浅谈我国企业集团的资金集中管理

●燕 隽

随着经济的迅猛发展，集团资金渗透至企业集团的每一个层面，构成纵横交错的资金运行网络，资金运作贯穿于企业集团经营的全过程，为了加强企业集团核心竞争力，进一步适应现代企业集团化管理的要求，资金管理是必要的。集团整体资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段各大企业财务管理中最突出的问题。集团企业采用资金管理方式，可以加强资金监管，累积资金实力，应对金融风险，提高集团整体的竞争力，有效地解决资金管理的难题。资金的集中控制和统一结算以如火如荼的态势开展，其实现财务集权、发挥资金规模效益和实施风险控制的优势正在被越来越多的企业所认识。

一、企业集团资金集中管理的必要性

当前，全球性金融危机对经济的影响仍在不断深化，经济下行的风险较大。加入WTO后，我国与世界经济的联系更加紧密，全球经济增速减缓给我国企业带来了更加严峻的挑战。企业普遍存在资金回笼减缓，商业信用风险增大，逾期应收账款增多的现象。“现金为王”作为一种卓越的管理理念，已被广泛认知。现金流就如同企业的“血液”一样，只有使企业的“血液”流动顺畅，企业才能够持续、健康发展。面对复杂多变的经济形势，企业如何实现对资金的有效管控，确保自己安全“过冬”?越来越多的企业选择了组建集团企业。但是，伴随着集团企业的发展壮大，往往出现组织结构日益复杂，管理级次过长的现象，从而带来资金管理上的困难，如:各成员单位资金散乱，资金预算流于形式，集团对资金的整体监管乏力等，使集团高管层的决策缺乏必要的资金信息支撑，经营风险增大。因此，建立并实施有效的资金集中管理对我国集团企业的发展意义重大。同时，集团资金渗透至企业集团的每一个层面，构成纵横交错的资金运行网络，资金运作贯穿于企业集团经营的全过程，为了加强企业集团核心竞争力，进一步适应现代企业集团化管理的要求，资金管理是必要的。集团整体资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段各大企业财务管理中最突出的问题。

同样，近几年来，企业集团为了以低利率快速融到发展所需的资金以发挥其优势与增强资金的内部周转，纷纷开始对企业内部的资金进行集中管理，从而实现其整体价值，提升其整体形象。因而，资金的集中管理对于企业集团意义非凡。

二、企业集团资金集中管理中存在的问题

1.资金管理制度不健全，组织体系不完善。企业集团资金有效管理的前提是组织管理者认真全面贯彻资金管理制度，然而现实中却存在着资金管理制度不健全和组织管理体系不完善的问题，具体而言：第一，公司各部门的分工合作有待完善，财务部门资金主导管理能力较为分散，有些缺少资金管理的最高管理机构以实现对其统一调配；第二，财务人员的设置没有严格按照相互监管制度进行，财务与会计存在一定程度的互融，使会计信息的预测功能受损影响公司投资决策判断的精确度；第三，资金管理制度缺乏系统性和全面性，有时互相之间存在一些交叉使执行人员不知如何进行标准的选择工作，有时还会出现制度设定修改不能跟随外部环境的变化进行及时更新，难以满足业务快速发展的要求。骆一中认为（2013）认为，随着中国的经济体制由传统的计划经济转变为市场经济，中国企业的资金制度也日益发生了根本的变革。但是在资金制度方面，中国企业存在资金管理没有实现现代企业化管理的情况，很多企业缺乏管理观念，存在资金制度上的疏漏情况。企业在财务方面存在没有将组织经营的各个相关部门结合起来的情况，对预算工作的管理缺乏管理上的统一性。只有充分发挥部门企业的统一规划发展，将企业的预算工作调动起来，才能够促进中国企业资金管理制度的不断健全。

2.资金整体利用效率低下。企业集团在实行资金集中管理后，部分单位仅考虑到本部门的自身利益，仍然打着企业集团的“幌子”另外设置银行账户，更有甚者私设小金库，来躲避监管部门的检查，这样极大地挫伤了企业集团的整体现金流。同时，企业集团虽然制订了一些现金管理的制度与办法，但整个监管还只是停留在表面，例如对现金的日常结算等。并没有真正行之有效地利用资金。与此同时，国有企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是下属企业多头开户的现象比较普遍，一些专业公司设立的账户众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。

三、加强企业资金集中管理的途径

1.建立资金管理模式。在当今日益激烈的市场竞争中，企业往往将更多的精力投入到市场份额的不断开拓、产品升级创新上，即使有余力进行资金集中管理，也很难适应瞬息万变的市场变化。迫切需要一个适应性强的管理模式帮助企业解决资金管理上的问题，提高集团公司的适应力和竞争力。笔者认为，企业的战略目标、组织结构、经营方针和资金控制的集权与分权程度都会影响企业集团对资金集中管理模型的选择，并对整个企业集团的财务活动效率和经营活动成果产生影响。一些学者在研究实践过程中也总结了一些资金管理模型：结算中心模型，财务公司模型，现金池模型，收支两条线模型等。集团企业根据自己的经营特色，可以谨慎选择资金集中管理模型。对于资金管理模式的选择，其本质是由行业特点和企业集团内部资金运行规律所决定的，并不能简单地认为其是集团管理集权策略抑或是集团管理分权策略。在企业集团中，资金管理的基本策略问题就是这两种策略：高度集权的策略有利于集中控制资金，但不利于充分调动下属公司，使得其在资金上过分地依赖于企业总部，这样就极有可能不利于整个企业集团内部资金的周转，最终对于市场突如其来的变化难以应对。因此，对于经营单一品种，有稳定现金流和固定上下资金链的企业来说，可以选择这种策略。分权的策略则有助于充分调动下属，但不利于资金的整合，最终会使得资金的利用效率下降，同时使用成本升高。因此，对于经营多元产品的企业或者上下资金链不牢固的企业适合选用这种策略。综上所述，增强企业集团资金管理的一个重要途径就是建立资金管理模式。

2.加强资金全面预算。企业集团推行财务预算管理，特别是资金预算管理，能有效准备分析、控制企业经营活动的各项支出。加强经营资金和企业资本性支出的合理配置，促使企业的收支平衡，达到企业内部资源充分利用，有效地组织与协调企业的生产经营活动，确保企业达到经营目标。编制全面预算，通过对现金流量分析预测，严格控制现金流出和流入，对集团内各子公司的经营活动，筹资活动严格管理，保证支付能力和偿债能力。此外，让预算控制贯穿于整个财务收支过程，通过过程控制和分级管理，坚持资金预算的刚性作用，形成事前预算、事中控制、事后反馈的管理体系。从集团到子公司、部门直至每个公司人员都能了解资金运动。因此，加强资金全面预算是加强企业资金管理的又一必要途径。

四、总结

本文通过系统研究集团企业在资金管理上存在的问题，认为资金集中管理是企业财务管理的核心，而对于层次复杂、庞大的企业集团而言，更需要提高资金管理水平，通过合理的集中控制和统一管理，应用收支两条线的方法，实现财务资源的优势聚合，财务关系的协调统一，财务监督力度的强化，能促进集团资金的良性循环和财务目标的实现。

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