全球海洋工程船市场因何变脸

中船重工经济研究中心 刘健奕

海洋工程船是为满足近代海洋工程，尤其是海洋油气开采活动的需求而制造的特种船舶。广泛应用于与海洋石油开采活动有关的供应、拖曳、锚作、人员物资载运、提油支持、海上海底工程施工、海底管网施工、遥控潜水器（ROV）支持和检测等作业领域，对海洋油气开发起到不可或缺的保障支持作用。从船型来看主要包括三用工作船、平台供应船、交通船、救助船、物探船、大型近海起重船、半潜运载船、铺管船、潜水作业船、守护船、救护船、溢油回收船等。

受到海洋油气开发活动异常活跃的影响，大批油气项目开发计划快速推进，全球海洋工程船舶市场在2012年、2013年两年中保持历史高位运行。

2012年全年新船订单数量创造了历史记录，达到了惊人的510艘。2013年稍有回落，新船订单数为477艘，同比微降6.5%，仍维持在相对高位。但到了2014年，油气公司受到油价波动、成本激增、现金流趋紧等影响，纷纷暂停或推迟油气开发计划，导致对海洋工程装备的需求迅速下降。受此影响，2014年前10个月，全球海工船新接订单数量仅有227艘，同比剧降44%，照此趋势预计全年订单艘数不会超过270艘，市场形势的急转直下，给刚刚开始享受这一轮的订单盛宴、对未来抱有更大期望的船厂以当头一棒。

更加雪上加霜的是，在接单量萎缩的同时，新船价格也一路走低，主流的三用工作船和平台供应船价格均较2013年有了不同程度的下降。克拉克松OSV新造船价格指数从2013年的90降至87，跌幅创近两年最高。规格为80吨和120吨系柱拉力的三用工作船平均价格在2014年分别跌至2730万美元和1350万美元，跌幅达6%和16%；平台供应船的价格也有6%至10%的下降，其中载重量为3200吨的平台供应船造价较上年末减少了近300万美元。作为功能性船舶，海洋工程船舶上配备了大量的专业设备，如动力定位系统、电力推进系统，货物装卸系统以及不同类型的甲板机械，目前这些关键配套设备基本被国外设备商垄断，供货价格较高，船厂的议价能力有限，使得船厂的大部分利润都被设备商侵蚀，船价的下跌更是让船厂的盈利空间进一步缩小。

打个不恰当的比喻：“由俭入奢易，由奢入俭难”，现如今的船厂就面临着这样的困境。2012年以来，海工船建造厂纷纷批量接单，营收和利润直线上升，在整个造船行业的衰势下开始过上难得的好日子。可惜好景不长，面对今年极其困难的接单形势，船厂难免如坐针毡，能做的唯有开始勒紧裤腰带，咬紧牙关准备迎接春天过后的寒冬，奢侈之后的贫寒。

其实2014年市场剧变的征兆早已出现。由于其主要功能是服务于各类大型主流钻采装备，因此海洋工程船舶市场的走势和大型海工主流装备市场可谓“唇亡齿寒”的关系。后者的成交总金额在2103年已经出现了近20%的下降调整，进入2014年后的表现更是一路下滑，新接订单总价值下降超过30%，让众多海工巨头们叫苦不迭。主力市场尚且如此孱弱，辅助装备市场自然也就无法继续支撑起庞大的需求量。

另一方面，反映海洋工程船舶市场供需态势的租赁市场表现也自2103年下半年开始萎靡，主流海工船队的日租金水平一落千丈，严重打击了船东和运营商们继续下单订造新船、扩大船队规模的信心。具体来看，中型平台供应船（甲板面积在600 ～800m2）在2013年的平均日租金为13590英镑，2014年前10月的平均日租金则下降到了10404英镑，跌幅达24%；大型平台供应船（甲板面积大于800m2）在2014年前10个月的平均日租金也较2013年下降了18%。上述两种型号的平台供应船在2013年的日租金最高分别达到了25688英镑和25628英镑，均创造了历史记录，而进入2014年后的最高点目前仅为14671英镑和20409英镑，回落态势相当明显。再来看三用工作船，虽然2014年以来的平均日租金和2013年基本持平，但2014年全年的日租金水平仍应低于去年，这是因为每年7、8月进入夏季后，海洋油气开发处于一年中比较活跃的状态，从而使此时间段内的装备日租金普遍高于其他月份，一定程度上拉高了前10个月的平均值。

虽然说“手中有粮，心中不慌”，目前全球船厂手持海洋工程船舶订单一共有911艘，可以保证短期内充足的开工量。但是如果延续了这样低迷的接单势头，在未来两年内完成交付手持订单的40%后，船厂将面对严峻的开工难问题。

在全球海洋工程装备市场陷入低谷的情况下，海洋工程船舶市场也受到了负面的影响而一路下行。众多的海洋工程船舶建造企业将在未来两年内经受巨大的考验。但是，有鉴于对市场长期未来前景的看好和行业发展周期性因素的考量，我们仍然认为海工船市场最终将走出低谷，度过寒冬。