铁路企业财务风险识别及其预警研究

【摘要】铁路企业面临债务、利率等风险，特别是在铁路行业大发展时期风险可能更大，有效的进行财务风险识别和预警对于铁路企业而言意义重大。

【关键词】铁路企业 财务风险 识别 预警

当前，我国铁路行业投资规模大，按照《国家铁路“十二五”发展规划》，2015年我国将建成“四纵四横”的高铁网络。从实际来看，2013年，铁路行业固定资产投资计划达到6500亿元，如此庞大的投资，加上已经形成的庞大的固定资产，要求铁路企业必须完善的内部控制体系，构建完善的财务风险识别及预警机制，保障资产安全。

一、我国铁路企业必须加强财务风险识别与预警

无论是从我国铁路企业运行的基本现状来看还是从铁路行业长远发展来看，加强财务风险识别与预警对于铁路行业都具有重要的价值。

（一）铁路企业的高负债率要求加强财务风险识别与预警

当前，我国铁路企业资产负债率较高，上市公司大秦铁路的资产负债率超过30%，而中国铁路总公司及原铁道部的资产负债率则更高，2009年超过50%，2011年之后则超过60%，2013年一季度，其总负债达到2.84万亿元，负债率高达62.3%。由此可见，我国铁路企业财务风险较大，必须加强财务风险识别，动态的对财务风险进行预警。

（二）铁路行业的长远发展要求加强财务风险识别与预警

从长远来看，我国经济社会对铁路发展的需求庞大，当前的供给仍然难以满足现实的需求，这就要求铁路企业持续提升营运能力，持续改善服务项目，但当前铁路行业企业运行中存在各种财务风险，如审计署2012年10月至2013年3月对原铁道部的审计显示，铁道研究院的违规拨款就达到7.38亿元，这容易导致资金的违规使用。因此，加强财务风险识别和预警，提高铁路企业资金的应用能力，对于促进铁路企业持续健康发展具有重要的意义。

二、铁路企业财务风险识别的方法

铁路企业的财务风险较多，主要包括债务风险、利率风险、再筹资风险等，如何有效的对这种风险进行识别则成为一个值得探讨的课题。从当前的实践来看，铁路企业财务风险识别主要可以应用2种方法，即财务报表分析法和专家评估法，这2种方法各有优缺点，应用中要根据风险识别的目标选择对应的方法。

（一）财务报表分析风险识别法

财务报表分析法即通过对历史上铁路企业财务报表中的数据进行分析，发现各种财务风险。采用这种分析方法一般包含2个步骤，首先，从报表中筛选财务指标，通过这些指标分析财务风险。一般而言，可以选择流动比率、速动比率等反應变现能力的指标，选取应收账款周转周期、流动资产周转率等指标反映资产管理能力，选择资产负债率、长期负债占比等指标反映负债情况，选择资产利润率、成本费用率等指标反映盈利情况，通过这种指标动态的对铁路企业的财务状况进行检测。其次，分析铁路企业存在的可能影响财务风险的因素，如铁路企业担保或者为子公司担保情况等，以此分析未来应对财务风险的能力。

（二）专家评议分析风险识别法

采用专家评议分析法主要是针对铁路企业重大项目建设等经济活动中的财务风险进行评估，以保障企业财务风险可控。一般而言这种风险识别的方法有4个流程。首先，收集经济活动的财务指标等相关信息，铁路企业要根据经济活动的可行性论证等前期资料收集、归类相关财务数据，为财务分析提供基础。其次，组建专家团队对风险进行分析，铁路企业可以邀请业内专家组成团队。再次，专家根据已有的资料，结合自身的专业判断进行风险分析，识别各种潜在风险。最后，铁路企业组织对专家的判断进行汇总分析，形成财务风险报告。

三、铁路企业财务风险识别与预警体系构建

铁路企业在形成风险识别体系后，要构建完善的风险预警体系，只有这样才能发挥好风险识别的作用，将各种财务风险控制的可控范围内。

（一）完善财务风险识别与预警管理体系

首先，要完善财务数据汇总制度，针对财务风险识别的基础是财务数据真实、有效，铁路企业内部要构建完善的财务数据汇总管理制度，明确一旦发生经济活动，相关部门必须在一定的工作日内将相关的财务凭证交由财务部门，并由部门负责人签章负责。其次，要完善风险识别日常管理体系，财务部门要完善风险动态识别体系，在发生重大经济活动或者关键时间节点如半年度、年度末期，要组织对企业财务风险进行测试，分析风险是否在可控范围内，如果判断风险超出正常情况，则要及时进行风险预警。

（二）构建风险处理应急响应机制

铁路企业在启动风险预警机制后，要具备及时的预警响应能力。首先，要制定财务风险应对方案，铁路企业要根据自身的业务特征将风险进行分类，并制定各种风险应急处理办法，如采取何种流程向决策层汇报风险、财务何种应急性办法对风险进行处置，并明确风险应急处理责任人。其次，要明确响应机制，在收到风险预警警报后，铁路企业相关责任主体要立即进行响应，按照既定的预案进行操作，同时联合财务等部门动态的对风险进行监控。再次，要完善风险应急处理结果管理，在风险处置完成后，铁路企业相关责任部门要对风险产生的原因、预警中采取的措施等进行总结，铁路企业则要对预警处理结果进行评价和处理。

（三）创新风险识别-预警方法

首先，要创新性的利用各种信息系统进行风险识别和预警，如财务管理信息系统，ERP信息系统等，发挥这种信息软件数据处理及时、智能的优点。如在系统中设置预警指标临界值进行风险识别和预警。其次，要创新性的推动部门合作提高风险识别和预警能力，如在重大经济活动中引入财务动态跟踪制度，指派专门的财会人员负责会计信息的收集和整理。

参考文献

[1]巴金亮.加强铁路企业财务管理工作的措施探讨[J].现代商业，2013（5）：242.

[2]曲莉.铁路企业财务风险的成因及其防范[J].北方经贸，2013（8）：103.

作者简介：郑春英（1970-），女，河南禹州人，本科，会计学，会计师。