中国电力建设行业的发展趋势及“走出去”的宏观市场分析

孙小兵，张昌斌

(1. 中国能源建设集团有限公司，北京 100029；

2. 中国电力规划设计协会，北京 100120)

中国电力建设行业的发展趋势及“走出去”的宏观市场分析

孙小兵1，张昌斌2

(1. 中国能源建设集团有限公司，北京 100029；

2. 中国电力规划设计协会，北京 100120)

本文以长系列统计数据为基础，结合中国宏观经济的发展态势，论述了中国电力工业的发展趋势、电力建设行业面对的形势、以及“走出去”面临的机遇和挑战。本文结合世界2000万人以上国家和主要发展中地区的电力工业长系列统计数据，以及国际货币基金组织对上述国家和地区的经济发展预测值，采用计量经济学方法，对其电源工程投资情况进行了预测(2014～2018年)，给出了电源工程海外市场开发的15个推荐目标国。同时，本文还建立了相关指标体系，给出了电网建设和改造需求较大的9个发展中国家。

电力工程建设；发展趋势；国际业务；投资额预测；目标市场。

从世界范围看，2000年以来，中国电力工业出现了多个里程碑意义的大事件。2003年，中国的水电(含常规水力发电和抽水蓄能电厂)装机容量超过美国，达到1.00亿kW，位居世界第1位；2004年，中国的水力年发电量超过巴西，达到3535.4亿kWh，位居世界第1位；2006年，中国的煤炭年发电量超过美国，达到23019.0亿kWh，位居世界第1位；2010年，中国的风电装机容量超过美国，达到0.45亿kW，位居世界第1位；2011年，中国的总装机容量和年总发电量均超过美国，分别达到10.62亿kW和47130.2亿kWh，均位居世界第1位；2012年，中国的火电(含燃煤、燃气、燃油电厂)装机容量超过美国，达到8.19亿kW，位居世界第1位。目前，除核能和太阳能发电外，中国在其他所有常规电力项目上已稳居世界第1位。未来一段时期，随着中国经济增速进入换档期，以及经济结构调整的持续深化，经历了十多年高速增长的电力工业，也将随之进行调整。与电力工业相伴而生的电力建设行业，亦将出现根本性的转折。因此，中国电力工业的发展趋势，电力建设行业面对的国内形势，“走出去”面临的机遇和挑战，国际电力建设行业的市场容量，国际业务开发的主要目标市场等问题，已成为电力建设行业亟待研究的课题。

1 中国电力建设行业面临的形势

1.1 电力工业的回顾及预测

图1 中国的发电量与GDP(1971年～2019年)

2000年～2012年，中国经济年均增长10.2%(不变价GDP)，一次能源消费量年均增长8.9%，电力消费量年均增长11.4%。2012年，中国电气化程度(发电用能占一次能源总消费量的比例)超过世界平均水平，达到41.0%，接近同期OECD国家的44.7%、欧盟的44.3%、美国的43.8%。因此，中国的电气化程度虽还有提升空间，但上升空间已经不大。结合回归预测分析，2020年以前，中国一次能源消费还可保持年均4.5%～5.5%的增长率，电力消费可保持年均6.0%～7.0%的增长率。若按中位增长率估计，到2020年，中国的一次能源年消费量将达到58.8亿吨标准煤，电力年消费量将达到8.2万亿kWh。众所周知，2000年～2012年是中国能源工业特别是电力工业高速发展的13年，在这13年中，一次能源消费量和电力消费量的年均增加值分别为2.13亿吨标准煤/年和2985亿kWh/a。根据回归预测，2013年～2020年，中国一次能源消费量和电力消费量的年均增加值预计将分别为2.42亿吨标准煤/年和4198亿kWh/a。从上述两个指标来看，未来8年的年均增量分别是过去13年年均增量的1.14倍和1.4倍。

