住房公积金风险分析与防控

引言：住房公积金制度是我国为解决住房問题而建立的一项公共政策，是住房保障体系的重要组成部分，在其20多年的发展中，对住房制度改革与发展中发挥了巨大推动作用，但随着发展的不断深入，住房公积金管理风险也随之加大，加强住房公积金风险的研究与防范，对我国住房公积金制度的发展起着至关重要的作用。

一、住房公积金风险分析

按照住房公积金的运作和管理过程，住房公积金在运行过程中主要存在的风险有：缴存风险、贷款风险、沉淀风险和投资风险。

（一）、住房公积金缴存风险及其成因

住房公积金的缴存风险是指在住房公积金的缴存过程中存在的风险，主要包括代扣代缴过程中的缴存风险，委托收款过程中的缴存风险，收取现金过程中的缴存风险以及个人账户管理中的缴存风险。

住房公积金的缴存风险产生的原因主要可以归结为：法律约束力不强；地方政府、单位和职工对住房公积金的认识不足，，单位疏于管理；各部门、人员利益不一致；住房公积金管理中心和各单位的信息化程度不足，缺乏通过网上来进行归集的方式。

（二）、住房公积金贷款风险

住房公积金贷款的风险是公积金最主要的风险，可以总结为物产权风险、信用风险、欺诈风险、贷款条件风险、流动风险等。其中，物产权风险主要表现为抵押物的产权可能并不全是个人所有，以及抵押物被拆迁，但补偿价不足以偿还贷款。信用风险表现为借款人主观上不承担应尽义务以及客观上难以承担应尽义务。欺诈风险表现为借款人的重复抵押、虚拟抵押、故意遗漏共有人的抵押、租赁房屋抵押及旧契抵押。贷款条件风险表现为：按揭比率过高或首付比例过低造成的违约风险，利率波动造成的利息收入损失或违约风险。流动风险表现为中心发放的个人住宅抵押贷款债权流动性差而产生的风险。

公积金贷款风险的主要原因有：一是公积金管理中心机构组织建设不完善。住房公积金管委会与管理中心之间缺少办公室常设机构，使得二者在职能上存在政策不明。二是贷款机制脱节。住房公积金贷款采用委托银行贷款方式，贷款资格的审查、审批等均由住房公积金管理中心负责。贷款抵押、发放等由受托银行办理并收取手续费，住房公积金管理中心承担住房公积金贷款风险。由此形成了住房公积金个人贷款发放与回收的严重脱节。三是个人诚信制度缺失。现行的个人住房消费信贷是在个人信用残缺不全的情况下推行的。信贷部门对个人资信情况了解少，个人守信意识不强。四是法律不健全。与市场经济相适应的法律制度和行为规则还没有完全建立，

（三）、住房公积金投资风险

住房公积金的投资风险，是指在住房公积金的运用投资过程中存在的风险，如投资所面临的市场风险、利率风险、违约风险等。产生原因主要有：一是未来的难以预测。二是委托代理问题。对于资金的投资委托专业机构而言，机构与中心利益可能存在不一致。三是投资周期长。四是资本市场不发达，缺乏足够的投资品种和投资渠道。

（四）、住房公积金沉淀风险

住房公积金沉淀风险主要是指公积金存款利息大于贷款利息而带来的风险，公积金存款利息大于贷款利息，住房公积金管理中心就会沉淀，带来很大的风险。究其原因在于住房公积金缴纳的强制性和贷款的政策性。强制性使中心归集大量存款，且存款利率较高。政策性导致它服务对象主要是广大中低收入者，难以承担较高的贷款利率。而且住房公积金贷款的用途也被限定在住房购买上，使其放贷途径受限。

二、住房公积金的风险防控

在现有住房公积金制度体系框架下，我们应从住房公积金的筹集、使用、投资和公积金管理机构设置、管理制度建设等多角度做好风险防范工作，努力将其风险降至最低。

（一）、加强住房公积金缴存风险的控制和管理

1.加强住房公积金缴存制度建设，做到有章可循。对原有的缴存制度和操作规程进行清理、修改和完善。对住房公积金缴存基数，必须有统一的计算口径。

2.建立健全住房公积金内控机制，保证缴存、上机、复核三项业务和相关科室之间相互制约。

3.加强住房公积金检查和监督，联合多部门，定期对各类单位开展住房公积金专项检查，规范住房公积金缴存行为，引起单位和职工重视，维护职工的合法权益。

4.加强队伍素质建设，提高业务技能和服务水平。

（二）、加强住房公积金的贷款风险管理

1.将防范工作前置。强化贷款工作的内部管理，建立健全有关审贷规章制度，规范操作流程。建立风险防范机制。

2.加强贷款档案管理。建立完善贷款档案管理规章制度、标准、规范，坚持档案工作与贷款工作同步进行，并将档案资料集中统一保管和使用。

3.采取多种手段加强逾期贷款的催收管理，要求各贷款承办银行必须通过各种方式组织催收，并通过诉诸法律等手段，降低逾期率。

（三）、健全住房公积金管理机制

1.加强管理，建立有效的监督系统。各级政府其有对当地住房公积金管理的行政领导及住房公积金风险防范的责任。提高社会监管的透明度，定时定期公布公积金的缴存情况，贷款情况，使用情况等，加强对住房公积金管理系统的外部审计。

2.积极发展住宅储蓄信贷与融资机制。借鉴西方国家的先进经验，选择适应经济发展的多层次的不动产储蓄商品，以适应不同储户的需要，积极发展住房储蓄，吸收社会闲散资金。

参考文献

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[2]李楚星、刘飞鹏.公积金个人住房贷款风险防范机制与管理[J].中国房地产金融，2001.

[3]尹向荣.浅谈公积金贷款风险形成机制与应对措施[J].《房改住房公积金》，2007.

[4]王丽琼.论住房公积金贷款风险及其防范[J].《房改住房公积金》.2007.

[5]缪燕燕.论住房公积金的风险防范[J].经济与管理，2004.

（作者单位：山西财经大学）

作者简介

张昕姿，女（1988—），山西晋中人，山西财经大学研究生在读，社会保障学专业，研究方向：住房制度。