银担合作助力小微企业融资的研究

【摘要】作为国民经济的基础细胞，小微企业对社会发展起着重要作用，其融资问题一直备受关注。本文首先提出小微企业目前的融资现状，再论述银担合作助力小微企业融资的必要性，最后简单阐述银担合作的三种模式。

【关键词】小微企业 融资 银担合作

在我国，小微企业的概念最初由经济学家郎咸平教授提出，他把小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户统称为小微企业。据国家工商总局统计，截至2013年底，全国共有小微企业1169.87万户，将4436.29万户个体工商户视为微型企业纳入后，小微企业在市场主体中占94.15%的比重，在解决就业、推动经济发展等方面发挥着前所未有的作用。但是，融资问题一直是困扰小微企业发展的瓶颈，为了有效解决小微企业融资难题，银行与担保机构间的合作愈来愈紧密。

一、小微企业融资现状

（一）融资渠道狭窄

小微企业的融资由内源融资和外源融资构成，其中外源融资又分为直接融资和间接融资。在小微企业成立之初，主要依赖内源融资。小微企业在争取外源融资时，66.7%考虑的是向银行贷款，11.6%选择向亲戚朋友借钱，6.8%选择民间借贷，其他融资方式按照先后顺序有向小额贷款公司借款、向供应商赊账或向客户预收账款、向担保公司或典当行借款、内部员工集资。但小微企业存在缺乏抵押品、信用资质不足等问题，银行更愿意贷款给大中型企业，与西方发达国家相比，我国银行业对小微企业发放贷款的比例比较低，小微企业的贷款需求未得到合理满足。同时，无论是发行企业债与公司债还是在中小企业板与创业板上市，小微企业都很难到要求，小微企业的直接融资渠道也很狭窄。

（二）融资成本高

受到国内外经济影响，目前银行业对小微企业的贷款利率不断提高，很多小微企业表示借款成本高于10%。在小微企业融资过程中，除了利息外，还要缴纳其他费用，比如资产评估费、担保费、咨询费、保险费、登记费、律师见证费等。过高的借款利息和融资间接费用对小微企业而言，无异于雪上加霜，如果在经营中发生稍许闪失，企业极容易遭受巨额亏损。

（三）缺乏长期资金支持

在企业发展初期，对流动资金的需求较为集中，但随着规模的不断扩大，长期资金需求越来越多，据调查，约三分之一的小微企业希望获得长期资金支持。尽管银行是小微企业的首选融资渠道，但其主要提供流动资金与固定资产更新资金，极少提供长期信贷，而小微企业想从其他渠道获取长期资金一样困难。总之，缺乏长资金支持将加大企业由于资金链断裂而破产的风险，该问题亟待解决。

二、银担合作助力小微企业融资的必要性

（一）银担合作可实现风险共担

在小微企业向银行贷款时，银行往往担心自己承担的风险过大，在审批时很严格。这一是由于小微企业自身实力薄弱，缺乏贷款所需的抵押品；二是小微企业财务制度不规范，内控制度不严、财务信息披露的意识较差；三是场所不固定、工作人员变动频繁及部分小微企业恶意逃债等现象使小微企业的信誉普遍偏低，银行不得不谨慎处理小微企业贷款问题。

但是，在银担合作时，银行独自面临的风险将会减少，合作会起到风险共担的作用。在小微企业向银行贷款时，担保机构会以保证的方式为其向银行提供担保，如果企业无法履约，担保机构便代为承担偿还债务的责任。另外，担保机构也有自己的信息来源，会对企业进行筛选，将不正规的企业排除在外，这样一来，银担合作既共担了银行的贷款风险，也间接地降低了银行面临的企业违约风险。

（二）银担合作可改善信息不对称问题

在小微企业融资过程中，银行不愿意贷款的原因除了小微企业很难提供合格的担保、抵押品外，还在于银行和小微企业间存在信息不对称现象。一般而言，银行信贷主要依赖两类信息：一类是易于量化的硬信息，如近三个月的资产负债表、财务状况说明、验资报告等；另一类是主观成分较多的软信息。其中，硬信息更以获取且更为客观，是银行了解企业更主要的途径。但是，小微企业在硬信息的公开化上不够透明也不够规范，导致银行对小微企业缺乏了解，容易发生逆向选择。而担保公司具有银行所不具备的信息判断力，可以更准确地甄别出优质小微企业，在信誉上也深得银企双方认可，在这种情况下，若是担保公司加入，将打破原来银企间信息不对称的局面，使借贷顺利完成。

（三）银担合作有助于降低融资成本和增加银行贷款数量

近些年来，随着金融机构间竞争的日益激烈，银担合作早已不是一个新概念。在银担合作后，信贷市场的贷款价格会下降和贷款数量则会上升。

显然，r2小于r1，也就是说，加入担保机构后，银行对小微企业的贷款利率降低了。贷款利率降低，会有更多小微企业进入信贷市场，贷款数量也会增加。如图所示可以更直观地看出这个变化。

在图中，银担合作前，由于信息不对称等原因，银行的信贷供给线为S1，均衡时的贷款利率和贷款数量为（r1，Q1）。在银担合作后，小微企业得到了信用担保，银行减少了信息不对称带来的风险，信贷供给线向右移变为S2，均衡点为B（r2，Q2）。在担保机构加入后，贷款利率r2Q1，这样，一方面企业的融资成本降低，使得企业项目成功的概率提高，企业的收益有了保证；另一方面，银行贷款数量增加，所获利息收入随之增加；另外，担保机构也能得到稳健发展。所以说，银担合作可以实现银行、企业和担保机构三方共赢。

三、银担合作助力小微企业融资的主要模式

根据参与主体的不同，可以把银担合作模式分为以下三种：

（一）政府主导型合作模式

在该模式中，担保机构一般都有政府出资背景，且不以盈利为目的，受行政指令对小微企业的银行贷款进行担保，政策性倾向较强。由于担保中还有政府的隐性支持，合作双方的风险较小，但担保公司的独立性偶尔会受政府影响。

（二）商业担保合作模式

在该模式下，商业银行向小微企业发放贷款的同时，担保机构会根据合作协议对这笔贷款提供第三方担保，与商业银行共担风险。商业银行、担保机构和小微企业三者处于一个完全开放的市场中，纯粹受市场规律影响。

（三）混合型担保合作模式

参与合作的银行既有商业银行也有政策性银行，政策性银行的出现使该合作模式具有政府和市场的共同特点。在担保机构对小微企业进行担保时，政策性银行也为融资提供了便利措施、参与了部分担保责任，贷款风险随着担保方的增加而分散。

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作者简介：夏雪（1990-），女，安徽合肥市人，安徽大学经济学院2012级在读硕士，研究方向：农村金融。