茨就正在推进这种公益型的小额贷款新模式。

反观历史，第一轮的小额贷款——乡村银行小额贷款模式已经慢慢深入到世界各地，全世界上亿人享受到了这种小额贷款模式，但是现在由于有了大数据、云计算、P2P、公益性的股票市场，公益型的小额贷款就有条件能够向更深的领域和更大的规模开展，并且还能获得一定的收益，当然并不是商业化的收益，而是能够让它自我滚动、自我壮大的一种资本的积累。

不过，在中国有一种认识上的误区，好像认为只要把小额贷款公司开放了，就能达到普惠式金融。正是因为存在这种误区，所以到目前为止，所有政策推动的都是这种商业化的小额贷款。其结果就是，现在全国确实已经有了9000多个小额贷款公司，但它们根本达不到真正的普惠式金融的目的，所以应该开放后一种渠道：建立社会投资型、社会企业型、公益型的小额贷款公司。

可目前这样做的问题在什么地方呢？

第一个是准入的问题，中国目前并没有对这类小额贷款公司和小额贷款机构的准入规定。还有税收的问题，公益性的小额贷款公司不以追求利润最大化为目的，如果同样要跟商业化的小额贷款公司一样纳税，就会导致其生存非常困难。

公益型的小额贷款公司在一定程度上有点接近于捐赠，但国家的很多优惠政策，包括给农信社的优惠政策、给农贷的优惠政策，很难惠及到这些真正在帮助贫困人群的机构，这是非常不合理的。

实际上，在中国已经有了一些类似于公益型的小额贷款机构，比如由财政部和扶贫办做的农村互助资金，现在在全国有一万多个，但非常小；比如国内很多的NGO（非政府组织）长期以来由国际组织支持做一些小额贷款等等，但它们目前的生存都相对比较困难，国家应该真正把这个领域开拓出来。

除此之外还不得不提到社会企业型的股票市场，现在在葡萄牙、巴西、新加坡，很快将在韩国、英国都会成立这样的股票市场，中国至少不能离世界太远，也相信中国在推动普惠式金融里面不会把这块漏掉，毕竟大数据、云计算、P2P已经为它的存在提供了可能。（支点杂志2014年7月刊）endprint