商业养老保险———优势与借势

郭文珠

商业养老保险
———优势与借势

COMMERCIAL PENSIONINSURANCE

郭文珠

上个世纪九十年代以来，我国政府与保险业主要致力于社会养老保险，而对商业养老保险的开拓力度则相对不足。随着社会基本养老保险增长趋势出现了明显减缓，全社会的注意力开始更多地聚焦于商业养老保险市场。

一、优势与三定

当社会养老保险发展遭遇瓶颈时，商业养老保险逐步走向了市场前沿。商业养老保险根据投保人个人意愿，与保险公司签订合同，约定双方权利义务。投保人的养老保障权益受到法律政策保护与保险制度监管。相对于社会养老保险的基本保障功能，商业保险则能够提供较为全面的保障。在缴纳与领取养老金方面，商业养老保险也要比社会保险灵活很多，不受地域限制。

制定合适的商业养老保险方案，应遵循以下原则：保费要合理。以对正常生活不造成负担为准，年缴保费控制在年收入(工资、奖金、利息或投资收入等)的15%-20%。保额要足够。人寿险确定为年收入的5倍左右，意外险确定为年收入的5倍左右。通常30-55岁年龄段的人最需要足够保障，在丧失工作能力的时候，家庭保证在未来5年维持原有的生活水准，是衡量保险规划是否有效地普通标准。保障要全面。只有购买了包括人寿险、意外险、医疗险、重大疾病险等，才能有效防范后顾之忧。

建议投保商业养老保险应当从定额、定型、定式着手。“定额”即确定自己需要购买多少商业养老保险。按照国际惯例，商业养老保险提供的养老金保障额度，应当占全部养老保障需求的25%-40%。在具备社会基本养老保险的基础上，结合生活水平逐步提高和物价上涨等因素，一般以购买20万元以上的商业养老保险比较合适。

“定型”即选择适合的养老保险产品。传统型和两全型保险回报额度明确，比较适合工薪阶层养老积累不多、投入较少的需求。投连型和万能型保险由于投入较高、风险较大，比较适合风险承受能力较强的高收入人群。

“定式”即确定养老金的领取年龄、领取方式以及领取年限。领取年龄在投保时可以与保险公司约定，一般限定50岁、55岁、60岁、65岁等年龄段，领取方式则分为一次性领取、每年领取和按月领取等三种，总体而言保险公司能够保证投保人领满10年或20年。

二、借势策略

随着老龄化社会的不期而至，人们平均寿命的越来越长，医疗费用也越来越高。必须做好养老的心理和资金准备，购买相应比例的商业养老保险，为退休以后的生活做足保障。具备了主动保险养老的思想意识和经济能力，才能确定需要购买哪种商业养老保险。以及在生命周期内财产分配途径，结合今后的经济状况，选择投保的统筹安排。

1.框定险种选对品种

购买商业养老保险作为社保养老补充，已经为越来越多的消费者所接受。怎么合理搭配商业养老保险险种、确定保额及缴费方式，成为必须面对的技术性问题，处理不当将会影响为自己建立适合的保险保障。

合理搭配商业养老保险险种，前提是对以下主要商业养老保险险种有所了解：分红型养老险。更能抗通胀，为投保人增加收益。但是该险种保险费率相对较高，且分红具有不确定性，较为适合有理财需求的人群。两全险。作为理财型保险，保费较高，适合家庭收入水平较高的人群。低收入者不宜选择这种“快缴快领”的保险品种。投连险。作为中长期投资储备养老金，此险种的优势是“意外+疾病+养老保障”设计较为全面，投保人通过投连险的长期投资来获取收益。缴费期限至少应为20年，在市场风险较大时期，投资者可通过投连险账户转换功能，将资金放入稳健渠道，市场获利明显时，可转回进取型账户，通过灵活投资避免市场波动带来的风险。万能险。长期复利收益可观，万能险的投资渠道较为稳健。由于采取复利计息，收益较高提取方式灵活。保单所产生的账户价值，投保人可以在需要时领取，以应对不时之需。同时，万能险缴费方式也较为灵活，如果收入不稳定难以及时缴纳保费，可以暂时缓缴或不缴，待收入允许时再补回所欠保费，使养老计划不至于中断。

2.避险趋利 步步为营

各保险公司保险专家普遍建议，在金融后危机时期，一般的工薪阶层应当选择传统型和两全型保险。在选择缴费期限方面，商业养老保险有多种缴费方式可供选择，如一次趸交以及3年、5年、10年、20年期交等。考虑到当前经济形势，建议消费者适当缩短缴费期限。照此规划需要缴交的保费总额就会减少很多。

确定投保金额应当遵照循序渐进的步骤。

首先，确定实际需求的养老金额，取决于3个因素：寿命的预期、目前的生活水平、通货膨胀的预测。假如预计60岁退休，预期寿命为80岁，每月的支出为1500元，则其将来需要的养老金额为 1500×12× 20=36万元。如果考虑通货膨胀因素还会更多一些。

其次，确定资金需求缺口。可以根据商业养老金在实际所需养老金所占比例，确定老年资金缺口。养老资金需求从社保养老金、企业年金、养老金、固定投资收益、股息分红等渠道获得。

最后，确定实际养老险保险额度。收入水平和资金状况决定了所能承担的养老保险水平。根据国际通行标准，商业养老保险提供的养老金额度应该占全部养老保障需求的25%-40%左右。就目前商业养老保险市场层面，个人分红保险既能够获得定期收益，（按合同约定年龄，投保人每月可领取养老金）。还可以获得分红收益，建议给予适度配置。

三、缴费、领取与其余

商业养老险缴费分趸缴和期缴。由于期缴养老险具有约束消费促进储蓄的功能，建议投保人选择期缴方式。在相同的保额水平下缴费年限越短，总的支付金额会越少。

商业养老险的领取方式有趸领、期领、定额领取3种方式。趸领是约定领取时间，把所有的养老金一次性全部提走。期领是在一段时间内每年或者每月定期领取养老金。大多数消费者选择期领。定额领取和社保养老金相同，即确定领取额度，直至将保险金全部领取完毕。在经济能力允许的前提下，消费者可以尽量选择较短的缴费年限。

建议选择领取养老金的年龄时点应当在55岁以后，以便尽可能多的增加保险收益。目前大多数养老金的领取年龄都为55岁或60岁，和领取社保养老的年龄相差不大。实际上55岁以前已经可以领取养老金。不过该年龄段一般还处于收入稳定期，所以不建议在此年龄前领取养老金，而应当继续利滚利生息，获得更多的收益。如果过早地领取保险金，将导致养老所需时账户积累不足。投保者应当结合收入水平和财务规划，选择合适的缴费期。

养老金给付的现金流分配要合理，给付年限应当尽量延长。养老保险的收益主要在于其长期投资带来的复利效应。选择商业养老保险产品，首选应当是分红类产品，能够在一定程度获取约定的稳定给付。配置保费豁免类产品，则可以在发生意外时正常领取养老金。

栏目主持：薛谷香 张 奕邵庆义 王梦琪 崔皓月