信贷结构变化对地方转变经济增长方式的影响研究

摘 要：信贷结构是信贷政策能否有效贯彻执行的重要体现，也是全面推动地方转变经济增长方式的重要力量。文章从信贷结构和地方转变经济增长方式的相互关系出发，在充分分析朔州市贷款总量和信贷结构变化特征，以及信贷结构变化对地方转变经济增长方式影响的基础上，提出了优化信贷结构，推进地方经济增长方式转变，推动产业结构优化升级，促进经济又好又快发展的政策建议。

关键词：信贷政策 信贷结构 经济增长方式

中图分类号：F830.51 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2013）01-196-03

一、引言

转变经济增长方式就是要通过政策和手段的调整，改变或转换经济增长路径与方法，从粗放的、扭曲的和不可持续的增长轨道转向集约的、协调的和可持续的增长轨道。这需要多种主体共同努力，既需要微观主体调整要素配置方式和提高配置效率，也需要政府宏观经济政策协调配合。信贷政策作为政府配置资源和宏观调控的主要手段，对转变经济发展方式有着积极的引导和推动作用，既是指导金融机构优化贷款投向，改善信贷结构，促进经济结构调整、科学技术进步和社会资源优化配置的积极因素，也是推动经济稳定增长和发展方式转变的重要力量。

山西省朔州市是典型的资源型城市，煤电行业“一枝独秀”主导朔州经济高速增长的趋势明显，每年对工业经济的贡献率高达80%，对GDP和财政收入的贡献率高达70%。但朔州市经济高速发展是以高能耗、高排放为代价的，发展方式粗放、污染严重、产业结构单一，可持续发展受到严重制约，转型低碳发展是必然选择。如何充分发挥信贷政策的资金形成作用、导向作用、集中作用和风险管理作用，提高金融信贷对资本形成的贡献度，从而优化信贷资金在不同区域、不同产业、不同行业以及不同期限上的配置与配比，实现信贷政策与地方产业政策的有效对接，形成合理的信贷结构，对外生推动地方调整经济结构，全面撬动地方转变经济增长方式，有效促进地方经济转型、科学、快速、持续发展具有重要意义。

二、朔州市贷款总量及信贷结构变化特征

1.贷款总量与经济总量正相关，呈逐年扩大趋势。近年来，朔州市经济保持了快速增长，经济总量逐年攀升。2011年末全市GDP总量、固定资产投资分别达到855.2亿元、474.6亿元，分别是2001年GDP总量、固定资产投资的9.84倍和18.76倍；人民币存量贷款与经济总量呈正相关关系，达到262.5亿元，是2001年的2.89倍。贷款总量与经济总量保持了平稳增长，增速基本一致，而且数据显示，2001年～2011年间朔州全市GDP与贷款总量、投资额与贷款总量的相关度都在0.9以上，经济发展对信贷资金的依存度呈逐渐上升态势。

2.贷款总量与经济金融形势和地方产业政策紧密相关。一是贷款总量与宏观形势紧密相关。从2001年以来，货币政策经历了稳健、从紧到适度宽松，再回归稳健的历程，朔州全市贷款总量适度增长，基本与政策形势相吻合，保持了12%的年均增长率。特别是2008年，面对金融危机的深度影响，贷款余额仍保持了当年新增39.36亿元，较年初增长29.95%的势头；为积极响应4万亿经济刺激计划的实施，2009年在贷款新增35.23亿元的推动下，创造了朔州经济低碳发展的“朔州模式”。二是信贷增量与地方产业政策紧密相关。从2004年朔州全市行业结构调整“2261”工程的实施，到全省经济结构调整的“1311”规划，再到2011年“四化一体”东部区和“三新一城”建设规划的稳步推进，朔州经济正逐步从“高投入、高污染、高排放、低附加值”的生产方式走出，转向了初步集约化。这其中贷款总量逐年稳定增长起到了关键作用。

3.贷款总量与经济金融环境深度相关。近几年，朔州全市逐步加大经济金融环境的建设力度，全面打造“诚信朔州”，对改善全市投资环境起到了积极作用，域外银行贷款纷纷投放朔州。异地银行贷款余额从2009年末的34.24亿元，增加到2011年末的130.03亿元，当年新增69.78亿元，2012年6月末贷款余额进一步扩大到168.4亿元，当年新增38.37亿元。而且各类金融机构也加快了进驻朔州步伐，目前，省内已有4家商业银行、2家村镇银行落子朔州，2012年6月末，新设银行机构当年新增信贷投放18.48亿元，占全部新增贷款的25.39%。贷款总量与朔州经济金融环境明显改善深度相关，域外贷款和新设机构贷款为朔州经济高速发展提供了强有力的资金保障。

