小额贷款公司向村镇银行转型之路通向何方

赵永立

摘要：小额贷款公司的出现是金融领域中的一次创新，自2008年银监会出台相关规定以来，小额贷款公司迅速发展，并为金融领域带来活力。但繁荣背后潜藏着隐患，小额贷款公司本身存在着诸多弊端，因而转型升级成为改变现状的可行之路，其中向村镇银行转型成为关注的焦点。村镇银行相较小额贷款公司拥有许多优势，但却少有小额贷款公司成功转型。基于这种奇特现象，结合现实状况，探讨转型过程中存在的潜在弊端，并提出建设性建议。

关键词：小额贷款公司 村镇银行 转型

1 我国小额信贷公司的繁荣与隐患

截至2013年3月31日，中国人民银行公布的小额贷款公司情况统计表显示，全国有6555家达到小额贷款规模的公司，贷款余额达6357.27亿元。平均来看，单家小额贷款公司的贷款余额平均9700万元。在此之前央行公布的数据显示，截至2012年末，全国小额贷款公司数量达到6080家，贷款余额达到5921亿元人民币。也就是说，今年一季度，小额贷款公司数量增加了475家，贷款余额则增加了约436亿元。

以江苏省为例，截至2011年3月，江苏省内获准开业的农村小额贷款公司共有229家，注册资本总额达343.87亿元，贷款余额达495.67亿元，试点区域从最初的8个市15个县（市、区）扩大到13个市115个县（市、区），接近300家的小额贷款公司及其分支机构覆盖江苏省1/3的乡镇地区，上万名农户和乡镇中小企业从中受益。而作为江苏省经济发展的领头羊——苏州，小额贷款公司的发展速度也不容小觑。2011年，苏州市已批准开业小额贷款公司72家，注册资金总额193亿元。开业小额贷款公司数占全省总数的18%，注册资本总额占全省30%，公司数及注册资本总额均列全省第一位。小额贷款公司乡镇（街道）覆盖率达到67%。截至12月末，小额贷款公司各项贷款余额281亿元，占全省32%。开业满1年的50家小贷款公司实现净利润近17亿元，平均资本回报率10%，预缴税收约5亿元，平均每家上缴税款超过700万元。

纵观小额贷款公司如此可观的发展势态，我们却不得不保持清醒的头脑去发现繁荣背后潜藏的危机。

表1 江苏省小额贷款发展现状及地域特征（2009年8月）

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注：数据来自于江苏省金融办统计数据；单位：家、万元、户。

从表1中可以看出，在经济较不发达地区不良贷款余额比例相对较高。且根据中国银监会和中国人民银行联合颁布《指导意见》中规定，小额贷款公司可以获得从银行业金融机构获得融入不超过资本净额50%的基金，从江苏省小额贷款公司融入的银行净额来看，融入银行资金余额为26050万元，占注册资本总额的3.49%，远未达到50%的限额，这种现象主要集中在苏南地区。

2 我国小额贷款公司发展之路

2.1 存在的问题

2.1.1 资金不足，无钱可贷。从江苏省小额贷款公司的发展现状来看，小额贷款公司的融入资金十分有限，虽不能以偏概全，但可以想象全国小额贷款公司必然都存在相似的问题，事实也是如此。截至2009年底，全国小额贷款公司的融入银行资金余额为63.2亿元，占全部资金来源的6.71%，远远低于银监会所规定不超过的50%的限额。而由于贷款人信息不健全等问题，商业银行也不愿意把资金拆借给小额贷款公司。由于小额贷款公司大部分资金都为组建公司时的自有资金，在成立运营后大部分资金被借出却得不到后续充足的资金支持，因此极易出现“无钱可贷”的局面。小额贷款公司在经营过程中存在的问题远不仅于此。

2.1.2 信息不全，提高风险。小额贷款公司的放款对象主要是“三农”以及小企业贷款人，小额贷款公司无法掌握这些贷款人的信用记录，因此无法控制信用风险。此外，小额贷款公司并没有接入中国人民银行的信用系统，也就是说小额贷款公司只能依靠其他途径收集贷款人的信用记录，这增加了风险识别难度，也增加了运营成本，当采用实地调查等形式考察贷款人信用等级时，可能面临道德风险。

2.1.3 赋税复杂，成本增加。小额贷款公司的身份问题长时间来困扰着经营者。根据规定，小额贷款公司属于企业法人，但它从事着贷款发放、经营货币的业务，发挥金融机构的职能。国家针对农村金融机构的补贴与优惠，小额贷款公司由于这种模糊身份而无法享受，与此同时，按照国家有关税收法律的规定，微小金融机构办理各项贷款业务取得的利息收入，适用“金融保险业”税目，应缴纳5%的营业税，作为企业法人，应缴纳25%的企业所得税。由于小额贷款公司的资金周转快，因此对其征收的营业税也高于一般企业。高额的税费挤压了利润空间，增加了公司运营成本，也减少了民间资本投资入股的积极性。

当然小额贷款公司还存在其他的问题，这些问题阻碍了小额贷款公司和地方经济的发展，要解决这些问题，就必须寻求一些转变方式。小额贷款公司的资金枯竭问题威胁了农村金融机构的持续发展，因此放宽存贷比成为一条有效地解决途径；另外由于村镇银行作为新型银行业金融机构的主要试点机构，拥有机制灵活、依托现有银行金融机构等优势，克服了小额贷款公司存在的部分弊端，转型为村镇银行或是金融公司越来越受大众的推崇。然而是否村镇银行的转型能够真正避免小额贷款公司的不足，使村镇经济拥有更长足的发展？