以1971年～2013年的统计数据为基础，用计量经济学方法建立的中国发电量OLS回归模型如下：

式中：P为发电量(亿kWh)；G为不变价GDP(亿元人民币，1990年基准价)；P－1为发电量滞后一期系列。公式下排的括号内为回归系数所对应的t检验值，*表示在5%的水平上显著，**表示在1%的水平上显著。

模型的创建过程和残差检验不再赘述。利用上述自相关模型，并根据国际货币基金组织对中国2014～2019年的GDP预测值，计算了中国2014～2019年的发电量。中国的发电量与GDP(1971年～2019年)见图1。

1.2 能耗强度的变化及影响

随着产业结构升级和社会经济发展，能源和电力消费与经济增长并不一定呈现正相关关系。即达到一定的社会发展阶段后，经济增长也可能会伴随能源和电力消费的维持或降低。这方面已有成例。2000年～2012年，OECD国家一次能源消费总量由5441.61百万t油当量，增长至5488.85百万t油当量，年均增长0.07%，同期其GDP年均增长1.57%(换算为不变价美元)；欧盟一次能源消费总量由1723.86百万t油当量，增长至1673.35百万t油当量，年均增长－0.25%，同期其GDP年均增长1.26%(换算为不变价美元)；美国一次能源消费总量由2313.71百万t油当量，增长至2208.83百万t油当量，年均增长－0.39%，同期其GDP年均增长1.75%；日本一次能源消费总量由518.22百万t油当量，增长至478.18百万t油当量，年均增长－0.67%，同期其GDP年均增长0.75%；德国一次能源消费总量由333.01百万t油当量，增长至311.74百万t油当量，年均增长－0.55%，同期其GDP年均增长1.13%。

另外，中国单位GDP能耗远高于发达经济体，有降低能耗的内外部动力和大量空间。2000年～2012年，中国单位GDP能耗由447.86t油当量/百万美元，降至391.45t油当量/百万美元，年均降低1.12%。2000年～2012年，在世界主要经济体中，中国单位GDP能耗的降低速度高于巴西(年均降低0.00%，下同)和韩国(0.86%)，与世界平均值(1.14%)接近，慢于欧盟(1.63%)、美国(1.97%)、日本(1.41%)、德国(1.67%)、印度(1.49%)等经济体。2012年，中国单位GDP能耗分别是欧盟的3.86倍、美国的2.67倍、日本的4.56倍、德国的4.29倍、巴西的3.16倍、印度的1.26倍、韩国的1.55倍。2011年，在具有完整能耗统计数据的128个国家和地区中，主要经济体的单位GDP能耗由高到低排序如下：中国位居27位，印度位居38位，巴西位居80位，美国位居101位，德国位居118，日本位居119位。能耗强度高于中国的26个经济体，主要集中在能源输出国和极端贫困国家，如刚果、土库曼斯坦、埃塞俄比亚、莫桑比克、伊拉克、俄罗斯、尼日利亚等。从历史和世界的纵横向维度来看，随着经济结构调整和社会发展，中国单位GDP能耗必将逐步降低。以美国为例： 1961年～1977年，美国的单位GDP能耗超过了300.0吨油当量/百万美元，其中，1970年的能耗强度最大，达到346.24t油当量/百万美元。此后，美国的能耗强度逐渐降低，到1998年，美国单位GDP能耗首次低于200.0t油当量/百万美元，到2012年，该值已降低至146.40t油当量/百万美元。(上述能耗强度均按2010年不变价美元计算)。

2012年，中国的单位GDP能耗是世界平均值的2.14倍。中国用占世界年消费总量21.9%的能源，仅生产了占世界总量11.5%的GDP。如果能耗强度达到美国2012年的水平，中国当年的能耗可支撑22.3万亿美元的GDP(2012年不变价美元，下同)；达到巴西的水平，可支撑26.4万亿美元的GDP；达到欧盟的水平，可支撑32.3万亿美元的GDP；达到日本的水平，可支撑38.1万亿美元的GDP。而美国2012年的GDP，只有15.7万亿美元。

