小微企业融资背景、困境及对策

荣丹丹 朱春悦 白娇娇 岳俊侠 杨莉红

摘要：小微企业是小型企业，微型企业，家庭作坊式企业以及个体工商户的统称，它是我国企业重要的组成部分之一。作为最活跃的经济实体，小微企业不仅能够创造就业机会，增加就业岗位，提升国民就业率，同时还可以促进城镇化建设的发展，在国民经济中发挥着不可替代的重要作用。但从当前的社会经济背景下来看，融资难已逐渐成为各小微企业经营运转中日益突出的问题。本文通对目前小微企业的融资背景以及融资困境进行全面分析，并提出加强企业内部管理，提升企业自身融资能力，规范民间融资秩序，施行宽松的小微企业信贷政策等相应对策，以供参考。

关键词：小微企业；融资；监管

引言

小微企业是国民经济发展的重要力量，它有着规模小，数量庞大，分布广泛的特点。据相关调查统计，在工商部门注册登记的小微企业占所有注册企业的90%以上，几乎涵盖国民经济中的所有行业。可以说，微小企业的发展直接影响到整个经济体系的市场运作。然而，随着国际欧美市场的萎缩，能源和原材料的价格的不稳定性以及人力资源成本的不断提高，使得小微企业也面临着融资难的严峻考验。

1.小微企业融资背景

融资，即资金的融通，广义上来讲，是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，它是一种资金双向互动的过程，包括资金的融入和资金的溶出。小微企业的融资指的是企业根据自身经营运转以及资金情况结合未来的发展战略来筹集资金的行为。而目前市场环境背景也存在着各种不利于企业融资的现象，其主要表现为以下几点；其一，随着金融机构的存款准备金率不断提高，金融机构的可贷资源减少，这很大程度上降低了微小企业获得银行融资的机会。其二，国家政策的制定及执行力度不够，缺乏针对性，实际操作性不强，能够将政府的优惠政策真正落到实处的只占少数。另外，金融服务体系不健全以及信息不对称。这样的环境背景下，使得微小企业的发展陷入了融资难的困境中。

2.小微企业在融资方面存在的问题

2.1组织管理不完善，资信较差

小型企业和微型企业简称小微企业，顾名思义，小微企业的一个显著特点就是规模小。无论是在人力还是资金规模方面都是不能与大中型企业相比较的。而从目前现状上来看，这种小规模企业主要以家族式管理为主，即经营权与决策权都集中于企业家手上，公司决策内容很大程度上受个人主观意识的局限与干扰，影响企业规划的有效运营。在资信方面，缺乏专门的财会，以及相关性人员，使得财会方面反映企业资信的东西可靠性不高，进一步影响到银行对企业的授信[1]。

2.2缺乏担保物

随着银行风险控制的日益严格，大部分小微企业由于企业规模较小，没有相应的固定资产可提供给银行等金融机构来进行抵押贷款。而其他类资产如经营场所及设备又都不在银行等金融机构进行抵押贷款的抵押物范围之内，不能被充分的利用来做担保物，使得银行在小微企业出现道德风险是无法实施事后的惩罚措施，该现象很大程度上限制了小微企业的融资。

2.3民间融资比例大，风险高

由于社会文化和传统观念的影响，我国居民储存意识浓厚。据相关调查统计，我国居民的储存率远远高于世界平均水平，并呈现逐年增长趋势。充裕的民间资本极大意义上促进了民间借贷市场的繁荣，相对较低的交易成本和灵活便捷的手续方式也让民间借贷融资在一定程度上缓解了小微企业的融资困境。但是在实际借贷过程中，由于对民间借贷缺乏必要的法律约束和社会监督，民间借贷利率往往超过国家规定的指标，甚至超过企业正常的利润率，这无疑给企业带来了沉重的经济负担和巨大的金融风险。

