民营银行破冰的标杆意义

马光远

在经过不为人知的神秘“选秀”程序之后，包括阿里巴巴、腾讯在内的10家民间资本幸运获得了发起成立5家试点民营银行的历史性机会。尽管只有少之又少的5家，笔者仍将之视为打破中国银行业垄断、推动中国银行业真正走向市场化的里程碑之举。

众所周知，自1996年第一家由民营资本作为主发起人的全国性股份制商业银行——中国民生银行成立之后，尽管中国的国有银行、城市商业银行，甚至农商行都经历了股份制改革，引进了民间资本，但无论是国有四大行引进战略投资者，还是城商行等的股改，在没有任何法律依据的情况下，民间资本作为主发起人的资格被莫名其妙地剥夺，在近18年的时间里，民生银行成为唯一的既具象征意义又颇具讽刺意义的唯一的民营银行孤独地存在着。

过去的10年，是中国民间资本在银行领域“失去的十年”，形形色色的政策对民间资本进入银行业的管制和防范到了无以复加的程度。在这种极其封闭的垄断体制下，尽管中国的银行业自2005年股改以来，并借助金融危机对西方银行业的冲击，从破产的边缘迅速成长为全球最赚钱的银行机构——近几年，中国银行业的利润几乎占了全球银行业利润的四分之一，但中国的实体经济、中国的中小企业乃至中国的金融安全并未因此而受益，银行业依靠“价格垄断”和“准入垄断”这两大利器所获得的暴利事实上成了中国实体经济的巨大负担，即便如此，大量的中小企业仍然很难从主流的金融机构获得融资。地下金融在满足中小企业融资需求的同时，也在不断扩散风险。无论是2011年温州民间借贷崩盘引发的跑路事件，还是2013年的“钱荒”事件都明白无误的昭示，中国经济中存在的风起云涌的暗流和风险，影子银行的扩张、产能过剩的痼疾，以及中小企业长期制度性的融资难题，根子都在于金融改革的滞后和金融垄断。

垄断的国有银行体系既无法满足实体经济的需求，更无法保证中国金融系统安全，反而成了中国金融最大的体制风险。因为金融抑制和垄断，导致实体经济和金融发展之间成了两张皮：一方面是实体经济在发展中需要承受极高的融资成本，另一方面却人为提高银行业的准入门槛，导致金融的短缺。

在垄断的体制下，中国金融业最主要的问题是供给不足，唯有放开金融业的垄断，才能在抑制银行业暴利的同时，构建更合理的中小企业融资的途径。正基于此，民营银行的设立作为一个重大的金融改革命题纳入了本轮金融改革的大框架，并被视为金融改革是否有诚意的标杆和试金石。

民营银行破冰的意义尽管不容否定，但必须清醒地认识到，目前只是完成了“选秀”过程，下一步，如何成立，如何确定民营银行的定位以及监管规则，这极其重要。我们希望，试点的“民营银行”能够真正打破身份的界限，和现有的银行享受真正的国民待遇，并引导其真正成为广大中小企业融资的主流通道，而不是再将其打入另类，搞新的歧视和三六九等。

不管如何，一旦打开一个缝，具有顽强生命力的民间资本一定会发现阳光和灿烂的机会。endprint