从世界和历史的纵横向维度来看，中国的总能耗必有峰顶，单位GDP能耗必会降低。因此，未来一段时期，中国能源建设、特别是电力建设市场虽仍有发展空间，但增速将会逐步放缓，年度增量将会逐步降低。

1.3 电力建设行业的前景预判

总体来看，中国电力建设行业整体已处于或即将处于不可逆转的衰落期。从方法论的角度来说，发达国家的发展历程可供我们借鉴和参考，也即，中国电力工业有可能重复或沿袭发达国家的发展过程。2000年以来，世界主要发达经济体的电力工业处于缓慢增长或停滞阶段。2000年～2012年，OECD国家发电量年均增速为0.86%；欧盟发电量年均增速为0.59%；美国发电量年均增速为0.54%；日本发电量年均增速为0.34%；德国发电量年均增速为0.57%；英国发电量年均增速为－0.31%；法国发电量年均增速为0.30%。2000～2011年，OECD国家总装机容量年均增速为2.30%；欧盟总装机容量年均增速为2.42%；美国总装机容量年均增速为2.38%；日本总装机容量年均增速为0.97%；德国总装机容量年均增速为2.84%；英国总装机容量年均增速为1.63%；法国总装机容量年均增速为1.14%。而且，上述发达经济体总装机容量的增长，主要来自风电和太阳能发电等非水可再生能源装机，化石能源和水能、核能等常规电力装机的增长几乎处于停滞状态。1980～2013年，世界主要经济体装机容量见图2。

目前，中国处于电力建设高峰期的后期，以投资额计算，2009年～2013年，电力工程总投资额已处于震荡维持区间。未来一段时期，预计中国的电力建设强度将会震荡降低，并逐步向发达国家缓慢增长的局面靠拢。当前来看，在电力建设高峰期集聚的大量产能，已呈现过剩状态。产能过剩又遇到正在或即将到来的不可逆转的市场萎缩，形势将会变得愈加严峻。加之国有企业在消解产能时所面临的体制、政策等方面的障碍，预计产能消解的速度将落后于市场萎缩的速度。因此，市场萎缩、产能过剩，这种“两头堵”的形势预计将长期持续，行业将整体进入持续时间较久的调整期。在这种形势下，行业整体利润预计将持续走低。从市场角度来说，要应对该种形势，一是要开发新的业务领域，即实施“多元化”战略，二是要开拓新的市场，即实施“走出去”战略。在国内基本建设市场增速放缓的情况下，积极实施“走出去”战略，不失为明智的选择。

图2 世界主要经济体装机容量(1980年～2013年)

2 中国电力建设行业“走出去”面临的机遇和挑战

2.1 面临的机遇

改革开放以来，特别是2000年以后，中国的电力工程建设能力快速发展，已整体处于世界先进水平。这主要得益于技术上的后发优势和规模庞大的基本建设市场。技术上的后发优势，便于中国选择技术先进、经济合理的技术路线。规模庞大的基本建设市场，有利于中国通过规模优势大幅降低建设成本。加之人数众多、低廉且高效的基建队伍，以及相对完整的产业链条，使中国电力工程建设的综合竞争能力得到了大幅提高。目前来看，中国电力工程建设行业尽管在某些专项技术和管理上与发达国家尚有差距，但已整体成长为极具国际竞争力的行业。

中国的外汇储备庞大，经常项目和资本项目的长期顺差使国际收支严重失衡。1980～2012年，中国经常项目余额的累积值高达2.24万亿美元(现价美元)；2014年3月，央行资产负债表中的外汇占款也已高达27.21万亿元人民币。另外，根据国际货币基金组织的预测，2013～2019年，中国经常项目余额的累积值还将增加2.17万亿美元(现价美元)，即1980～2019年，中国经常项目余额的累积值将高达4.41万亿美元(现价美元)。长期来看，中国经常项目顺差的趋势还将持续较长时间，因此，国际收支再平衡过程中亟需为资本输出提供突破口。从国家的宏观战略来看，为发展中经济体提供基本建设贷款的形式促进资本输出，已成为国际收支再平衡的重要手段。庞大的资本输出结合极具国际竞争力的行业，中国电力建设行业的综合竞争力非一般国家的同类行业可比。

