经济转型，金融怎样跟上？

董琦

西省铜川市是西北乃至全国重要的煤炭生产基地和西北最大的水泥生产基地，计划经济时期累计输出曾达原煤4亿吨、水泥4000万吨，煤产量一度占到陕西的70%以上，被称为“渭北黑腰带上的一颗明珠”，为国家提供了巨大的能源和建材保障。

随着原煤资源的日渐枯竭，铜川市从2003年开始逐步实现地方经济转型，2009年被国务院确定为资源型可持续发展试点城市。金融作为经济的核心，是动员和引导资金配置的重要方式，是支持城市转型的重要力量，然而从转型前后的分析来看，金融对推进地方经济转型的作用仍然有限。

铜川的金融供给与需求

截至2013年，铜川全市银行贷款余额为114.5亿元。2003～2013年，全市贷款和GDP增速分别为8.01%和20.72%，2003年贷款余额与GDP的比率由1∶0.92逐年放大为2013年的1∶2.79。较小金融规模及信贷的低速增长与城市转型发展所需的大量融资需求之间矛盾突出。

2003年，铜川仅有农业发展银行1家政策性银行，有工行、农行、中行、建行4家国有大型商业银行的分支机构，各区县成立有4家农村信用社，9家保险分支机构，1家证券营业部。自铜川转型开始后，仅在2008年成立了1家邮储银行，2013年长安银行的分支机构在铜川开始筹建，保险分支机构和证券营业部分别增加至19家和2家。股份制银行、村镇银行等经营机制较为灵活的银行业金融机构欠缺。

长期以来，铜川的金融资源主要依靠银行信贷融资，且信贷资金超过80%都集中于煤、电、铝、水泥等资源依赖性强的“三高一低”行业以及少数大中型资源型企业。可是，这些行业在信贷投放上受国家政策限制较多，产业周期强，一旦资源型企业成本上升或需求下滑，将加剧金融机构信贷风险并影响金融稳定。同时铜川市来自于资本市场、产业基金、金融租赁、信托和民间金融的资金十分有限，仅有1999年上市的1家以水泥生产为主业的公司，2012年以企业债形式融资8亿元。

近年来，由于国有商业银行以资金安全和效率为目标，实行集约化管理，纷纷上收信贷审批权限，提高贷款准入条件，加大内部责任追究力度，进一步制约了地市一级国有商业银行信贷政策的灵活性。因此，铜川辖区国有商业银行存贷比连年下降，由2003年的73.15%下降到2013年的19.24%。辖内企业纷纷向域外金融机构寻求支持，且额度逐年上升，截止到2013年，铜川市域外贷款余额56.6亿元。

铜川在地方经济转型过程中，一直把非资源性接续产业作为发展重点，以增强全市可持续发展能力。但从2013年末的情况来看，铜川接续产业企业数量仍然偏少，总体规模小。全市规模以上工业企业中，非资源型接续产业增加值在全市工业增加值中占比不足10%。2013年铜川本地金融投入在接续产业上的贷款余额不足10亿元，约占企业贷款余额的21%。由此可以看出，接续产业的金融需求容量有限。

自2003年城市转型发展以来，铜川市中小企业呈快速发展态势，截止到2013年末为3.5万户，人民银行为全市6900余户中小企业建立了信用档案发放了贷款卡，但仅有400余户与银行发生了信贷关系，大量的中小企业由于缺少有效的金融支持而发展缓慢，难以发展壮大，同时受资金回报率的影响，商业银行缺乏足够的动力面向中小企业授信和开展业务创新。

金融如何支持转型

铜川经济发展要转型，金融也需要转型，它是推动地方经济转型的重要动力。在经济规划中应突出金融的作用，以产业结构调整倒逼金融业改革与创新，推动金融业积极转型，增强实体经济对金融吸引力；在金融转型中注重产业发展，通过实行差别化政策、放宽风险容忍度、实行优惠利率等，盘活存量、增加增量，使信贷资金在规模增加中逐步向接续替代产业转移。

加强金融产品和服务创新。国有商业银行地方机构要积极向上级行争取差异化信贷政策，放宽风险容忍度，鼓励其通过表外业务、信托、债券、融资租赁、资产转让等方式，不断做大社会融资规模，保障经济社会发展的资金需求；加大直接融资在区域社会融资总额中的占比，积极利用市政债、企业中期票据、区域集优债乃至公开发行上市、场外股权交易、CDM国际清洁能源发展机制等多种直接融资工具为实体经济和城市转型提供更为丰富的融资渠道；扩展保险业务范围，健全财险、寿险品种，使保险为城市转型发展保驾护航，同时积极吸引保险资金参与城市重大项目建设。人民银行基层行等金融监管部门要制定指导意见，发挥桥梁纽带作用，引导金融机构加大对涉及转型的重点项目、接续产业、节能环保项目等的信贷支持力度。同时探索和地方相关部门配合，建立形成社会信用体系建设工作机制，分别协调非金融领域和金融领域的信用信息征集和共享、信用评级结果应用、信用信息服务等方面的工作。进一步建立信用奖惩机制，加强对社会各界的金融知识宣传和教育，帮助企业和金融机构真正树立信用意识，不断推进“信用铜川”建设，增强投资者和消费者信心，以吸引更多的资金流入