4.贷款行业结构：贷款向经济主导行业集中，其他行业贷款满足率得到提高。煤电作为朔州经济的主导产业，一直是银行机构竟争放贷的热点行业，2011年末，朔州全市煤电行业贷款达到92.33亿元，占全市贷款余额的38.7%，是2001年的1.8倍；2011年当年新增34.27亿元，占全市当年贷款新增额的73.26%。农业贷款支持力度加强，2001年～2011年农业贷款平均增速保持在10.5%。

5.贷款期限结构：中长期贷款增势高于短期贷款，票据融资非理性扩张明显。2011年末，中长期贷款余额达到124.28亿元，当年增加33.66亿元，余额、新增额分别占全市贷款余额和新增额的45.72%、54.53%，新增额占比超过短期贷款33.22个百分点。中长期贷款主要投向煤炭、电力和交通行业。票据融资份额占比扩大，增长迅速。2011年末，票据融资余额为21.58亿元，占各项贷款的7.945，2012年6月末，余额进一步扩大到42.71亿元，当年新增21.13亿元，增长97.8%，同比多增加15.89亿元，多增长18.16个百分点。

6.贷款主体结构：支持经济增长的主体仍是国有商业银行，农村信用社的支农主体未发生变化。从贷款新增主体分析，国有商业银行对经济增长的贡献度大于其他银行机构。2011年末，朔州全市新增的64.87亿元人民币贷款中，国有商业银行新增了32.68亿元，新增占比达50.38%。农村信用社仍是支农主力，2011年末，全市农村信用社当年新增贷款25.2亿元，其中涉农贷款占新增额的95%以上，涉农贷款在全市农业贷款中的份额占比和增量占比都在90%以上。除上述机构以外的其他银行机构，2011年新增贷款5.28亿元，余额占比和增量占比分别为3%和8.14%。从贷款主体行为分析，国有商业银行营销的对象多为地方支柱产业和重点项目，对中小企业和弱势群体支持较少；农村信用社等营销主体多是中小微企业和涉农主体、弱势群体，是地方转变经济发展方式的重要力量，为经济转型注入了新活力。

7.贷款区域结构：经济发展区域间贷款投放存在较大差距，与区域经济规划发展趋势一致。朔州经济发展较快的东部新区，2011年新增贷款在全市新增贷款中的占比为87.54%，2012年6月末占比仍达到87.48%，贷款投入远远高于西部县区的平鲁区和右玉县。相对于经济发展水平，朔州规划建设的“四化一体”东部新区，2011年地区生产总值完成725.8亿元，高于全市平均水平1.8个百分点，占全市总量的84.9%；规模以上工业增加值完成412.1亿元，高于全市平均水平1个百分点，占全市总量的87.3%；固定资产投资完成327.53亿元，占全市固定资产投资69.02%，增长31.63%，贡献率66.35%，贡献率高出西部县区32.69个百分点，拉动全市投资增长22.11个百分点。

三、信贷结构变化对地方转变经济增长方式的影响

1.贷款集中度高，影响经济多元发展和结构调整。在贷款投放上，朔州市贷款行业集中、期限集中和主体集中的趋势明显，不仅增加了银行机构风险，不利于银行机构转型发展，同时也限制了经济多元化产业的培育，不利于促进结构调整和增长方式转变。虽然，近年来，全市通过资源整合促进了煤炭产业升级改造，通过延伸煤炭产业链促进了循环经济的发展，通过培育发展新能源，促进电力产业低碳化，但主导行业支撑经济发展的局面短期内不会改变，转型发展面临的任务仍然艰巨。特别是受贷款行业集中影响，部分中小微企业贷款需求受到挤压，满足度仍然不高，2011年，全市小企业贷款式仅增长3%，2012年上半年中小微企业贷款增速低于全市贷款平均增速14.7个百分点，小企业贷款下降3.55亿元，薄弱环节获得的信贷支持难度增加。

2.贷款在三次产业中投放不均，影响产业结构的协调性。一是第三产业贷款占比较低。本外币贷款分产业分析，2012年上半年，朔州全市第一产业贷款余额仅为4亿元，较年初减少1.02亿元，第二产业贷款余额145.74亿元，较年初增加25.43亿元，第三产业贷款余额47.19亿元，较年初增加7.45亿元，贷款过度向第二产业集中，造成了一产、三产信贷承载能力弱，第一、第三产业贷款占比小、增量少的状况，影响了三次产业发展协调性和共同促进经济增长的灵活性。二是第三产业中生产性服务业贷款占比较低。贷款主要集中在交通运输、仓储和邮政业、批发和零售业、租赁和商务服务业、水利、环境业等传统服务业，2012年上半年，贷款共计新增6.73亿元，占第三产业贷款新增额的90.33%。信息传输、计算机服务业和软件业、金融业、科学研究、技术服务和地质勘查业等生产性服务业贷款仅增加0.72亿元，贷款投入到科技创新领域较少，经济增长的可持续动力不强。

