我国商业银行应对资本监管发展对策研究

【摘要】资本在商业银行经营中起着重要作用，2008年经济危机之后出台的巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的资本提出了更高的要求。本文结合巴塞尔协议Ⅲ，分析了中国商业银行的资本现状，针对中国商业银行存在资本结构不尽合理、资产规模扩张过快导致资本补充压力大、盈利模式影响资本充足率稳定、资本管理广度和深度不够等问题，提出了改善资本结构、提高资本量，弱化信贷冲动、改变盈利模式、提高资产质量，积极推进实施科学合理的资本管理体系等对策，以期我国商业银行能够在新的形势下满足资本监管要求，提高资本充足率。

【关键词】银行资本监管 巴塞尔协议 资本充足率 商业银行

前言

资本在银行经营中起着非常重要的作用，作为风险的缓冲器，它不仅可以吸收损失，充足的资本也可以提升公众的信心。正因为如此，作为全球资本监管准则的巴塞尔协议不断加强资本监管的力度和广度。而与此同时，我国商业银行长期处在国有的大背景下，依靠国家信用支持银行体系的运行，对资本缺乏科学规范的认识，尽管近几年来监管当局和商业银行都逐步加深了对资本管理的认识并不断改进资本管理的实践，资本充足率水平也逐年提高，但我国商业银行的资本管理仍处于较低水平，维持资本充足率满足监管标准还有不小的压力，尤其是随着巴塞尔协议Ⅲ的公布，我国商业银行面临着新的更加严格的挑战。在新的形势下，认清形势，更新观念，从而调整以应对面临的挑战是中国商业银行的一项重要任务。

一、巴塞尔协议Ⅲ及我国银监会对资本充足率的要求

2008年全球的金融危机促进了《第三版巴塞尔协议》（简称巴塞尔协议Ⅲ）的出台，该版本的协议确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式。与之前的巴塞尔协议相比，巴塞尔协议Ⅲ提高了资本充足率的监管标准，构建了多层次的资本架构。第一层是提高资本的监管要求，普通股权益/风险资产比率的下限由原来的2%提高到4.5%，核心资本充足率下限由4%提高到了6%，总资本的最低要求为8%；第二层引入逆周期资本监管框架，留存超额资本要求为2.5%，逆周期缓冲资本0～2.5%；第三层是允许各国对系统重要性银行提出额外资本要求。

巴塞尔协议Ⅲ颁布之后，中国银监会迅速颁布了一系列配套文件，在监管的实施时间、实施力度上较国际监管准则更加严格。将资本重新划分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。引入逆周期资本监管框架，包括2.5%的留存超额资本和0～2.5%的逆周期超额资本。增加系统重要性银行的附加资本要求，暂定为1%。这样系统重要性银行的资本充足率要求就上升至至少11.5%。

二、中国商业银行资本现状与存在的问题

尽管无论是国有大型商业银行还是股份制商业银行都在资本充足率和资本结构方面有了很大的发展，但不可忽视的是，我国的商业银行在资本管理中还存在着很多问题，具体有：

（一）资本结构不尽合理，资产规模扩张过快

我国商业银行的资本结构还有待优化。核心资本占比过高，附属资本占比仍然很低。在2010年，无论是国有大型商业银行还是股份制商业银行，其核心资本都占资本的70%以上，相应地，附属资本只占到20%左右；另外，2004年以来银行业金融机构的资产增长率不断提高，在资产结构变化不大的情况下，资产规模的增长会导致加权风险资产的增长，即资本充足率计算分母的加大。我国银行业的资产每年以超过15%的速度增长，又加上银监会提高了资本充足率的监管要求，此时若要保持资本充足率达到监管水平，国内商业银行增加资本的压力很大。

（二）盈利模式不合理，不利于稳定資本充足率

我国商业银行的盈利能力水平整体较高，加权平均净资产收益率超过15%，平均资产回报率的大部分也在1%左右。但分析我国商业银行的盈利模式就会发现，我国商业银行的利润仍然来自原始的息差，根据银监会2010年年报，我国银行业金融机构的收入构成中利息收入占66%，非利息收入占34%，而国际上大型银行的非利息收入占比是40%～50%。

银行的盈利模式对资本充足率有很大影响。利息收入的主要来源是贷款利息，与中间业务相比，贷款占的风险权重大，消耗资本多，要维持资本充足率，银行补充资本的压力就会增大。另一方面，利息收入受利率变动和经济周期影响很大，而且坏账风险较大。当前我国息差不断降低，经济持续低迷，盈利主要依靠利息收入的弊端逐渐显现，银行的盈利空间不断压缩，盈利减少，用于补充资本的未分配利润自然会减少。

