泉州中小企业融资体系构建研究*

曾碧钗

(闽南理工学院 经济与管理系，福建 石狮 362700)

一、泉州中小企业融资现状

中小企业是泉州工业经济的主体，是实现海峡西岸经济崛起的重要着力点，在繁荣经济，增加就业， 推动创新和催生产业等方面发挥着重要作用。在泉州的全部企业中，中小企业占据的比例已达98%，创造的工业增加值高达92%，吸纳的就业人数占九成以上。由此可见中小企业的发展是否良好，不仅影响泉州工业经济的发展基础，还直接关系到民生问题。然而在蓬勃发展的同时，中小企业也面临着许多问题，其中融资难尤为突出，已成为制约泉州经济发展的“瓶颈”。泉州的中小企业大都是劳动密集型的，属于低端化生存，在经济结构急需转型的当下，境况更是窘迫。调查显示，银行贷款、赊销材料款和民间借贷一直是泉州中小企业的主要融资渠道。但是近年来，由于贷款担保抵押无法落实、银行信贷政策收紧、企业规模小等因素，申请商业银行贷款更是难上加难。同时民间借贷和赊销材料等非正规融资行为加重企业的融资成本。因此，在这种严峻的形势下构建出一个高效的融资体系，以缓解中小企业的融资困境，已经迫在眉睫。

二、制约泉州中小企业融资的主要因素

(一)中小企业自身原因

1.基础薄弱

泉州的中小企业绝大多数是民营企业，一般是靠自身筹集资金而建立，生产资源和人力资源比较匮乏，基础较为薄弱。加之，民营经济是市场调节的产物，长期以来存在着重复建设、生产水平落后、产品科技含量较低，经营行为短期化等问题，这就决定了中小企业经营风险大，容易失败的特点。据统计有近30%的中小民营企业在两年之内就退出市场，因此投资者往往对其信心不足，不愿对其直接投资。

2.经营不规范，财务制度不健全

泉州的中小企业大都是家族式经营，管理机构简单，决策存在随意性，经营极不规范。此外很多企业的内部财务控制制度也不健全，“账外账”普遍存在，缺乏透明的财务信息。这样不仅限制了企业内部财务管理的有效性，而且由于缺乏经过权威机构审核的财务报表，银行要想获取真实的财务数据难度比较大，为了规避其风险，银行一般不愿对中小企业发放贷款。

3.信用不足

由于中小企业经营的不确定性和业主法制观念的淡薄，中小企业往往出现信用缺失，一出现经营危机就很容易出现逃债现象。这一方面造成了银行的“惧贷”心理；另一方面也造成了企业间的信任危机。大企业对小企业的不信任限制了赊购这一融资形式的运用，例如中小企业在向大企业购买设备材料时，大企业往往要求其付清全部货款，而在向大企业提供商品和劳务时，大企业往往要求延期支付。这样一来，很多中小企业就会因为被拖欠货款而发生资金困难。

(二)外部环境因素

1.商业银行体系存在缺陷

长期以来，金融机构都是以大企业为服务对象，真正服务于中小企业的金融机构少之又少。尽管国家曾出台相关方案，试图借助利率调整来刺激银行发放中小企业信贷，但由于中小企业贷款一次性需求量较少，频率高，风险大，管理成本高，银行出于“三性”目标的考虑，不轻易对中小企业发放贷款。加之中小企业一般没有可抵押的固定资产，即使发放贷款，也只是流动资金贷款，根本无法满足企业的长期资金需求。

2.我国的资本市场发展不足，尚未形成多层次的资本市场

我国的资本市场发展比较迟缓，到目前还没有专门为中小企业服务的柜台交易市场、区域性小额资本市场。证券市场的门槛较高，条件苛刻，泉州的大部分中小企业都是劳动密集型的，受自身条件的限制，大都达不到上市的标准，很难到资本市场进行直接融资。

3.担保体系不健全

2008年以来，福建省政府积极推进担保体系建设，加大对担保机构的扶持力度，担保机构发展迅速。但是目前的担保体系层次比较低，而且存在贷款成本高、项目受限、服务面狭窄等问题，以致担保额不能满足企业发展的要求。

