浅谈我国互联网金融的现状和发展趋势

近来，第三方支付、P2P贷款、余额宝等基于互联网的金融应用正受到热捧，互联网金融时代已扑面而来，并将对传统金融市场和模式造成影响和冲击，作为一名金融工作者，有必要关注其现状和发展趋势。

首先，什么是互联网金融呢？ 比较主流的定义是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、网上融资、信用评价审核、银行网银、金融中介、金融电子商务众筹创富等模式。

互联网金融的本质和作用

金融的本质是基于信用体系的资金融通，包括实现资金的转移、保值增值和不同资金需求的有效匹配。互联网金融便是建立在互联网与数据基础上的金融新业态，以实现资金更有效地融通。

互联网在改造传统金融、推动互联网金融的发展中发挥了重要作用。第一，互联网的长尾效应显著降低了用户、机构和服务提供商的金融准入门槛，更多的中、低等收入群体能够通过低成本的互联网渠道享受普惠的金融服务，更多的金融机构和服务提供商从互联网金融中获得商业机会。第二，互联网改变了传统金融的经营理念和产品设计，不同程度地影响到金融的中介和风险定价功能。互联网去中介化减少了金融交易成本，提高了市场效率；面对互联网和大数据，传统资产质押式金融风险定价模型受到挑战。

互联网金融的发展现状

我国的互联网金融主要分为以下几类：

（一）互联网货币

目前被承认的互联网货币还只有比特币，QQ币等虚拟币，虽然也具备一定的金融属性，但是我认为，互联网货币不太可能替代传统货币，充其量只是法定货币的电子化，即“去现金化”。

（二）互联网金融电子商务类公司

此类公司主要提供基于互联网的金融电子商务服务，可以把它视为宽泛的互联网金融。按服务模式不同可以分为以下几类：

1.金融的互联网化模式或互联网的金融化，目前已有苏宁、腾讯、京东等电商企业在积极申请民营银行牌照。

2.第三方的金融产品销售渠道模式，这个模式在原来第三方基金销售的基础上，又增加了贷款产品销售等多种形式，体现在商业模式上有贷款等金融产品搜索比价与信息服务等，体现在产品类型上有基金销售平台与贷款产品销售平台。典型案例有北京的融360 与好贷网，上海的融道网、天天基金网，杭州的全球网、数米基金网。

3.综合型的互联网金融公司，这个模式的代表是金苏财富在线，金苏财富在线定位是专业的一站式网络融资服务商，用户不但可以找到贷款，也可以进行股权融资。金苏财富在线将涵盖目前第三方金融产品销售、P2P、众筹等多种业态，也是目前为数不多做综合性平台的互联网金融公司。

4.P2P模式的贷款平台，目前，中国互联网金融的95%都属于这个模式，但通过多年的发展，已演变成多种模式，如不提供担保的拍拍贷模式，提供担保的人人贷模式，提供债权证劵化与担保的有利网模式。

5.众筹模式，中国的众筹模式还不多，主要涉及政策法规上的制约，具有代表性的是点名时间、天使汇。

（三）互联网金融技术类公司

此类公司主要提供基于互联网的金融技术服务，不能算真正意义的互联网金融。此类公司又可以分为以下几类：

1.第三方支付公司，这些公司通过技术手段接入各大银行的支付端口，并为用户提供“综合+个性”的结算服务。目前已有250多家支付公司，该行业门槛不高，由于支付是基础，因此，支付公司后续商业模式的定位将决定此类公司的机会与风险。

2.软件开发技术，也就是为互联网金融提供建网站开发与软件开发的软件公司。目前出现一类专门为P2P公司提供软件开发服务的第三方软件公司；对于一些不愿意在技术开发投入太多资金的互联网金融公司，它们一般购买通用网站软件与域名后，进行域名解析与服务器等部署后，一个简单的P2P网站就可以运作了。

