平安个人金融的先机与难点

钟伟

迄今为止，互联网金融并没有专门的理论做支撑，马明哲先生提出的互联网让世界更小了，是一个渐进发生的现实。小世界理论使得客户和服务被压缩在更紧密的空间，更依赖客户之间的自我学习和相互传播，客户迁徙的速度更快，声望风险和流动性风险更大。

而且，小世界理论改变了零售金融、财富管理和支付清算的方式，使得金融机构和传统企业都面临线上线下一体化的转型——马明哲先生洞察了这一浪潮。

因此，封闭垄断将被互联网加速淘汰出局。人类为支付交易的便利，从现金到支票，从信用卡到移动支付，始终是跳跃式的。未来中国很可能迅速跨越银行卡时代，接着传统金融服务重物理渠道、依赖存贷利差的格局也会加速消亡。

这一切在中国发生得如此之快的原因，在于挣钱方式。一些企业是躺着挣钱的，例如银联，它曾在“金卡工程”中居功至伟，但如今躺在封闭网络系统上，创新能力很弱，看不到转接市场和收单市场的巨变；一些企业是走着挣钱的，大部分国企都用不疾不徐的四方步，依赖非市场化的优势因素在挣钱；一些企业是跑着去烧钱抢钱的，尤其是互联网企业。因此，整个零售金融遭遇到马明哲先生所预言的市场冲击时，出现分崩离析的大变革是非常自然的，不必对其中的淘汰出局者过于同情。

在此我们需要观察人类生活如何被互联网改写，第1代互联网影响着中国50%人口每天3小时，第2代移动互联网则随时随地影响着中国绝大部分人。传统企业跟互联网和互联网企业在理念上存在巨大差异，传统企业的思维惯性是：先考虑传统市场，然后考虑盈利模式，最后考虑客户；互联网企业首先考虑的是如何占领PC端，其次考虑的是服务模式，然后考虑客户；移动互联网企业首先考虑的是智能终端和App，然后是面对客户的服务模式，最后才在服务模式上加载盈利模式。

或者说，传统企业十多年发生的变化，移动互联网企业在一年内就将发生完成。传统企业关注在可靠的盈利模式下集聚客户；互联网企业关注在集聚客户的服务模式下寻找盈利模式。而金融机构极有可能在智能终端展开对市场和客户的激烈争夺，不断推动金融机构成为O2O企业。不断更新功能强大的客户端和丰富的App，是未来金融机构的大趋势。

在我看来，金融机构目前并不能区分账户和客户，如果金融机构没有较为充分的数据挖掘、账户聚类和交叉营销方面的努力，那么金融机构眼中能看到的，只是账户，而不是账户背后活生生的客户。在可预见的未来三至五年，金融机构需要尝试一账户多平台和一平台多账户。

客户和账户存在显著差异。账户至少要求客户身份识别和金融服务的合并，而客户只要求其接受服务模式，不要求身份识别。客户通过身份绑定可以成为账户。对于平安而言，是如何透过账户看到客户，并意识到生物特征码一定会成为慰劳客户身份识别的主流技术选择，在此基础上，才能附加众多服务和综合金融。

对阿里巴巴而言，绑定账户可使其电商从网购向网络金融转型，超越商品质量、数量和物流对其构成的制约，淘宝也有必要从PC端走向移动端，从线上走向O2O。而腾讯看起来仍然是一家互联网企业，其微信在很大程度上继承了QQ基因中的优点和缺陷，但微信仍然具有从事虚拟社区金融和电子现金的可能性。或者说，马云仍将在互联网金融的竞争中保持领先，承受重压而式微的，首当其冲地可能是中国银联，以及数百家至今没有明确业务模式仅有第三方支付牌照的中小机构。

平安集团具有成为个人金融服务最大提供商的可能性，毕竟其现状已是金融全牌照，金融机构布局合理，并在互联网金融领域占有先机了。然而，互联网金融是一个基于复杂网络的开放共生的生态圈，各种业态、服务和企业仍在不断涌现，平安要服务于国人健康和生活，恐怕不是个别企业所能胜任的。

[编辑 姚忠震]

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