吕志刚 互联网金融是民间金融未来发展方向

胡静

“借贷是江湖，放贷是一种人生。” 这是被誉为中国当代第一部民间金融题材商战小说——《借贷》中的经典语句。

从公元前2000年的夏商时期，中国就已经诞生了以民间信贷为主要形式的民间金融，尤以明清时代的钱庄票号为典型代表。进入21世纪的中国，现代民间金融日益活跃，这个江湖更加诱人。

近日，本刊记者采访到《借贷》的作者——四川现代民间金融研究院院长吕志刚，他是国内第一批资本策划人和投资者，1994年下海经商，1998年创办国内民间金融行业著名品牌“资本之鹰投资控股有限公司”，有着十多年的资本策划和管理的实战经验。这位在“借贷江湖”中“仗剑行走”多年的资深“剑客”，用独到的眼光为读者解读这个“江湖”。

“老板跑路”是民间金融走向成熟的必然现象

出现在记者面前的吕志刚，温和、睿智，并没有武侠小说中“剑客”孤傲的影子，但当他回答记者提问时用语简练而精准，却似“剑锋横扫”，效率极高。

说到中国的民间金融，不得不提到温州。这是中国民营经济发展最早、民间金融最为活跃的地区之一，但也成为民营企业老板跑路的高发区。老板跑路不仅严重扰乱了市场经济秩序，也给民间的信用造成了巨大的影响。

“跑路现象永远存在，在合理范围内需要容忍度，因为这是伴随着民间金融走向成熟的必然现象。”吕志刚并不回避这一敏感问题，“但跑路跟融资没有必然的联系。中小企业要解决融资难的问题不能仅仅依靠银行，企业自身也要发挥主观能动性。”

吕志刚表示，投资方的逐利心理和融资方对资金的渴求是民间借贷的原生动力。所谓市场，就是所有供与需的总和。然而，金融天生就有政治诉求，民间借贷一定要有适度的监管，应该是有度有序的。

当前，中国正处于全面深化改革时期。“从政治上看，改革到深处是人心；从经济上看，改革到深处是金融。”吕志刚说，当前，互联网金融是改革的重点之一，互联网金融的良性发展或能在解决中小企业融资难问题上实现突破性推进，从而减少“跑路现象”的发生，促进民间金融繁荣发展。

中国民营银行开闸毫无意义

自2013年7月以来，“民营银行”炒得沸沸扬扬，今年以来，已有五家获批试点。而就在民营企业追星般追逐着“民营银行”的一紙牌照之时，吕志刚却尖锐地表示 ：“中国的民营银行开闸毫无意义。中国民营银行依然会走向异化，将成为另一个利益集团的代表。”

吕志刚认为，民营银行的主营业务很难与国有银行的业务区分开来，也不会是小微企业的输血机，更不意味着小微企业的“盛世”将至。但他还是希望民营银行开闸对小微企业的发展有所促进。

影子银行不必转正，但需适度监管

进入2014年，银监会、央行等机构密集出台强硬监管政策。禁止银行向典当行及非融资性担保公司授信，《商业银行同业融资管理办法》《关于清理非融资担保公司的通知》以及《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》陆续出台，国家高度关注和防范影子银行体系的潜在金融风险，监管机构对担保继续加大对民间金融机构的监管力度。

不少业界人士和专家学者呼吁，应该把影子银行纳入表内监管。而吕志刚却认为，影子银行不必“转正”，让它自由生存就好，但可做适度的监管。

互联网金融是民间金融的升级版

2013年6月，余额宝上线，引发了互联网金融热潮涌动，成为业界关注的焦点；2014年春节，微信红包又点燃了移动互联金融的导火索，开启了移动互联金融元年。

吕志刚也表示，当前民间金融出现了历史性的转折点，特别是互联网金融对民间金融带来了非常大的冲击。

“互联网金融是民间金融的升级版，但不能完全替代传统民间金融。”吕志刚告诉记者，传统民间金融依然会存在，其多样化形式仍然有生存的空间。但传统民间金融企业有必要引入互联网工具缩小交易成本。

吕志刚创办的资本之鹰投资控股有限公司近年来也一直在研究互联网金融和移动金融，并于近期研发了一款移动金融应用程序，依靠团队多年来丰富的投融资经验，结合最前沿的移动互联网技术，将以往繁琐的投资过程变成一个程序化简单操作，让投资更安全，更高效，更便捷。

“四川的民间金融目前还不太规范，而且，相关企业对互联网金融的介入较少，一些小公司有介入，但都不成气候。”吕志刚表示，互联网金融，特别是移动互联金融，是传统民间金融企业必须要看到的未来发展方向，必须要参与的。

而对于近两年来从疯狂生长到大批倒闭的P2P，业界有一句话来形容：“民间借贷有多火，它就有多火；民间借贷有多乱，它就有多乱。”吕志刚认为，P2P健康发展的核心是：1）对于这种新兴的互联网金融模式，应该持鼓励态度；2）为了降低行业风险，应提高行业准入门槛；3）做好从业者和投资者教育。

此外，吕志刚特别强调：“P2P一定不能作为创业者赚取第一桶金的工具。”

民间金融的风险防控

金融的实质就是经营风险，凡是金融就有风险。金融行业一旦出现风险往往是灾难性的，所以，对金融，尤其是民间金融而言，风险防控是重中之重。

“中国民间金融发展的瓶颈是官方、媒体和从业者对民间金融的认识和手段。”吕志刚表示，认识境界的高低决定行业发展的深度和广度。而在当今的互联网时代，充分运用现代高科技手段，或将提高行业发展的维度。

在互联网金融风起云涌的今天，民间金融也借势而起。不管是电商、第三方支付企业，还是P2P机构，在向互联网金融大举进军的同时，能否掌握风险控制，成为能否形成良性互联网金融业态的关键。

如何做好民间金融的风险防控？吕志刚表示，政府部门监管、舆论引导、从业者和投资者教育都很重要。而除传统措施外，还可依靠现代互联网技术来提高防控风险的效率，比如大数据分析等等。

《借贷》主人公许量语录

人类犯错误，有些是因为我们不明白，有些是因为我们太明白。

有时候，距离金钱越来越近，就会离人情和人性越来越远。

眼见不一定为实，耳听不一定都为虚；吃的不知道真假，用的不知道是否有毒。矛盾的社会产生矛盾的人。

投资界有一句行话：“机会比资金更重要！”

不了解金融与投融资知识，创业就是“无根之木、无源之水”。

圈子的力量既是蝴蝶效应，也是同心圆，力量蕴含在“居心于有意无意之间”，智慧在不言不语之中。

做资金和资本生意的原则是，顺序和节奏！世界上的许多事情，如果顺序和节奏掌握不好甚至弄反了，结局一定是好事变成坏事。永远要记得，现金为王。

抱团取暖，圈层经济，产融结合，网融结合，是民间金融的必由之路。

单纯的借贷行为很容易被道学家们盯住利息的高低，他们会认为利息越高越罪恶，而投资行为则光明正大。其实如果借贷与投资都是纯粹的市场行为的话，利息高低将不是唯一的标准。

人生的主题就是借贷：身体是向父母借的，我们需要偿还的是孝顺；爱情是向爱人借的，我们需要偿还的是忠贞 ；友谊是向朋友借的，偿还的是信任；权利是向人民借的，我们应该偿还的是为民办事；就连老板这个光芒四射的 头衔，也是向银行和市场借的，偿还的是良好的信誉和优良的产品或者服务……在我们的世界人人必须尊崇“有借有还，再借不难”，人生就是用“信心”和“信用”支撑的借贷世界。