此外，世界经济均衡化和扁平化将会是长期趋势，发展中国家将借助“比较优势”实现追赶，但这一定会是长期过程。正因为这个长期过程，将为电力建设行业提供长期市场。因此，从成长性和可持续性方面评价，电力建设的国际市场远优于国内市场。

2.2 面临的挑战

在电力建设行业“走出去”面临前所未有的机遇同时，也面临十分严峻的挑战。这种挑战首先来自于市场空间。目前来看，“走出去”的市场空间显然小于一般所认为的“广阔空间”。这主要是由于世界经济均衡化的速度远低于预期，除中国外的发展中经济体未出现预期中的快速增长，加之总体经济规模不大，年均增量就显得不够突出。由于发达国家的电力建设基本处于相对停滞状态，本文对扣除OECD国家和中国的相关数据进行了分析。2000年～2011年，除OECD国家和中国之外的经济体，装机容量年均增长率为3.43%，发电量年均增长率为3.92%；装机容量年均增量为4296.3万kW/a，发电量年均增量为2083.7亿kWh/a。同期，中国装机容量的年均增量为7050.4万kW/a，发电量的年均增量为3054.1亿kWh/a，分别是除OECD国家和中国之外的经济体的1.64倍和1.47倍。有关发展中经济体电力建设市场的具体分析和预测，见本文第3节。

以1971年～2011年的统计数据为基础，用计量经济学方法建立的除OECD国家和中国之外的经济体发电量OLS回归模型如下：

式中：P为发电量(亿kWh)；G为不变价GDP(亿美元，2005年基准价)；P－1为发电量滞后一期系列；P－2为发电量滞后二期系列。公式下排的括号内为回归系数所对应的t检验值，*表示在5%的水平上显著，**表示在1%的水平上显著。

模型创建过程和残差检验不再赘述。利用上述自相关模型，并依照国际货币基金组织对除OECD国家和中国之外的经济体GDP预测(实际)值(2012、2013年为实际值，2014～2019年为预测值)，对其延至2019年的发电量进行了计算。除OECD国家和中国之外的经济体发电量与GDP(1971～2019年)见图3。

还应该看到，发达国家在本国电力需求高速增长期形成了巨大的电力建设产能，并早于中国电力建设企业走向国际市场，在发展中国家积累了大量的市场开发和建设经验。总体来看，世界电力建设产能处于过剩状态。随着中国“走出去”企业的不断增多，以及发展中国家自身建设产能的提升，国际市场竞争将更趋激烈。此外，中国电力建设行业还存在企业品牌形象不佳、部分关键技术和设备依赖引进、中国的建设规范未实现国际化推广等制约条件，需要在“走出去”的过程中予以不断提高。

图3 除OECD国家和中国之外的经济体发电量与GDP(1971年～2019年)

3 中国电力建设行业“走出去”的目标市场

3.1 世界2000万人以上国家及主要发展中地区的电源工程投资情况

本节选取世界银行公布的人口超过2000万的国家为分析对象(2012年，人口超过2000万的国家共57个，其中，叙利亚缺乏足够的统计资料，本节不做分析)，以56国1980年～2012年的历史数据为基础数据，运用回归分析法，结合国际货币基金组织2013年公布的GDP预测值，对未来5年的电力消费情况进行了预测分析。根据56国未来5年用电量的预测值，以及各类电源装机的历史变化情况，估算了预测年的各类电源新增装机容量。依照中国同类电源工程2013年的平均造价，估算了56国电源工程在预测年的年度投资额。

