宜信陷坏账疑云曝P2P监管空白

江瑜盈

4月9日，有媒体报道，业内最为老牌的P2P网贷公司——宜信被爆出有8亿贷款已经坏账，贷款主体已遭到多起诉讼，宜信即使申请资产保全，也很难追回全部欠款。宜信这场坏账风波让业内呼吁应让P2P监管规范化、合法化

前段时间，在被曝投资东北地区的房地产项目出现8亿元贷款坏账之后， 国内规模最大的P2P（个人对个人）网贷公司宜信日前回应称，在东北开展的房地产只有3个项目，2.64亿元额度，项目运作均正常。而针对“P2P为何涉足房地产项目”的质疑，宜信方面表示，多个地产项目并非由P2P部门投资。

宜信坏账疑云

4月8日，宜信被曝出现8亿元贷款坏账，抵押物都是东北四线以下城市的烂尾楼。即使申请资产保全，也很难追回全部欠款。甚至有报道称，宜信的坏账公司本身是个皮包公司，尽职调查时的银行流水都是造假的，但在高达22%的利率吸引下，宜信仍然放出了这笔贷款。

宜信随即发布了多次声明，回应外界质疑。宜信4月8日晚间发布声明称，普惠金融和财富管理业务8年来一直以风险管理为核心，追求在风险可控的前提下提供专业服务。相关网络媒体报道与事实不符，宜信正在积极跟进处理。宜信称，充分理解金融创新过程中风控重要性，持续投入大量人力物力完善风控体系。目前各方面工作正常顺利开展，风险可控，对2014年以及未来发展充满信心。宜信公司称，该公司“在东北地区开展的多个地产项目，总规模远未达到8亿。宜信与各项目合作方定期进行项目调查和跟进，目前各项目均正常运作，并未发现某些网络媒体所讲的‘造假和跑路情况，各到期项目均正常兑付，风险可控。”紧接着，4月13日晚，宜信CEO唐宁向员工发出的一封内部信首次公开房地产相关业务，称在东北开展的房地产“只有3个项目， 2.64亿额度， 项目运作均正常。”

虽然宜信公司对于坏账质疑予以了否认，但据一位资深民间金融人士透露，宜信有一笔较大规模坏账或为属实， 且远不止8亿元， 而“达到10亿元，其中涉及了几单项目，包括房地产、能源以及大宗商品类项目”。“不过，若是能源、地产项目，肯定会有一定抵押物，只是宜信处理抵押物需要一定时间，因此使得涉及这些项目的产品出现延期兑付。”

P2P网贷风险暗涌

有报道统计称，2014年以来，全国至少有12家P2P平台倒闭或跑路。数据显示，在P2P网贷平台中，拍拍贷的坏账率在5-8%之间，而宜信、人人贷的坏账率3-5%，融信财富为1.93%。2014年2月份，全国P2P网贷总成交额达到了104.76亿元。但自去年以来不少平台曝出倒闭或资金链断裂的情况，引发了公众对于P2P的质疑与担忧。一份关于2013年至今P2P跑路名单的帖子被广泛传播，这份名单列举了2013年以来，累计已有64家P2P平台出现经营困难或者倒闭、跑路的现象；仅2013年9月至11月的两个月时间里，全国多地有超过40家P2P企业资金链断裂或关闭。除利用P2P的创新模式去行欺诈骗钱之事的少数公司，多数公司都是经营能力不足，对P2P的风险估计不足而经营失败。

而早在去年就有资深业内人士对于宜信贷款存在的风险给予了提醒，“通过宜信贷款，手续简单速度快，往往很受短期急需贷款的朋友青睐。不过，通过宜信贷款也存在较多的风险。”上述人士指出，宜信小额贷款所存在的风险主要包括三方面。首先是，宜信贷款门槛较低，公司对风险的把控力度较小，一些门槛过低的贷款，可能不会完全的受到保护；其次是，贷款利率较高。虽然宜信宣称的贷款利率不高，但加上各类的手续费等一系列的费用，贷款成本就比较高了；最后是，相关法律不健全。目前，国家对宜信贷款这一类的相关法律建设并不健全。难免会遇到问题的时候得不到国家法律的保护。

银监会整治P2P乱像

对于目前很多P2P平台存在的倒闭、资金链断裂等问题，中央财经大学金融法研究所所长黄震对媒体表示，目前我国的P2P发展并不成熟。之所以会有P2P平台倒闭、资金链断裂等情况的出现，其实与这些平台的本质有关。目前国内的很多P2P平台从本质上看是资金中介而非信息中介，“真正的P2P应该是信息中介，为借贷双方提供一个信息平台，不会有资金链、存贷率、坏账率的说法，因为真正的P2P不直接放贷。目前很多国内的P2P平台看似是信息中介，其实是资金中介，资金流向了经营者的腰包。”

面对P2P行业不断爆发的恶性事件，银监会也无法再坐视不管。中国银监会4月21日上午举行新闻发布会。处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示，目前，P2P监管细则的研究工作银监会已经开始启动。有评论指出，如今银监会牵头监管P2P，将结束P2P行业长期以来的监管真空，同时P2P爆发式增长的态势也可能会被迫放缓，甚至出现负增长，剩者为王的时代即将到来，这也意味着大部分的P2P平台可能会被清洗。

一位主流P2P网贷平台资深人士向普通投资者建议，在选择网贷平台时，一定要进行实地的考察，看看这家企业的内部管理是否规范、人员素质是否优良，特别是风险管控制度的设计是否符合审慎的原则。如果缺乏这方面分辨能力的投资人，尽量选择大的主流平台。这些企业大多对P2P网贷行业有着非常深刻的认识和理解，运营风格较为稳健，风控体系管理也做的比较到位。