董骏透明的猪才能飞上天

Yolanda

P2P无疑是今年的热词之一，有人说站在这个大风口上，猪都能飞上天。但是，在积木盒子CEO董骏看来，如果没有很好的风险控制，猪也可能摔得很惨。

猪也可能摔得很惨。

由于航班的延误，原定的采访时间一再变动，将近中午，董骏才接受了《CM华夏理财》的采访。

穿着白色T恤的董骏，有着帅气的外表和温暖的微笑，简单的致歉后，就开始直奔主题。如果光从外表来看，你可能更愿意相信他属于时尚圈而不是金融圈。

2013年6月份，积木盒子启动，8月份正式上线。网站正式上线4个月左右，积木盒子就和欧洲一家风投签了投资意向书，2014年2月份就完成了交割，金额在1000万美元左右。这家风投在行业中比较有名，投资了最近上市的聚美优品。

对于这个仅仅花了4个月时间的融资，董骏对它的评价是：这是一个水到渠成的事情。“我们有专业的团队，并且一直都很专注。”目前处于猪都能飞的P2P大风口，面对这个万亿规模的市场，董骏认为，对于任何一个创业公司而言，模式可以改变，规模也可以改变，而唯一能够支撑公司一直走下去的就是这个公司的核心团队。

事实上，在创办积木盒子之前，董骏已经在金融行业摸爬滚打了多年。2009年之前，董骏一直都在华尔街做债券交易员；2009年，由于国内金融服务市场的快速发展，再加上美国的次贷危机，两相作用下，董骏决定回国。

回国之后，董骏并没有马上着手创立积木盒子，而是绕了个圈儿，做了收集和分析金融数据的网站——企乐汇，它被董骏称为“积木盒子的前身”。董骏之所以绕了这么大一个圈儿，原因在于他认为数据是P2P无法绕过的一道坎儿。

长期在传统金融行业打拼的董骏，非常了解传统金融服务的痛点：效率低、灵活度不高、合理的市场需求没有得到充分的满足……在董骏看来，上述任何一点都有可能通过技术解决。但其中最大的问题——将合理的融资需求传递到金融服务的提供商，却仍然没有一个很好的解决方案。所以，2012年年初，董骏成立了收集和分析金融数据的网站——企乐汇，致力于低成本、高效率收集并验证小微贷款的信息，提供给金融机构以作风险判断使用。

2013年启动积木盒子时，企乐汇已经帮金融机构积累了大约700家中小微企业的数据。700家在全国范围内来看是一个很小的数据，但这也是积木盒子上线不到4个月，就撮合融资交易为5900万、为投资人带来约330万收益的根基所在。

如今的P2P行业，正处于猪都能飞起来的大风口，但也仅仅处于起步阶段，业内企业倒闭声不绝于耳。董骏认为，建立一个相对完善的系统和抗风险的机制很重要，“如果这个行业垮了，这个行业里的所有人都会遭殃。”

或许是传统金融行业对风控的严格意识早已深入董骏的骨髓，积木盒子从一开始就选择了一条在外界看来甚至有些保守的稳健策略——10%左右的年化收益，只有三成融资需求能够被批准。“风险小的项目愿意承担的贷款利率也低，我们愿意为了降低风险而在收益率上做些妥协。”

中国拥有几千万家中小企业，但是能够从银行成功贷款的仅仅只有3%。庞大的资金需求和中小企业融资难之间的矛盾，决定了P2P模式蕴含着巨大生命力。

而在中国，传统信贷一般只有银行和民间高利贷，理财痛点非常明显：要么是高风险投资，要么是高门槛投资；另一个方面，会上网，有理财需求但没有时间的人越来越多。所以，P2P市场需要更多灵活、方便、安全的理财产品。

董骏表示，为理财人提供专业理财服务和互联网银行的发展模式是P2P公司未来的两大趋势。“不管哪种趋势，这块蛋糕都很大，如果你能切下其中的一小块，也就很不错了。”

Q&A

Q：《CM华夏理财》

A：积木盒子CEO董骏

Q：积木盒子是如何做风控的？

A：积木盒子有多道风控防线，第一道是对借款人严格的现场尽职调查；第二道是经过银行等金融机构实践检验过的风控打分模型；第三道是合作的担保方，一旦发生坏账，担保方将进行代偿；第四道是借款人互助金、担保机构保证金等资金防线，当担保的代偿能力出问题时会被启用。通过这些方式，我们有信心能够抵御 10%-15% 违约率的体系性风险，保证投资人的投资不受到损失。最后一道防线是积木盒子自己拿出的一笔法律援助金，保证出现重大风险时能够帮助投资者降低损失。

Q：您的创始团队是怎样的情况？

A：最初的创始团队有 3 个创始人，两男一女的组合，性格上， 我们两个男人比较软一些，女生反而硬一些。我们来自三个不同的领域：我来自传统的金融行业；COO 魏伟拥有 技术背景；彭笑玫女士则拥有互联网背景。我们三人是中欧国际工商学院的同学，都认为互联网金融有很大的机会，于是， 三人决定搭在一起创业。我们可能比“中國合伙人”来得更互补 一些。这也是为什么我们将公司命名为积木盒子。