三、化解中小企业融资难的对策建议

(一)中小企业自身方面的努力

1.建立科学的经营制度

中小企业要想摆脱财务困境最重要的是要做到规范经营，科学运作。首先，要建立专门的管理机构，并积极与高校对接，引进高素质的管理人才，只有这样才能改变企业内部管理基础薄弱的状况。其次，要加强研发，调整产品结构，积极开拓新市场，力创品牌经济，寻找新的经济增长点。总而言之，要想缓解资金难题，就要增强自身实力，做大做强企业，走出低端化生存才是根本之策。

2.健全财务管理制度

一方面，企业必须严格遵守国家的财经法规，健全财务管理制度；另一方面，可利用中介机构来解决企业内部财务数据质量不高的问题，如可将财务报表交予会计师事务所审核，请资产、资信评估机构评定并提供企业的资产、资信等级信息以此来提高会计信息的透明度。

3.善于寻找外援

中小企业在合理利用自有资金，如应收账款和应付账款等浮游资金的前提下应积极寻求外援。如寻求与大公司的合作，这样一来，中小企业在获得大批的订单的时候还可以积极利用为大公司加工的机会来减少对资金的占用。中小企业间也可以相互协作，如开展互助联保，满足低层次中小企业的融资需求。

(二)金融机构方面的工作

1.改革现有银行体制，构建新型的银企关系

长期以来，由于发放中小企业贷款所获得的收益可能无法补偿其风险，因此商业银行的积极性普遍不高。而要想改变这种局面，改革现有银行体制是关键。第一，银行应该积极转变经营理念，应重视评估中小企业的成长性、现金流，长期财务状况及信用状况，不再简单地把是否有抵押物作为发放信贷的标准。第二，改变僵化的利率机制，推动利率市场化，根据信用条件对中小企业实行差别利率制。

2.加强金融创新

金融机构创新能力不足是制约中小企业信贷投入增长缓慢的原因之一。金融机构要提高创新能力，可以从以下几方面着手：第一，创新客户服务模式。建立区别于大型企业的信贷政策与业务流程，制定专门服务于中小企业的信誉评价标准和风险评估标准。第二，不断推出新的金融产品。目前我市已经启动多种新型金融机构试点，如村镇银行、小额贷款公司等，但是目前金融产品的创新力度还是不够，金融机构还应积极借鉴国外经验，继续推出新的金融产品，为中小企业融资方式提供更多的选择。

(三)政府方面采取的措施

1.积极转变观念，增强服务意识

由于中小企业对泉州经济和社会发展有着巨大贡献，关系到国计民生，政府应转变观念，致力服务于中小企业，逐步为中小企业建立起一个包括信息网络体系、中介服务体系和行业互助体系的社会服务体系，多方位地为中小企业融资搭建平台，真正发挥服务型政府的作用。

2.大力发展创业投资

近年来，福建凭借其优越的地理环境和经济条件逐渐得到各种投资机构的青睐。例如国际知名的摩根士坦利、凯雷、深圳中安信业等创投机构都有涉足福建，而在2008年举办的海西创业投资项目对接会上，更是有80多家中小企业与多家国内外著名的创投公司顺利对接，有效地缓解了资金之渴。因此，泉州应充分利用海峡西岸得天独厚的地理优势，积极举办创业投资项目对接会，引导中小企业与创投机构直接开展对话交流，为有实力的中小企业融资架桥铺路。

3.加大财政支持力度

当前我国的资本市场发育不成熟，造成了金融资源在大小企业间分布不均，这就要求发挥政府的宏观调控作用给以矫正，以促进金融资源合理地向中小企业转移。一方面，政府可以通过制定税收优惠、财政补贴、投资倾斜等政策来直接对一些有潜力的中小企业予以资金支持；另一方面，可以适当地对向中小企业发放贷款的金融机构进行补贴。

四、总论

在当今环境下，如何改善企业的自身环境，增强其自身能力以缓解融资困境仍是我们日后的一个研究点。然而，只靠中小企业自身的努力是远远不够的，必须依靠社会各方的力量，这正是改变中小企业融资局面难的希望所在。

参考文献：

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[4] 彭江波．以互助联保为基础构建中小企业信用担保体系[J]．金融研究,2008,(2)：75～81