集团公司财务管理模式及选择

【摘要】随着现代经济的发展，越来越多的企业以集团公司的形式来参与市场竞争中，财务管理作为企业管理的重要组成部分，应该采用什么样的管理模式来帮助企业集团发展壮大，本文从不同类型的财务管理模式及如何选择两方面进行分析探讨。

【关键词】集团公司；财务管理模式；选择

财务管理模式是指企业集团基于集团公司总体财务目标而设计的财务管理模式、管理机构及组织分工等多项要素的有机结合，主要涉及到财务决策权限在母子公司之间的划分。

一、不同类型财务管理模式探析

依据母子公司之间财务决策权力大小配置不同，将不同类型的财务管理模式分为“集权型管理模式”、“分权式财务管理模式”和“混合型财务管理模式”。

1、集权型管理模式

采用集权型管理模式的企业集团，包括财务决策权在内的企业决策权力都高度集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理。集权式的特点：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分的财务决策权，重大财务事项都由母公司统一控制管理。母公司通常下达生产经营任务，子公司只能执行母公司下达的各种管理要求，在某种程度上来说，子公司只相当于母公司的一个部门或分公司，决策权力高度集中于母公司。

集权式企业集团财务管理的优点：（1）便于统一财务政策，发挥母公司财务指导的作用，降低了子公司财务风险和经营风险，有利于子公司的经验发展。（2）有利于母公司发挥财务调控功能，统一财务资源的配置，有利于统一调剂集团资金，调整人员配置，降低资金使用成本和行政管理成本，利于完成集团统一财务目标。

集权式企业集团财务管理的缺陷：（1）财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性，会限制子公司的发展壮大。（2）高度集权虽能降低或规避子公司一些风险，但决策压力集中于母公司，一旦决策失误，产生的损失远远大于单纯子公司的损失。

2、分权式管理模式采用“分权式”财务管理模式的企业集团

子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司的管理以间接管理为主，主要关系只体现在资本纽带关系上，而没有太多行政管理上关系。分权式的特点主要表现为：在财权上，子公司有充分的财务决策权，并根据市场环境和公司自身情况做出更大的财务决策；在管理上，母公司不采用指令性计划方式来干预子公司生产经营活动，而是以间接管理为主；在业务上，鼓励子公司积极参与竞争，子公司以完全独立法人的身份参与市场活动。财务管理权限集中与分散互为反正，由此产生的利弊也大致相反。

分权式企业集团财务管理的优点；（1）子公司有充分的自主性，有利于激发子公司的积极性和创造性，决策快捷，易于捕捉各种机会，有利于子公司的发展。（2）减轻母公司的决策压力，某个子公司发生问题对母公司的影响会被有效控制在一定范围之内，减少母公司直接干预的负面效应。

分权式企业集团财务管理的缺陷：（1）难以统一指挥和协调，难以有效约束经营者，从而造成子公司权力过大，有的子公司管理者因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益。（2）弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题，增加财务风险和经营风险。（3）整个集团公司的资源不能得到有效利用，有的公司资金充足，人员富余，而有的公司可能面临资金短缺、人员不足的情况，在各自为政的情况下，这些资源得不到有效的整合利用，会造成资源浪费。

3、集权与分权相结合财务管理模式

实际上，绝对的集权和绝对的分权是没有的，集团母公司指导下的分散管理模式强调分权基础上的集权，这种“集权与分权相结合”财务管理模式是一种集资金筹集、运用、回收与分配于一体，参与市场竞争，自下而上的多层决策的集权模式。吸收了上述两种模式的优点，克服了其缺点，因此，此模式既能发挥集团母公司财务调控功能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险，有利于克服过分集权或分权的缺陷。

二、不同财务管理模式的选择

对于各企业集团来说不同的财务管理模式没有“好坏”之分，只有合适与不合适之别。合适、合理、有效的财务管理模式是企业集团实现财务目标的重要保证，不论选择哪一种财务管理模式，其终极目标是一致的，就是实现整个企业集团的财务目标。因此，选择适合自身的财务管理模式，成为企业财务管理最重要的环节。

1、如果集团规模不大，集团所属企业的行业比较相同或相近；从地理位置来说，企业间距离不是很远；管理的跨度不是很长，而且分散性管理如果导致行政成本大幅度增加，集团公司可以采用集权式管理；另一种情况是在企业集团初始创建阶段，必须通过集权管理使企业集团从无序走向有序，从弱小走向强大，这时期的财务特点是资金投入巨大，为实现资金在企业集团各公司间的最优配置，应由母公司统一严格管理，应该采用集权式管理。

2、与上面相反的一种情况是，如果集团所属企业的行业相差比较大，从地理位置来说，企业间距离很远，管理的跨度长，这种情况下不适合采用过度集中的财务管理模式，而适合采用分权管理模式；随着企业管理水平的的提高，子公司业务壮大，中低层管理者要求有更多自主权，为了调动其积极性，可实施适当的权力分散化。财务管理权限开始由集中管理向分散管理过渡。集团财务管理已逐步走向规范化、制度化，各项财务指标快速稳定增长，子公司对财务管理决策掌控能力提高，这时候适合采用分权型的财务管理模式。

3、纯粹的“集权”和“分权”都有其固有的缺陷，因此很多集团在制定财务管理制度的时候，选择了“集权”和“分权”相结合的混合型财务管理模式。随着科学、规范的管理制度建立，维系集团成员的除了合理公平的激励、分配机制外，更主要的是企業文化的牵引和凝聚。所以，这一阶段更加强调管理活动要有较大的自觉性，引入社会控制和自我约束新概念，但是母公司在战略上对子公司的指导和控制也没有削弱，此时的管理模式就是混合型的管理模式。

4、财务管理权限在集团内部不同成员企业的动态配置。企业集团可以根据产品构成、人员素质、地理位置、行业分布以及在集团中的重要性，还是面临的市场环境都不尽相同。对于不同的成员企业，集团公司可以采用不同的财权分配政策。即使同是全资子公司，也可能由于其具体情况不同，采用不同的财权配置。但企业集团财务管理体制并没有一个固定模式，特别是市场竞争加剧、市场环境瞬息万变的前提下，集团公司的财权配置方式是动态的服务于各种内外部条件的变化，而不是僵化不变的。随着母公司、子公司的发展，以及各种环境的改变，应及时调整财权配置政策与方式，使之保持最佳状态，发挥其最大效能。

企业集团财务管理模式是我国企业改革过程中的一个热点问题，也是实现现代企业制度、建立符合市场济经济要求的现代企业集团的关键。构建与企业集团组织架构相协调的财务管理模式，必须要从企业集团的成员结构和发展阶段性出发，实现财务决策权在整个集团的动态优化配置，实现集团利益的最大化。

作者简介

郭坤荣（1979-），女，山东潍坊人，职称：会计师，学历：本科，主要研究方向：电力系统集体企业财务管理。