浅析上市公司会计信息披露问题及对策

戴荣波

【摘 要】上市公司会计信息披露问题长期以来困扰着我国证券市场的发展。随着证券市场的发展，社会以及公众对上市公司会计信息披露的要求也越来越高。本文对目前我国上市公司在会计信息披露方面存在的内容虚假等问题进行描述，并深入分析产生这些问题的各种内外在因素，并由此提出了关于进一步规范我国上市公司会计信息披露的对策建议，从而起到维护投资者权益和保证证券市场健康发展的作用。

【关键词】上市公司；会计信息；信息披露

文章编号：ISSN1006—656X（2013）12-0023-01

中国资本市场的建立可以追溯到20世纪八十年代，经过30多年的发展，在推进金融体制改革，优化资源配置，筹集资金，优化公司的资本结构等发挥了巨大的作用。然而，由于信息披露制度的不健全，公司治理结构的存在缺陷，以及社会监督未发挥其作用等原因使得信息披露违规问题依然十分严重。因此，本文以上市公司信息披露的主线，分析了我国上市公司信息披露的现状，并揭示了信息披露存在的问题的原因所在， 提出完善上市公司信息披露的措施，建立合理的信息披露机制，维护资本市场的有效性。

一、我国上市公司会计信息存在的问题

虽然我国上市公司信息质量在不断提高，披露形式也日趋完善，内容也愈加丰富，对推动投资者理性投资，促进中国资本市场持续健康发展发挥了积极作用。然而，在信息时代，上市公司的违规手段也层出不穷，也更加隐蔽。信息披露虚假捏造，语言含糊其辞，披露时间拖延等都是为上市公司违规事实作掩护。

（一）上市公司信息披露不及时

众所周知，对投资者而言，有用的信息必须及时披露。及时的信息因为降低了信息披露的时滞从而大大减少了内幕交易的概率，因此达到公平交易的目的，提高了市场信息传递机制的有效性，从而提高了证券市场有效性。同时我国上市公司一般都会积极地披露对公司有利的信息，而对公司不利的信息则有晚报的习惯，因此一般来说，不能按时完成年报的公司都是有问题百出的，当公司的定期报告出来以后，市场对该类的公司股票反响都比较激烈。

（二）上市公司信息披露不真实

上市公司披露的信息必须准确、真实，不得虚假记载、误导或欺诈，这是最基本的要求。但是，有些上市公司的信息披露严重失实，并且多个会计年度一直延续。如2011年发生的*ST建通的违规事件，2003年2月，建通集团置换进入华夏建通的资产存在重大不实，华夏建通2003年至2007年年度报告资产状况的披露存在重大虚假记载。

（三）上市公司信息披露不完善

从信息披露的完整性原则来说我们知道，对于公司的任何重要信息都不应该予以隐瞒或者忽略而不公开披露。这个原则也是降低信息不对称的有效性之一。上市公司信息不完善主要表现在以下几个方面：首先，独立董事履行职能情况的披露过于简单。其次，从上市公司的年报中可以看出，各上市公司内部控制制度及其执行情况信息披露格式不统一、不规范，篇幅之间差距甚大，且内容不完善。

二、上市公司会计信息披露问题的原因分析

上市公司信息披露不规范，表面上看是企业会计人员的失责和注册会计师的失察所造成的，实际上是各种因素共同作用的结果。正是由于这些因素使得会计信息的及时性，可靠性等受到威胁。

（一）上市公司的公司治理有待提高

建立有效的激励与约束机制是上市公司治理结构的核心所在。管理层尽可能努力地经营，以实现股东价值的最大化。然而，目前我国上市公司治理结构中存在不少矛盾，独立董事和监事会未发挥其职能，使得内部监督流于形式，影响信息披露的质量；一股独大，控股股东为了谋求自身利益最大化，可能利用会计操纵伤害小股东的利益。

（二）成本利益是会计信息披露存在问题的经济根源

在既定规章制度下，一些上市公司为了从非正常途径获得超额利益，从股市募集更多的资金，编造虚假会计信息，欺诈投资者，这是上市公司信息披露不真实的最根本因素。同时，证监会为了查证上市公司的违规行为，也需要花费较大的成本。现如今，上市公司违规手段越加隐蔽，因此注册会计师为了证明上市公司未违规，花费的成本也逐渐升高，使得上市公司高管造假的概率就越高，而这也使得会计师事务所的积极性也在降低。

三、完善上市公司信息披露的措施

一个强大的证券市场，有赖于有效地信息披露机制。为了建立公开，公平，公正，健康的资本市场，为了全面提升资本市场的国际竞争力，就必须进一步推进中国资本市场的透明度和信息披露机制建设，因此，在提高信息披露质量的具体措施上，笔者有以下建议：

（一）提高上市公司自身素质，加强内部审计

上市公司作为信息的载体，在信息披露中占有重要地位，因此提升上市公司自身素质刻不容缓。首先，要树立上市公司的责任意识，强化受托责任感，这是做好上市公司信息披露规范化的根本动力。目前上市公司信息披露发生的种种违法违规现象，可以说很大部分是由于上市公司的法人代表和有关经营者没有真正把自己看作是资产、资源的受托者，而是把自己看作是资产、资源的主人。只有真正树立了受托责任意识，才能自觉地按国家有关法律法规经营，才能自觉地规范化地披露自己经营责任的有关信息。其次，建立规范的公司治理结构。

（二）完善相关法律法规

首先，构建一套完整的信息披露考评制度。笔者认为应该由独立公正的机构开发一套上市公司信息披露质量评价指标体系，对上市公司的信息披露质量进行科学考评，并通过公开渠道公布信息披露的真实水平和透明度，这样更有利于股票市场的定价功能的有效发挥，使社会资源等价有效配置，从而增加我国资本市场的吸引力。其次，进一步完善会计准则，加强会计准则的统一性。

（三）强化外部监管环境，完善注册会计师行业监督体系

首先，证监会应加大打击监管力度，并建立相应的权责机制。还加大对上市公司及其管理当局的处罚力度，确立以刑事处罚为主，并辅助于民事赔偿的法律责任体系。加大上市公司的违规行为的操作成本，使其违法行为一旦被揭露，便无利可图。其次，要加强各地证管办的作用，提高各地证管办的管理水平。这样全国的股份制改造、信息披露的监管等就有了坚固的基础，否则单靠证监会单枪匹马监管，其力度有限。最后，应充分发挥新闻媒体及社会舆论的监督作用，加大社会舆论监督的力度，借用新闻媒体的“阳光”功能，抑制上市公司的不当行为。

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