国有企业增量奖股方案探析

朱乃广/广东省水电集团有限公司审计监督部

国有企业增量奖股方案探析

朱乃广/广东省水电集团有限公司审计监督部

随着社会不断的发展与进步，经济市场体制也发生着相应的变化，与此同时，国务院国有资产监督管理部门发布了有关国有企业改制工作的实施意见，这项内容中比较大的改革是允许国有企业的管理层以增资扩股的形式持有企业的股权。

国有企业；增量奖股；方案；问题

我国政府实行国有企业增量持股的目的是为了促进国有企业的发展，通过这种激励的方式，可以有效的加快国有企业的经济发展。国有企业增量持股制度以及增量奖股方案在国外发达国家中已经取得了重大成就。我国政府正是利用了这种成功的经验，希望突破我国国有企业管理的瓶颈。制定国有企业增量奖股方案是一项重大的改革与突破，可以从根本上解决国有企业管理制度存在的问题，而且经过研究发现，制定增量奖股方案可以有效的激励与约束国有企业的发展，是国有企业未来发展的正确方向。

一、国有企业增量奖股方案设计的内容

水电行业是我国重要的国民基础行业，水电集团考核分配工作的质量与效率决定了水电企业的发展，而且考核分配工作的效率也影响着企业经济提升速度。所以，水电集团考核分配部门的相关人员不断的改进考核激励机制，希望可以提升水电企业管理的水平，促进企业的快速发展。与此同时，国家发布了有关国有企业发展与改革的政策，以增量奖股等形式希望建立有效的激励机制，这是水电集团改革的新思路与重要方向，水电集团企业的管理人员与时俱进，设计了企业增量奖股的方案，下面笔者介绍其主要的内容。

1.实施条件。实施水电企业增量奖股方案需要满足几个条件，首先，企业的内部管理要规范，产权关系要分明。其次，水电企业的主营业务要清晰，而且这项业务必须是盈利的，企业的发展要具有长远性；最后企业要有竞争意识，增量奖股方案是一种激励的机制，只有具有竞争的意识与积极进取的精神，才能更好的实施这项方案。

2.实施对象。这项方案实施的对象面向企业的领导与管理人员，更重要的是对企业有重大贡献的员工，推动企业的发展离不开员工的努力与积极的工作态度，增量奖股的方案只是激励全体员工工作的积极性，为其提供努力的方向与目标，只有明确了员工的目标才能使其团结一心，努力的与企业的共同目标迈进。

3.考核指标。国有企业设计增量奖股方案的目标很明确，主要是为了激励员工，为企业创造更大的效益。所以增量奖股的考核目标应该是企业的净资产收益率，降低水电企业经营成本，并且与水电行业的平均值为参照对象，这样可以明确的了解改革的效果，有对比、有竞争，可以更好的激励大家工作的积极性。水电企业规定，考核指标中其所占的比例应该是，企业前三年实际完成的平均值占30%，整个水电行业中相同规模的企业前三年平均值占40%，同期银行五年期贷款率占30%，考核的最终结果是将这三项指标相加后的数值。

4.增量奖股的条件。在制定国有企业增量奖股方案时，最重要的就是对股权奖励条件的制定，增量奖股的条件必须具有科学性与合理性，这样才能调动员工的积极性，才能使员工更加拥护这项方案。水电企业股权奖励的条件有：

（1）净资产收益率或国有资本保值增值率低于或等于考核目标值的，不予奖励。

（2）净资产收益率和国有资本保值增值率超过考核目标值，但盈余现金保障倍数低于全国同行业同规模标准值的平均值，则按照相应比例扣减年度奖励金总额。扣减比例=1-盈余现金保障倍数实际值/全国同行业同规模盈余现金保障倍数标准值的平均值

（3）企业未如期足额完成国有资本收益上缴任务的，不予奖励。

5.奖励股权的确定。年度奖励金总额=超目标净利润×奖励金提取比例。奖励金提取比例在增量奖股方案和责任期经营业绩责任书中约定，原则上为30%～50%。超目标净利润为经营性净利润或经营现金净流量两者取低值。年度奖励金总额按约定分配比例分配给激励对象个人，以增资扩股的形式转换为激励对象持有的本企业的股权。

6.奖励股权的管理。

（1）奖励金转换为企业股权后，企业造册登记并报产权主体予以确认，由产权主体或企业董事会建档托管，经营业绩考核责任期满后，企业及时到工商部门办理注册资本变更登记手续。

（2）奖励股权在激励对象任期内及责任期满续任期内不得转让。

（3）激励对象任期结束、任期内退休或任期内由组织调离的，离任（需离任审计的离任审计后）满一个完整年度后可与股权托管机构解除股权托管关系，其股权可自行转让或作其他处置。

（4）奖励股权原则上不实行回购。增量奖股受益人按同股同权的原则享有分红权，但股权奖励的当年不分红。

7.监管与约束条件。

（1）实行“增量奖股”的企业，需要跟国资部门签订经营责任书，交纳相当于企业净资产千分之二的风险保证金，并以一定金额为上限。

（2）实行“增量奖股”的企业，企业班子成员的基本工资，最高不能超过上年度当地职工平均工资的6倍。

（3）激励对象在任期内未经批准离职或被开除的，其任期内获授的全部股权自动丧失，转为企业国有权益。

（4）激励对象在任期内被辞退的，在离任（需离任审计的离任审计后）满一个完整会计年度后，其股权按托管数量的50%转为个人直接持有并与股权托管机构解除股权托管关系，剩余50%的股权转为企业国有权益。

二、结语

根据上文的分析可以看出，增量奖股方案可以有效的促进国有企业的发展，水电企业的发展可以提高人们的生活质量但是由于其管理制度存在一定漏洞，影响着我国水利事业的整体发展水平，在国有企业发展处于瓶颈期的前提下，国家对国有企业的管理制度进行重要改革，允许国有企业增量持股，鼓励国有企业增量奖股，这为改革水利企业管理制度提供了新的契机。而为了适应不同时期的发展，国有企业增量奖股的方案也需要不断改进，以不同行业的实际情况为改革前提，通过相应的激励机制，提高员工的工作积极性，明确奖励的考核目标与条件以及约束监管制度，这样可以使员工团结一心，迅速实现企业的发展目标。

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