中银基金何以逆市上扬

2014-08-06 11:39祁和忠
瞭望东方周刊 2014年29期
关键词:投研中银旗下

祁和忠

为客户进行专业理财,持续增加人民的财产性收入。中银基金成立10年来,业绩斐然,已成为中国资产管理业的领跑者。

尽管A股市场比较低迷,但中银旗下偏股型基金依然能在中长期取得不错的正收益。从2011年7月1日至2014年6月30日,上证指数由2488点下跌至2144点,3年下跌343点,跌幅达13.81%。同期,中银收益混合基金逆市上涨,收益率高达28.39%,年均收益率超过9%。

依托超过70人的强大投研平台,以及先进的风险管理系统,中银基金的业绩表现整体优异,获得了大量投资者的信任。截至2014年6月底,中银基金以917亿元的公募资产总规模,在全部基金公司中排名第十位。

目前,中银基金已构筑了从货币基金到短期理财基金、债券基金、混合基金、股票基金,再到QDII基金的完整产品线,为投资者进行资产配置提供了多样化的选择。“买基金,选中银”,已成为很多投资者的信念。

十年磨一剑,功到自然成。迄今,中银基金旗下产品分红已超过140亿元。公司总经理李道滨领衔的管理层坚持长期投资、价值投资的投资理念,充分发挥中银基金的投研优势与股东优势,不断提高管理水平,为投资者带来丰厚回报。

整体业绩优异

很多长期关注基金市场的投资者都不难发现,基金公司要做好旗下单只基金产品的业绩很容易,但要同时做好旗下众多产品的整体业绩很难;基金公司要做好短期的基金业绩表现很容易,但要做好长期的基金业绩表现很难。

难能可贵的是,中银基金旗下各类产品的整体业绩都很优异,能够让投资者中长期放心持有。

2014年7月21日,中银旗下各基金公布第二季度报告。数据显示,中银优选混合在第二季度的收益率为8.24%,跑赢业绩基准逾7个百分点。鉴于以移动互联网为代表的技术革命,正对经济和产业产生全方位的深刻影响,进而会重塑产业生态和格局,因此,该基金坚持以新经济相关的行业和板块作为配置重点,基金的核心仓位集中在科技、大众消费和医药等板块。

据海通证券研究,从2011年至2013年,在国内全部基金公司业绩排行榜上,中银基金权益类基金绝对收益排名行业第九,固定收益类绝对收益高居第五。在国内前十大基金公司中,中银基金权益类和固定收益类产品3年综合收益率双双位列第一。

截至2014年6月30日的近3年来,中银中国精选、中银收益混合2只偏股型基金的累计收益率分别为15.46%、28.37%,在国内全部同类产品中分别位第八位、第二位;中银稳健增利、中银稳健双利2只债券型基金的收益率分别为12.96%、21.11%。

专业人士介绍,与同行相比,中银基金旗下产品的波动性相对较小,这会影响其短期业绩排名,但有利于提升中长期业绩。鉴于基金持有人大多没有时间与精力去做短线投资,因此,中银基金的这种风格是一种对投资者负责任的做法。

创新回归本源

在海外金融证券市场, 创新往往是一个容易被金融机构滥用的名词。从美国的次贷危机,到欧洲的主权债务危机,它们往往都与伪创新有关:一些金融机构会以金融创新为幌子,在投资者不明所以的情况下销售高风险的金融产品,最终酿成大祸。

近几年来,在国内理财市场,从银行理财,到信托、基金、互联网金融等众多领域,也都出现了较多伪劣掺杂、真假难辨的创新,其质量与各个创新主体的专业能力、诚信水平等密切相关:那些符合投资者利益的创新,不但丰富了客户的选择,而且促进了市场效率的提高;同时也有不少虚假创新,损害了投资者利益,并给金融证券市场的稳定埋下隐患。

中银基金在产品创新过程中,坚持以投资者中长期利益为导向,紧密结合市场大趋势,致力于让创新产品给投资者带来实在的收益。

2012年9月起,中银基金先后发行成立了从14天、60天、7天、30天、21天短期理财基金,填补了银行短期理财产品退出市场后的空白。

来自海通证券的数据显示,截至2014年6月30日,中银14天、60天近1年的收益率分别为5.49%、5.60%,与业绩基准7天通知利率相比,分别高出4.14、4.23个百分点,在全部同类产品中分别排名第七位、第三位。

2013年2月4日、8月8日、11月7日,中银基金相继成立了添利债券发起式基金、盛利定期开放债券基金、惠利半年定期开放债券基金。截至2014年6月30日,它们的收益率分别达8%、5.6%、7.16%。

汇聚一流人才

对于改革和创新的不懈追求,以及对于人才与管理的高度重视,是中银基金成为国内领先基金公司的两大法宝。

作为中国银行与贝莱德强强联合打造的合资基金公司,中银基金得到了中外股东的大力支持,始终坚持市场化方向,实行董事会领导下的总经理负责制,把现代企业管理制度作为公司健康发展的基石。在国内基金业,中银基金是率先进行总经理市场化选聘,并取得巨大成功的大型基金公司之一。

千军易得,一将难求。业内人士介绍,中银基金总经理李道滨不但有丰富的大型基金公司管理经验,而且对银行业也很熟悉,对于银行系基金公司的发展有着深刻的理解。自2012年上半年,李道滨执掌中银基金以来,公司加大了向投研系统倾斜资源的力度,致力于基金业绩的中长期领先,让投资者放心买进和持有公司产品。

强将手下无弱兵。近两年来,中银基金进一步优化了人才结构,已成为汇聚业内一流精英的平台,公司投研、市场、风控等各个系统呈现出齐头并进的良好局面。在国内银行业正在转型升级,并大力展资产管理业务的改革创新大潮下,中银基金正在发挥着越来越重要的作用。endprint

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