2.4国家政策覆盖面不广

尽管，近年来小微企业的发展得到了国家的不断重视，并制定出台了相关的资金支持和融资便利优惠政策。但政策执行对象相对而言较为局限，多为科技型或高成长性中的小微企业。而这样的小微企业在所有的小微企业中占有比例较小，更多的是从事简单原料的生产及初级产品加工或处于流通领域，但拥有商业用房不大的小微企业。由此可以看出，国家的相关优惠政策覆盖范围有限，并未在所有小微企业中得到有效执行，大多数小微企业仍然无法突破企业融资难的瓶颈。

3.解决小微企业融资难问题的有效对策

3.1加强内部管理，提升诚信观念和融资能力

完善的企业内部管理制度是企业能有效生产运转的必要保障。对于小微企业而言，更要推进管理创新，完善内部管理结构，这对提升企业自身素质具有着巨大的促进意义。具体而言，在财会方面，规范财务制度，提高财务管理水平，不做假账，防止会计信息失真，保证会计信息正是可靠，利用现有资源加快资金周转速度以改善小微企业形象，提高小微企业经营效益。在诚信建立方面，树立品牌意识，提高市场的认知度，充分认识到企业信用的重要性，并将信用理念渗透到企业制度中，以建立良好的企业信誉。在融资方面，可以根据企业自身条件，尝试发行企业债券进行直接融资，或私募设立股份公司，进行场外交易，以此提高企业自身的融资能力。

3.3健全小微企业信用担保体系

信用担保体系在解决中小企业融资问题难问题中发挥着重要作用。建立健全完善的小微企业融资信用担保体系，能够增强银行对小微企业货代的信心，这对于企业融资能力的提升是十分有益且必要的。具体来说，担保体系的设计可分为多个层次，即由地市、省、国家三级机构分层次组成，凡是符合国家产业政策，有市场发展前景的小微企业均可列入担保范围。同时通过向社会公众募集资金、发行债券、政府财政拨款等有效措施来募集资金以保证有充足和稳定的担保基金[2]。

3.3规范民间借贷市场

规范发展民间融资，建立民间融资备案管理制度能够为小微企业的融资提供新的渠道。首先，加强监管部门的政策规范和政府调控的规范引导，制定相关的法律法规，明确民间借贷的合法地位，并设立民间融资监管部门以加强融资中介金融机构的全面监测[3]。其次，充分发挥市场对资金的配置作用，逐步推进民间借贷利率的市场化，减少民间借贷的潜在风险。除此之外，地方政府还应积极引导民间资本进入符合国家产业的实体和重大项目建设领域。

3.4实行宽松的小微企业信贷政策

宏观资金上的缺口极大程度上减低了小微企业向金融机构的融资可能，因此国家对货币和信贷政策的调控对小微企业的融资问题有着巨大的重要意义。相关监管部门可以从与小微企业密切相关的金融机构入手，如农村信用合作社，商业银行，下调该类银行的银行准备金率，并发行专项小微企业授信金融债。在此基础上，对于有关的小微企业金融服务的信贷政策方面，进行进一步差异化细化，以最大限度的提高小微企业的融资效率[4]。

4.结语

小微企业的发展关乎国际民生，企业中融资难的问题也成了全球性的难题，它不仅存在于中国，还普遍存在于世界各地市场经济中。而解决该问题需要有一个漫长的过程，不可能一蹴而就，需要社会，政府，金融机构和小微企业本身的共同协作并通过多种渠道，多个层面，多项措施来进行不断改造与完善，也唯有如此，才能真正解决小微企业融资难问题，促进小微企业的可持续发展。（作者单位：信阳师范学院）

参考文献：

[1]任仕铭.对改进企业银行贷款利息计算方法的思考[J].新世纪论丛.2011（03）

[2]朱荫贵.论中国近代企业集团内部的资金调拨流动[J].社会科学.2008（06）

[3]殷曦岩.国有企业债务负担沉重的原因及对策[J].沈阳大学学报.2012（04）

[4]周劲波，丁振阔.基于融资模式创新视角的微型企业研究[J].地方财政研究.2012（11）