预测结果表明，2014年～2018年，世界电源工程投资额合计为5.21万亿元(2013年不变价人民币，下同)，年均投资额为1.04万亿元。未来5年，中国仍是世界最大的电源工程投资国，其5年总投资额约为2.27万亿元(人民币，下同)，占同期世界电源工程投资总额的43.6%。根据预测，2014年～2018年，电源工程合计投资额前10位的国家分别为：中国(5年合计投资22725亿元人民币，下同)、美国(6188亿元)、印度(3820亿元)、巴西(1667亿元)、德国(1313亿元)、韩国(1069亿元)、日本(857亿元)、土耳其(754亿元)、墨西哥(742亿元)、印度尼西亚(671亿元)。

预测结果表明，2014年～2018年，撒哈拉沙漠南部非洲地区的电源工程投资额合计为936亿元人民币(5年合计，下同)，占世界电源总投资额的1.80%；中东北非地区合计投资额为2479亿元，占世界电源总投资额的4.76%；拉丁美洲和加勒比海地区合计投资额为3540亿元，占世界电源总投资额的6.79%；中东欧地区合计投资额为1326亿元，占世界电源总投资额的2.54%。

根据2014年～2018年各国电源工程投资总额、自身基础设施的建设能力、未来发展预期、产业结构情况、经济发展预期等指标，建议中国电力建设行业海外市场开发的主要目标国，共15个。按推荐次序排列如下：印度、巴西、土耳其、墨西哥、印度尼西亚、泰国、沙特阿拉伯、马来西亚、菲律宾、越南、阿根廷、巴基斯坦、哥伦比亚、秘鲁、委内瑞拉。上述15个国家的具体情况，可参见文献。2014年～2018年，上述15个国家电源工程年均投资额预测值见图4。

图4 15个目标市场电源工程的年均投资额预测值(2014年～2018年)

3.2 电网建设和改造需求较大的发展中国家

本节按如下指标定义了电网建设和改造需求较大的发展中国家：①政局较为稳定；②输配电年损耗率超过10%；③人口超过2000万人；④国土面积超过10万平方公里；⑤能源自给率小于110.0%；⑥GDP总量(现价美元)超过1000亿美元；⑦年度用电量超过400亿kWh。上述指标均采用2011年度数据。根据上述指标，共筛选出9个国家，分别为：印度、巴西、土耳其、孟加拉国、巴基斯坦、菲律宾、越南、阿根廷、罗马尼亚。

上述9国按照如下10个权重指标计算电网升级改造需求的综合得分：①2011年输配电损耗率，权重15%；②2000～2011年输配电损耗率降低值，权重10%；③2011年人口，权重10%；④国土面积，权重10%；⑤2011年能源净进口量占总消费量的比例，权重5%；⑥2011年GDP总量，权重10%；⑦2011年GDP增长率，权重10%；⑧2011年用电量，权重15%；⑨2011年固定资产形成总额年度增长率，权重5%；⑩2010年的通电率，权重10%。上述9国综合得分情况如下：印度，75.29；巴西，48.75；土耳其，45.06；孟加拉国，37.93；巴基斯坦，36.21；菲律宾，24.55；越南，19.17；阿根廷，19.13；罗马尼亚，18.46。

4 结论及建议

当前，尽管中国的宏观经济仍存在较大潜力和比较优势，但长期的高速增长已使比较优势中的各类要素势能逐渐减弱，刚不可久，这也是经济发展的客观规律。未来一段时期，中国将处于经济增速的换档期和经济结构的调整期，经济进入中速增长、产业结构不断升级、单位GDP能耗不断降低已是势所必然。由经济增长而衍生的电力消费增长，也将出现不可逆转的调整。