（三）资本管理的广度和深度不足

经济资本的管理理论和实践起源于20世纪80年代末90年代初的美国信孚银行，目前国际大银行己陆续建立了各自的经济资本体系并已经把它们作为自身管理的核心内容。相对于国际大银行，我国的商业银行在2004年之后才逐步引入资本管理理念并建立资本管理体系，目前的资本管理水平较国际大银行有很大的差距。在资本计量方面，根据巴塞尔协议和我国银监会的政策，商业银行对信用风险应采用内部评级法，市场风险应采用内部模型法，操作风险应采用符合中国商业银行实际的资本计算方法，但由于计量模型与数据基础工作不足，以及资源配置刚性限制较多等原因，我国商业银行尚未完整建立和实施内部评级法和内部模型法的相关指标和模型，经济资本管理推广进程的广度和深度不够。

三、中国商业银行提高资本充足率的对策

为了保持并提高我国商业银行的资本充足率，以达到巴塞尔协议Ⅲ和我国银监会《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》的资本监管要求，本文认为商业银行应从以下几个方面入手改善目前状况：

（一）改善资本结构，增加资本量

商业银行补充资本的方式主要有内源性融资和外源性融资，内源性融资包括留存利润转增资本和计提一般准备金，外源性融资包括发行股票、各类债券和依靠政府注资等。

我国商业银行较早的资本补充方式主要是政府注资和发行股票，但是在新的形势下，尤其是国有商业银行的独立性不断增强的情况下，依靠政府注资显然不是资本补充的长效机制。上市银行要增加资本可以靠增发股票来完成，但是由于我国股票市场目前处于低迷期，再加上商业银行在2011年频繁增发，股市的消化能力有限，因此目前增发股票也不是资本补充的最佳选择。

对于我国商业银行来说，增加资本的最根本途径是提高盈利能力来增加利润，通过留存润转增资本，这样才能长期、有效地提高资本充足率。作为辅助，在外源融资方面，银行应该加大对可转换债券、长期次级债和混合资本债券的应用，有效利用资本市场，补充附属资本。

（二）弱化信贷冲动，改变盈利模式，提高资产质量

首先，由于资产规模过度扩张会造成商业银行资本补充压力增大，并且不良贷款增多，银行经营风险增加，因此，商业银行应该控制目前的资产规模增速，弱化信贷扩张的冲动，从注重资产数量的增长转变为注重资产质量的提高；市场也应该转变单纯以规模评价银行的陈旧观念，从量和质两方面评价银行，为银行健康发展提供良好的环境。

其次，在资产构成即盈利模式方面，由上文分析可知，我国商业银行的收入主要依靠利息收入，利息收入过多一方面造成资本的不稳定，另一方面又提高了风险加权资产，不利于稳定资本充足率。为了改善这种情况，商业银行应该改善收入结构，积极开展多种业务，以此来促进收入来源的多元化，同时提高银行资产的质量。银行应大力发展中间业务，提高手续费、佣金等占银行利润的比重，在风险可控的前提下，积极发展表外业务，创新金融服务，开发满足客户需求的市场化金融产品和金融服务，以此来增加收入，同时保证收入的稳定，弥补利息收入的周期性风险和坏账风险。

（三）积极推进实施科学合理的资本管理体系

由上述分析可知，我国商业银行在资本管理方面据国际水平还有很大的差距，国内商业银行应重视资本管理体系的建设，使资本管理从单一的应对监管要求向增强抵御风险能力和实现股东价值最大化转变。通过多渠道补充资本、建立以资本约束为核心的风险资本管理机制，实施以RAROC为核心的经济资本管理。不断学习国际先进的资本管理理论，并总结适合自己的资本管理模式，完善风险资本的计量、分配、配置，产品定价、绩效考核和决策的流程，尽量使用最少的资本获得最大的利润。各个商业银行的风險管理委员会要真正发挥作用，向各级分行和支行派驻风险专员把控风险，指导风险管理。我国商业银行应继续规范内部评级法各项技术标准与操作，开展全面计量验证和模型优化，使评级结果更加准确地反映信贷资产的风险特征，从而构建结构完整、层次合理、内容全面的内部评级制度体系。在市场风险方面，要继续完善市场风险管理制度体系，全面推进市场风险内部模型法的建设。操作风险方面，建设应用适合自己的操作风险的计量模型，提升计量的科学性和敏感性，开展操作风险与控制的自我评估和情景分析，提高风险的预警能力。

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作者简介：张彤辉（1989-），女，河北承德人，硕士研究生，金融学专业。