2013年中国城商行发展评述

大连银行博士后工作站课题组

2013年，在宏观经济增速放缓、利率市场化改革深化、资本管制日益严格的大背景下，银行业经营环境更加严峻，资产规模相对较小的城商行承受了更大的压力，改革与调整已是城商行所面临的必然选择。虽然城商行的总体发展呈现出放缓的态势，但是其表现依然可圈可点。本文从以下九个方面对我国城商行在2013年的发展情况进行评述。

资产规模，稳步增长

截至2013年12月末，中国银行业金融机构总资产为148.05万亿元，比2012年同期增长12.8%，总负债为137.92万亿元，比2012年同期增长12.5%。其中，城市商业银行总资产为15.18万亿元，比2012年同期增长22.9%，占银行业金融机构比例为10.3%；总负债为14.18万亿元，比2012年同期增长22.9%，占银行业金融机构比例为10.3%。

2013年，我国城商行资产增速在银行业金融机构中表现依旧突出，尤其是9～12月，连续四个月城商行资产同比增速超过了股份制商业银行（如图1所示）。

2013年城商行资产与负债同比增长率与2012年相比虽有所降低，但是，其在银行业金融机构中的占比却一直在提高，这表明资产与负债增速的放缓，更多的是受到经济环境和行业政策的影响，城商行发展态势总体向好。从具体城商行来看，北京银行资产规模仍遥遥领先；宁波银行、南京银行实现了20%以上的资产增速，资产规模稳居“四千亿阵营”；重庆银行、锦州银行增长势头强劲；温州银行资产规模成功突破1000亿元。

2013年是城商行改革与转型的关键之年，从一味追求规模的增长到增速趋于理性，我国城商行向着“有质量的增长”、“建立百年老店”的方向迈出坚实一步。

风险管控，压力加大

2013年，面对宏观经济增速放缓的形势，城商行的风险管控压力加大。在经济下行周期中，中小企业、小微企业的经营状况格外堪忧，而城商行作为中小企业的主要金融服务商，其承担的风险也随之增加。从图2中可以看出，与2012年相比，2013年我国城商行无论是不良贷款余额还是不良贷款率均有明显的提高。2013年四季度，城商行的不良贷款余额为548亿元，不良贷款率为0.88%，不良贷款余额同比增长逾30%。

2013年前三季度，3家A股上市城商行不良贷款均出现了“双升”（如表1所示）。而上半年延续的沿海地区中小企业不良贷款的增加，尤其是钢贸贷款，被认为是导致城商行不良增加的主要原因。

在风险管控压力加大的背景下，各家城商行采取了积极的措施控制风险，普遍的做法包括：对房地产、政府融资平台等敏感行业贷款实行限额管理，降低集中度风险；严格准入管理，健全准入制度；完善风险监控预警机制；强化信贷资产质量检查；加强贷中贷后管理等。具体来说，在降低不良贷款方面，南京银行和宁波银行主要通过加大不良贷款核销处置力度来控制不良贷款率的增长，其中，宁波银行2013年前三季度不良贷款核销量近3.3亿元，而其2012年全年的核销量也仅为1500万元；南京银行前三季度核销不良贷款约为1.5亿元。贷款质量水平相对平稳的北京银行则主要通过继续加大拨备计提力度，实现对风险的有效覆盖。

城商行正在由高速发展向中速、平稳增长过度，由过去的拼规模“大鱼吃小鱼”模式向拼改革步伐的“快鱼吃慢鱼”模式转变，整体经济态势的变化，必然带来行业的深层变革，可以预见，2014年城商行的发展依然面临巨大的考验，经济形势和市场环境将更加复杂、多变，政策效力逐步显现，银行业风险将进一步增加，风险管控压力不容小觑。

港股上市，融资新宠

由于2013年1月1日起施行的《商业银行资本管理办法（试行）》导致资本充足率统计口径发生变化，与往年的资本充足率数据不可比，但是从统计口径的变化中可以看出，监管机构对银行业的资本监管范围趋于扩大，监管内容趋于明细，监管强度趋于提高。这给我国商业银行带来了更大的资本管理压力和资本扩充需求。截至2013年四季度，我国商业银行一级资本充足率为9.95%，比上季度末上升0.08个百分点，比一季度上升0.1个百分点；资本充足率为12.19%，比上季度末上升了0.01个百分点，但是比一季度下降了0.09个百分点。

在经济下行、信贷风险提高的形势下，城商行总体而言出现了资本充足率小幅下降的趋势，面临着更强的资本约束。在内源融资不足的情况下，部分城商行股权融资的热情依然高涨。在A股IPO一直未对城商行开闸的现实状况下，寻求H股IPO成为城商行的融资新宠。如重庆银行于2013年11月6日成为内地首家在港上市的城商行，净募资约38亿港元；6天后，徽商银行亦正式在香港联交所挂牌，募集约85亿港元。据消息称，哈尔滨银行已递交赴港上市申请，最快会于2014年二季度上市，初步集资额不少于10亿美元。此外，正在排队等待A股IPO的多家城商行也计划转向香港发行H股，包括上海银行、盛京银行、东莞银行、成都银行、南昌银行、龙江银行等。其中，盛京银行2013年8月份召开的股东大会已通过发行H股股票并在香港联交所上市的议案。可以预见，香港市场未来将迎来新一轮的内地银行赴港上市潮。

其他仍未上市的城商行在利润率下降和异地分支机构不断扩展的压力下，仍然只能通过定向增发和次级债的方式提升资本充足率。因此，为缓解年底资本充足率达标压力，城商行又掀增资扩股潮。2013年，江苏银行、富滇银行、上海银行以及兰州银行等已启动增资扩股，盛京银行也于2013年12月底召开股东大会通过了增资扩股议案，目前增资扩股的申请已经上报，并在积极征集股东的认购意向中。值得注意的是，不少银行增资扩股获得了来自民营资本的投资，丰富了城商行的融资对象；阜新银行则于2013年3月份发行了2亿元的次级债；新湖中宝转让持有的1亿股吉林银行股份套现2.1亿元，结束近5年的投资，同时，认购了温州银行2013年增资股票规模的近一半（如表2所示）。endprint