改革开放以来，经过30多年的快速发展，中国已成为名副其实的世界第一电力工业国。2013年，按全口径计算，中国的全年发电量已是美国的1.37倍，年底的装机容量亦为美国的1.17倍。但是，从世界和历史的纵横向维度来看，中国的总能耗必有峰顶，单位GDP能耗必会降低，电力消费增速必会趋缓。目前，中国正处于电力建设强度高峰期的后期，以投资额计算，电力工程总投资已处于震荡维持区间。预计中国的电力建设强度将会逐步降低，并逐渐向发达国家缓慢增长的局面靠拢。总体来看，电力建设行业在国内已处于或即将处于不可逆转的衰落期。在行业衰落期，企业必须强健肌体并进行 “转型升级”，即要在业务、管理、市场、技术、服务、产品等方面转型和升级。就电力行业的技术发展情况而言，服务和产品创新在中期内不太可能出现影响全局的革命性变化。因此，现阶段建议把管理创新和市场创新提上重要日程。要通过管理创新以强健肌体，通过市场创新以应对行业衰落。就管理创新而言，效率和效益应是最核心的内容；就市场创新而言，多元化和国际化应是最核心的内容。建议发展较好的企业思考如何突破常规发展模式，解决发展瓶颈问题。要进一步思考重组整合的方式方法，通过产业链整合扩张，做强主业，培育并壮大投融资能力，特别是国际资源的占有和获取能力；要进一步把获取经营性资产作为重要的转型升级方向。

在国内基本建设市场增速放缓的情况下，积极实施“走出去”战略，不失为明智的选择。尽管“走出去”的市场空间没有一般认为的“空间广阔”，且存在竞争激烈、部分关键技术和设备依赖引进、中国的建设规范未实现国际化推广等制约条件，但也要看到中国国际收支再平衡过程中资本输出的巨大优势，以及产业链完整、建设经验丰富、建设队伍相对低廉高效等众多有利条件。同时，还要认识到世界经济均衡化和扁平化将会是长期趋势，发展中国家将借助“比较优势”实现追赶，而且，这也一定会是长期的“赶超”过程。正因为这个长期过程，将为电力建设行业提供长期市场。因此，从成长性和可持续性方面评价，电力建设的国际市场远优于国内市场。所以，中国电力建设行业要坚定不移地实施“走出去”战略。

[1]BP p.l.c.. BP Statistical Review of World Energy 2013 [R]. UK:BP, 2013.

[2]World Bank. World Bank Open Data［DB/OL］.http://data.worldbank.org.cn,2014.

[3]U.S. Energy Information Administration. Country energy information［DB/OL］. http://www.eia.gov/countries/,2014.

[4]中华人民共和国国家统计局．国家统计局数据库[DB/OL]．http://data.stats.gov.cn/, 2014.

[5]International Monetary Fund．World Economic Outlook report [R]．Washington:IMF,2014.

[6]孙小兵．中国降低能耗强度的思路探讨[J]．资源与产业， 2014， 16(1)．

[7]林毅夫．新结构经济学——重构发展经济学的框架[J]．经济学， 2010，10(1)．

[8]唐红键．在现行世界经济格局下，中国要坚定不移地推动工程建设行业的发展[C]．北京：中共中央党校， 2012.

[9]孙小兵， 乐金朝．中国和世界其他主要经济体能源发展情况及相关热点问题[M]．黄河水利出版社， 2014.

Development Trend of China Electric Power Construction Industry and Macro Analysis of International Market

SUN Xiao-bing1, ZHANG Chang-bin2
(1.China Energy Engineering Group Co., Ltd., Beijing 100029, China;
2. China Electric Power Planning & Engineering Association, Beijing 100120, China)

This paper discussed the trend of China's electric power industry and the situation for electric power construction industry and the chance, challenge for international market on the basis of the macro statistics, and combined the macro development tendency of China. It used econometric methods and combined the statistical data of the countries that have more than 20 million people and the developing regions with the values that IMF calculated,forecasted the power project investments (2014-2018), and recommended 15 countries for developing power engineering market overseas. It established a relevant indicator system and pointed out 9 developing countries that need more power grid construction and transformation.

power engineering construction; development tendency; international business; investment forecast; target market.

F406

C

1671-9913(2014)03-0001-08

10.13500/j.cnki.11-4908/tk.2014.03.001

2014-05-31

孙小兵(1980- )，男，河南鄢陵人，硕士研究生，高级工程师，主要从事能源政策和战略的研究工作。