（四）互联网金融管理工具类公司

即为用户提供便利与具有个性的管理工具，如理财工具或信用卡管理工具，体现了自动管理、自动匹配、自动投资等功能。这类公司也不属于真正意义上的互联网金融，但这类公司的发展将大大推动互联网金融的发展。

互联网金融的发展趋势

（一）线上支付对线下支付的替代度进一步增强

随着当前第三方线下支付的迅速发展，第三方支付企业将更加重视与线下支付的融合发展，未来线上线下支付工具的融合将进一步增强。移动支付在未来将成为手机继通信、娱乐、办公等功能之外的另一个重要功能。未来会有更多的第三方支付企业全力进军信息化金融业务，致力于多、快、好、省地帮助企业“搬运”资金。同时第三方支付企业会首先选择介入信息化程度高的行业，如互联网和电子商务等；其次会选择商旅、保险、物流行业等。

（二）信用体系建设逐步完善

信用体系建设是互联网金融行业机制体制创新的重要组成部分，随着未来信用体系的逐步完善，可以借助P2P阳光透明的借贷程序，积极推动P2P行业蓬勃发展，对抵制高利贷，扶持创业起到非常积极的促进作用，同时推动监管部门从防范转为鼓励，给民间借贷一个良好的发展方向。

（三）互联网银行日益崛起

互联网银行是依托互联网的发展而兴起的一种新型银行服务手段。它借助互联网遍布全球的地理优势及其无间断运行、信息传递快捷方便的时间优势，突破传统银行的局限性，利用Internet技术为客户提供信息查询、对账、网上支付、资金转账、信贷、投资理财等金融服务。目前，网络银行存在两种典型的发展模式：一种是完全建立在互联网上的虚拟银行，没有实体的分支机构，如美国安全第一互联网银行（SFNB）、Gobank等；另一种是在传统银行基础上，将银行业务拓展到互联网上完成，从而使得有限的营业网点通过互联网延伸到无限的客户中去，这是目前大多数互联网银行所采取的模式。未来互联网银行并不会依托传统银行“以钱生钱”的经营优势，而是凭借其周边电商网站、社交网络、物联网为应用核心而生成的用户信息、偏好、消费和行为习惯等数据，通过数据挖掘识别需求、管理风险、设计金融产品，并通过信贷产品创新、支付创新、业务创新等探索更多参与互联网金融的路径。

（四）产业链金融模式将深度扩展

基于现有企业供应链金融基础，下一步是改变传统的企业金融视角，从产业链金融视角出发，针对小微企业所处的产业链进行整体开发，提供全面金融解决方案，进一步解决小微企业金融服务的“三难”问题。相对于企业金融，未来产业链金融模式将在两个维度进行扩展：一是服务对象从核心企业扩展到产业链上的相关方，包括供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户；二是所提供的产品服务，从一种或多种产品扩展到全面的金融产品，如票据及其衍生产品、贷款融资及其关联产品、结算、托管、现金管理等，以及其他增值服务，如交易撮合、管理咨询、技术咨询等，这就使营销、调查、审批、放款、贷后管理、不良清收等各个环节的工作都实现了批量化处理，极大地节约了经营成本。

（五）互联网金融生态圈逐步构建

目前在我国形成了与互联网金融相关联的创新性金融机构和科技中介机构集聚态势，一大批银行、投资机构、保险公司、证券公司、担保机构、小额贷款机构、资产管理公司、信托公司、金融租赁公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、信用中介机构、知识产权中介机构、产权交易机构等金融机构和科技中介机构正在逐步设立和发展。基于目前态势，伴随着互联网技术的日益成熟和网络的便捷，未来互联网金融客户需要将所有相关业务融为一体的全面综合服务。因此，未来必将会打造出整体的互联网金融服务平台，同时为了使客户能有多样化的产品选择，非金融机构也必将加快重组、兼并的步伐，充分吸收和融合相关资源，从而不断丰富互联网金融产品，打造一体化的服务平台，丰富互联网金融生态圈。