公允价值计量相关问题研究

李莎

一、背景介绍

公允价值会计自产生以来就是国际会计界不衰的热点话题，关于公允价值的争议从来都没有停止过。在我国，公允价值会计经过了一个从无到有、先提倡后回避、避而又谈的曲折过程。然而，公允价值是否适用，是否将再次成为利润操纵的工具，我们应该如何使用公允价值，这些都是我们必须思考的问题。

财政部自2012年5月就公允价值计量准则公开征求意见，经过18个月的酝酿，于1月26日出炉，在现有38条会计准则的基础上增加的全新的公允价值计量准则。这是我国会计与国际会计趋同的体现，有助于促进我国资本市场的进一步发展。

二、新39号准则的亮点解读

（一）规范了公允价值的定义

公允价值被定义为市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。即退出价格，不是清算价格或被迫出售。该定义强调了五点：

一是公允价值是脱手价格。公允价值是出售该项资产所能收到或者转移该项负债所需支付的价格（即脱手价格）。

二是基于市场的计量，即市场参与者角度，不是特定主体的计量。企业应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

三是强调当前市场条件下的有序交易。企业应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。

四是强调计量日的概念。企业应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债。

五是假定发生交易（虚拟交易）。当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时，企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度，假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易，并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。

（二）明确了公允价值计量的方法和级次

在《39号公允价值计量准则》中，就估值技术等问题均有详细表述。因在现实的经济活动中，有些资产和负债存在可供利用的市场交易或市场信息，但也有一些资产和负债，则没有可以利用的市场交易或市场信息。在此情况下，企业计量公允价值应当采用其他估价技术，并尽可能多地使用相关可观察输入值，尽可能少地使用不可观察输入值。

企业在公允价值计量中需要确定的因素有以公允价值计量的相关资产或负债、有序交易和市场、市场参与者、恰当的估值技术、公允价值层次。其中公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断所使用的输入值是否重要。公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。

企业在计量公允价值时应当采用恰当的估值技术，估值技术一经确定，不得随意变更，但变更估值技术及其应用方法能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况除外。

（三）提出了计量单元的概念

新准则正式引入“计量单元”概念，此举将有利于公允价值的实务操作。计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。

相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。

（四）对公允价值计量相关信息的披露做出具体要求

企业应当对以公允价值计量的资产、负债或权益工具项目进行适当分组，并在此基础上披露公允价值计量级次、估值技术和输入值等相关信息。

三、公允价值计量在我国运用的建议

（一）改善经济环境和加强证券市场的建设

就目前我国的市场环境而言，急需完善资本市场，扩大债券市场、票据市场、外汇市场、黄金等金融市场，建立充分竞争的生产要素交易市场，同时，要打破行业垄断，降低金融、电信、能源、电力等行业的准入条件，允许私营、民资进入金融、保险等领域，引入充分的市场竞争机制。在证券价格逐渐市场化的同时，国债发行中的投标、竞价方式，全国银行间同一拆借利率的出现和入网会员的逐渐增多，以及公开市场业务操作的进行，均使我国的利率市场化改革获得很大进展。金融价格的逐步市场化，为金融衍生品的公允价值计量的实施提供了条件。

（二）提高我国会计人员的整体素质

为了使公允价值会计能在我国更好地发挥作用，这就要求我们要具有高素质的会计人员，不断提高会计人员的素质。

首先，要加强对会计人员的教育和培训。加强守法意识和道德教育，建立对诚信负责的机制。

其次，要提高会计人员整体的职业判断水平。这是因为公允价值会计的应用增加了大量的职业判断的内容，如对现值技术的运用，需要会计人员合理估计现金流量，确定折现率，这对会计人员的职业判断能力提出了更高的要求，我国会计人员目前的职业判断水平显然是不能满足需要的，所以提高我国会计人员整体的职业判断水平已经是当务之急。

（三）防范操纵利润

新会计准则的实施，会计政策的选择权加大、专业判断的事项增多，导致会计人员滥用会计准则的机会增大。如何限制和防止操纵利润，是准则制订机构和监管机构所应当关注和解决的问题。

有关会计信息生成规则的制订应基于会计信息的不对称，保护信息使用中的弱势群体。制度安排必须合理，规则必须科学。为了防止企业以保牌与配股等动机而利用公允价值创造利润，加强对公允价值有关信息的披露，规定任何公允价值方法不仅应反映资产和负债的价值及产生的收益，而且应根据相关项目进一步细分各种收益的来源和变动。

（四）完善我国公司治理结构

公司的治理结构实际是对相关权利、责任和收益的安排。我们要明确职责，改善内部控制环境，调整和完善组织结构，新建和修改业务规章制度和操作流程，加强内部管理和风险控制。加强内部稽核，增强稽核权威性和独立性，不断改进稽核手段，提高稽核的工作质量。同时，我们还要大力整顿企业的风险识别、估量和防范模式，建立健全风险识别和评估体系，借鉴国际先进经验并运用现代科技手段逐步建立覆盖所有业务风险的监控和评价预警系统，并进行持续的监控和定期评估。

（五）建立市场信息数据库

为了获取现金流量的相关信息，各行业应着手建立行业市场信息数据库。企业实现的历史收益往往是预测未来收益的重要依据，通过过去的现金流可以预测未来的现金流。这需要建立容量大、时效性强的行业数据信息，方便职业人员在资产定价时选取适当的参数。

四、结束语

在公允价值运用过程中，我们会面临很多困难，但是只要我们结合我国的具体国情，建立深厚的理论基础，并在推行公允价值会计的过程中慎重地处理出现的各种问题，我们就能提高公允价值估值的公允性，充分发挥公允价值优势，扩大其在会计实践中的应用，促进公允价值计量属性的完善与发展。

（作者单位：阳光财产保险股份有限公司）