2.2 转型后现状 2009年6月18日银监会发布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》标志着农村金融向村镇银行迈出了实质性的一步。之所以想要以小额贷款公司跳板转变为村镇银行，初衷在于希望能够解决我国现有农村地区银行业金融机构覆盖率低、供给不足、竞争不充分、信息不对称等问题，从而繁荣农村经济。通过上面的分析可知，小额贷款公司“只贷不存”的现实阻碍了公司的扩大与发展，而村镇银行能很好地解决这个问题。

截至2011年一季度末，全国共组建了新型农村金融机构552家，其中开业448家，筹建104家。在区域分布上，东部占40%，中西部占60%。在已开业的448家新型农村金融机构中，村镇银行400家，占89%；贷款公司9家，占2% ；农村资金互助社39家，占9%。而由小额贷款公司转型而来的村镇银行只占很小一部分。

2.3 悖论的思考

表2 国内银行贷款基准利率一览表（2012年7月）

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注：数据来自中国人民银行公布数据。

既然村镇银行拥有小额贷款公司所不具备的诸多优点，反观现实，由小额贷款公司转型而来的村镇银行发展缓慢却似乎与之相悖，原因在于：

2.3.1 缺乏优势，转型缺少推动力量。转型成为村镇银行后，小额贷款公司褪去了“只贷不存”的外壳，真正扮演农村金融机构的职责。在经营范围上，村镇银行的功能相当齐全；在贷款利率上，村镇银行利率较为优惠。

根据现行规定，城乡信用社贷款利率浮动上限为基准利率的2.3倍，下限为基准利率的0.9倍，转型之前的小额贷款公司利率最高不超过基准利率的4倍，下限为基准利率的0.9倍。但必须明确的是，转型后的小额贷款公司面对的竞争对手是实力雄厚的商业银行，村镇银行本身打着“亲情牌”，但在商业银行、农村信用社、邮政储蓄银行这些深入人心的金融机构面前，似乎还欠缺人气。另外网店稀少、现代化交易方式欠缺、服务不到位也成为村镇银行的劣势。

2.3.2 权利转让，转型缺少积极性。《暂行规定》中提出小额贷款公司改制的一个重要前提是已确定符合条件的银行业金融机构拟作为主发起人，小额贷款公司目前的经营控股人及关联方在改制后的村镇银行中持股比例不得超过10%。也就是说经营状况良好地小额贷款公司一旦成功转型为村镇银行，原股东会丧失控股地位而成为没有话语权和经营权的小股东，而由商业银行担任大股东，这对于公司经营者来说显然是不能接受的事实。

2.3.3 门槛过高，转型缺少基本要件。根据银监会2009年6月18日发布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，小额贷款公司改制为村镇银行必须满足村镇银行市场准入的基本条件，这意味着小额贷款公司转制成为村镇银行必须由银行业金融机构担任大股东、发起人。此外《暂行规定》中对小额贷款公司的转型提出了明确的规定，例如：小贷公司新设后要持续营业3年及以上；清产核资无亏损挂账且最近2个会计年度连续盈利；不良贷款率低于2%；贷款损失准备充足率130%以上等等。 如此高的准入条件使得很少数小额贷款公司具备转型资格，即便具有转型资格也是少数经营状况良好而非切实需要改变现有模式、寻求更好发展的小额贷款公司。

2.3.4 “捡了芝麻丢了西瓜”。小额贷款公司营销模式灵活，还款方式多样，改变了以往金融机构一味强调抵押物的担保方式。改制之前，小额贷款公司针对个人、企业有不同的贷款模式，但始终强调“小而快、快而精”的宗旨，对个人发放超过15万元的贷款一般当天就能到账，对企业发放超过6个月高达30万元的贷款一般能在两到三天内放款。转型之后的村镇银行微贷部对于10万元以内的贷款，3个工作日内做出决定；10万元-30万元以内的贷款，4个工作日内做出决定，当然不同地区略有差异 。

3 小额贷款公司转型之路必须脚踏实地

3.1 降低门槛，雪中送炭 鼓励小额贷款公司转型的目的在于希望改变小额贷款公司现时的窘境，增强农村经济的活力。许多小额贷款公司由于对政策“高门槛”的恐惧而对现状无能为力，因而适当降低村镇银行的准入标准，有助于帮助部分亟待转型改变现状的小额贷款公司做出转变。而不是仅仅让符合高标准的优良公司转型升级，锦上添花。

3.2 调整股权，鼓励转型 现有《暂行规定》的出台对小额贷款公司的法人十分不利，一旦转型成功，对公司的控股权即将易手，因此转型困难重重。适当调整《暂行规定》中对于控股权的设置，找到平衡点使得公司原法人仍然拥有一定的权利，而银行金融机构也能顺势参股。这样不仅使小额贷款公司发起人自愿接受，也达到了村镇银行转型的目的。

3.3 政策优惠，增强竞争 转型成功的村镇银行面对商业银行等传统金融机构，竞争压力巨大，地方政府可以给予适当政策优惠，例如：税收优惠、加强对村镇银行的宣传、健全人才培育力度等加强村镇银行的竞争力。

3.4 取长补短，强化优势 由于与传统商业银行针对的客户群有差异，因此转型成功后并不能放弃这一特点，专注小微企业等被排斥在银行体系之外的客户群体，并将小额贷款公司“便捷迅速”的优势延续下去，作为自身的核心竞争力。同时借鉴商业银行的做法，拓宽自身的融资渠道，避免陷入小贷公司同样的困境。

参考文献：

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//www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2013/2013020118482

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[4]张荣智等.小额贷款公司运营策略分析[J].金融会计，2012（9）：78-81.

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