金融投资的操作风险管理

殷隆祯

摘 要：随着社会经济的快速发展，金融投资行业得到了很大进步，在金融投资领域中操作风险管理是始终存在的，这些风险对于企业的发展来说是很大的挑战，如果处理不善或者决策错误就会使得企业处于不利地位。企业通过操作风险管理能够有效地减少风险对企业的冲击，提高企业的市场竞争力。可见，做好企业金融投资的操作风险管理是十分重要的，这也是企业相关人员应该特别关注的问题。文章主要针对这部分内容进行相应的阐述，希望能够给业内人士一定的借鉴。

关键词：操作风险；金融投资；管理；防范

进入二十一世纪以后经济得到了快速发展，特别是体现在金融市场投资方面，而且这部分的比重也越来越大，任何金融投资都具有一定的风险，企业要想在投资中获得高效益，就必须做好风险管理工作，这也表明了金融投资的安全性越来越受到投资者的关注。具体的操作风险包括企业内部风险因素和企业外部风险因素，这些因素还是需要具体情况具体分析。通过一定的管理手段来控制金融投资风险也是企业领导人重视的方面。

1 操作风险定义的争议

对于操作风险给出定义最早的当属英国银行家协会，他们认为：操作风险与人为失误、不完备的程序控制、欺诈和犯罪活动相联系，它是由技术缺陷和系统崩溃引起的。随后在1998年IBM 公司操作风险论坛又对操作风险给出了另一种解释：操作风险是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。最后巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。

2 操作风险的特征

2.1 风险内生性

根据巴塞尔银行监管委员会对操作风险做出的的正式定义：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险，可知操作风险产生的原因很大比例上是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效等内在因素。

2.2 大危害性

从覆盖范围看，操作風险管理几乎覆盖了金融投资的各个阶段、不同种类的投资产品的不同风险。既包括投资的初始阶段，又包括投资的收益阶段，无论什么阶段，一旦操作失误都会产生很大的金融风险。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。

2.3 风险收益不稳定性

对于金融投资来说，风险越大效益越大的说法对于金融投资的操作风险似乎并不适应。这种风险相对更适应于投资的市场风险和信用风险。金融投资的操作风险存在着很大的收益不稳定性，操作风险多是在投资的无形中有很大的杀伤力，而且这种杀伤力很有可能是毁灭性的，可能导致投资付诸东流。

2.4 风险不易控制性

对于操作风险的控制难度很大，因为金融投资的操作风险影响因素很多，在投资过程中，只要有投资机构或是投资人员的存在，就会有操作风险的存在，然而机构和人员又是不可避免的。越是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受操作风险冲击的可能性越大大。对于操作风险的影响因素不仅仅如此，这些影响因素是每时每刻都在变化的，因此对于操作风险的控制难度大大加强了。

3 金融投资操作风险的分类

3.1 操作失败风险

操作失败风险多强调人为因素所导致的风险，这类风险在某种程度上是可控制和管理的。操作失败风险存在与金融投资的整个阶段，投资机构和投资管理部门应当重视操作失败风险，要制定详细的投资操作管理制度和详细的投资计划，要确保投资的每一项资金、每一步投资路线都是安全可靠的，要将认为操作失误造成的风险降到最低。避免操作失败风险，就要求金融投资机构招贤纳士，聘用高素质的技术操作人员，严格要求投资人员，不允许操作人员的失职，要求操作人员有足以胜任工作的专业技能，有良好的职业道德，决不允许缺乏责任感，欺诈等行为出现在金融投资业。

3.2 内部操作风险

众所周知，任何金融投资本身就有一定的风险，只是不同的投资项目所产生的风险程度不同，风险大小和金融企业操作速率有直接关系。如果操作速率比较低的话，会使得金融内部的操作风险变大，进而给企业造成一定程度的损失。内部操作风险的产生和内部控制有很大关系，其贯穿于整个金融投资的始终，为了避免内部操作风险对整个投资内部产生不良影响，我们必须最好内部操作风险控制管理工作，针对每个环节可能出现的问题做好提前预防，同时必须遵守相关的投资计划。

3.3 技术风险

投资企业内使用的各种硬件设施必须跟随投资行业的发展步伐，这也是避免技术风险的重点要素。高水准的硬件设施不仅会降低技术风险的发生几率，还能够提高操作人员的工作效率，反之低水准的硬件设施会提高操作风险发生的可能性。所以，对于投资企业来说，不仅要不断更新专业知识，还应该对各种硬件设备进行更新，进而满足金融投资行业的基本要求，同时也能减少风险的产生。

4 金融投资的操作风险管理与控制措施

4.1 制定操作风险控制政策，完善内部控制制度

完善科学的操作风险管理制度是金融投资顺利进行的保证。作为金融投资企业来说必须按照国家相关法律法规金融投资，并根据国家相关法规来制定企业内部相关的控制制度和管理制度。不断完善企业管理制度也是金融投资部门必须明确的职责，同时还应该提出相应的监督管理的条约以及相应的奖惩制度。对于特殊部门和关键岗位还应该制定相应的控制要求。操作人员还应该对投资过程进行详细的记录，同时还要落实好内部制度。投资企业的相关设备必须做好维护工作，对于不合格的设备和已到使用年限的设备应该及时更换。根据以往出现的投资风险制定出相应的应急预案。

4.2 标准化、规范化操作流程

操作风险管理有一个十分复杂的流程，操作人员必须对金融投资中操作风险的每个阶段、每个步骤都采取标准化的方式，这样能够有效降低操作风险的产生。标准化的流程涉及的范围、部门、人员很多，我们应该把它们之间相互统一起来，做好操作风险管理工作。严格要求风险管理人员的操作标准化、规范化。投资人员应该在投资之前就对可能发生的风险制定详细的管理计划，并严格地按照投资流程来操作。

4.3 严格把关聘用人员，增大职员的培训力度

在金融投资工作中操作人员影响操作风险的主要因素之一，操作人员的专业素质、职业技能以及道德素质都会产生不同的投资风险。金融企业应该在招聘操作人员时严格把关，根据企业发展的需要选择最优秀的人员。专业素质、道德水平、业务能力都是衡量操作人员的重要方面。作为企业来说应该对招聘的操作人员进行专业的技术培训，不断的培养工作人员的专业能力和职业道德，能够在出现风险的时候冷静面对，采取科学的处理措施，减少风险对企业的影响。

4.4 加强信息技术的应用

金融投资有着大量的数据处理工作，为了获得精确的处理结果，我们必须在金融投资中应用先进的信息技术，有利于加强金融投资平台的建设，能够提高数据处理能力，不断完善投资软件。把信息技术和操作投资管理工作相结合是投资工作顺利进行的有利后盾。

5 结束语

对于当前企业来说，金融投资的风险管理对于企业自身竞争能力的提高具有十分重要的作用。当前金融业已经针对实际的投资情况制定了相应的风险管理措施，使得投资者获得更高的回报。在操作风险管理的过程中，不仅要做好工作人员的控制工作，还应该对整个部门以及整个投资阶段做好相应的管理工作。同时还应该明确企业投资的管理制度，制定标准化的管理流程，聘请专业的操作人员，还要应用先进的信息技术。总而言之，金融投资中的操作风险应该引起人们的关注，促进企业获得更多的经济效益。

参考文献

[1]沙新华.金融投资的操作风险管理[J].管理科学，2009（6），23：48～52

[2]黄金.商业银行操作风险管理--基于内部控制的角度[D].西南财经大学.