3.消费贷款占比小，消费拉动经济增长的引擎作用不强。 “十一五”期间，朔州市的社会消费品零售总额由2006年的62.87亿元增加到2010年的139.59亿元，增长122.0%，年均增长22.1%，消费品市场步入了“九五”以来的快速发展期，与“九五”和“十五”期间相比，“十一五”期间社会消费品零售总额年均增速分别加快了10.2和10.3个百分点，表明消费品市场进入了一个崭新的发展时期。虽然消费贷款的投放也在快速增长，但量小、范围窄的特点明显。2011年朔州全市消费贷款余额达到7.63亿元，较“十五”期末的2005年增长了49.6%，较“十一五”期末增长了46.7%，2012年6月末，消费贷款余额增加到9.24亿元，也仅占全市社会消费品零售总额的9.7%。而且，消费贷款品种少，只有住房消费贷款和汽车消费贷款，其他品种的消费贷款发展迟缓，消费贷款对推动消费升级，拉动经济增长的作用较小。

4.信贷供求结构性矛盾较突出，影响金融资源的优化配置。在信贷需求方面，大型、中型企业信贷需求有所下降，而小型企业信贷需求依然旺盛。在信贷供给方面，大型银行存款资金充裕、贷款投放不足，而中小银行存款资金紧张、贷款投放乏力。综合供求两方面情况看，在现行金融体制下，当前的信贷供求结构性矛盾比较突出，大银行主要服务大企业，难以顾及小企业。因此，大企业贷款供给相对过剩，而小企业贷款供给相对短缺，信贷资金优化配置效率不高。

5.商业银行经营目标的短期性，影响贷款对产业结构调整先导作用的发挥。经济结构调整和转变经济增长方式是个长期过程，尤其是部分经济增长薄弱环节的培育和发展需要一定时间，而商业银行的利润回报则要求在短期内实现。如“三农”、民生、节能减排等领域均存在“社会效益好、自身效益低”的状况，自主创新则往往需要较长的研发和转化时间，中小企业普遍经营稳定性较差，破产清算难度高，这些都对以逐利为目的的信贷资金缺乏吸引力。由于这些领域的增量信贷往往无法在银行会计年度内提供较大利润贡献，出于逐利和避险的经营要求，银行信贷结构调整进展相对较慢，进而影响其对产业结构调整引导作用的发挥。

6.贷款地区分布不均衡，影响了区域经济整体协调发展。2010年，朔州市被农业部确定为全国城乡经济社会一体化建设试验区，为推动县域经济发展提供了很好机遇，同时也对如何提高县域经济金融支持力度提出了新的更高的要求。但从朔州辖属6区县的贷款分布情况看，除朔城区外的其他5区县贷款余额仅占到全市的50%多，与5区县地区生产总值占全市的70%明显不匹配，而贷款最多的朔城区是右玉县贷款余额的9.5倍，工行、中行、建行分别有2个、2个和1个县支行贷款余额为零。信贷资金向经济发展较好县域流动的趋势，加剧了欠发达县域信贷资金供求矛盾，不利于各地区均衡、协调发展，也不利于城乡一体化建设的顺利推进。

四、优化信贷结构促进地方转变经济增长方式的思考和建议

1.政府应主导营造信贷促进地方转变经济增长方式的良好氛围。切实转变经济增长方式，实现产业转型升级，政府主导是基本前提。建议政府积极出台鼓励科技创新、节能减排、新能源、再生能源利用以及减免税收、财政支持和补贴、低碳领域技术创新、支持绿色信贷等政策措施，大力发展战略性新兴产业，引领产业结构转型发展，努力培植新的经济增长点，营造良好的外部氛围，有效吸纳信贷资金跟进。同时建议政府继续加强金融生态环境建设，通过奖惩双向措施推动落实贷款风险补偿、担保体系扶持、中小企业还贷周转金等政策，提高信贷资金支持弱势群体和薄弱环节的积极性。加强统筹、协调、规划，拓宽产业、环保、财政等信息与金融信息的交流渠道，提高各类政策与信贷政策的协调度和融合度，提高信贷政策针对性和有效性。

2.加强信贷引导力度，合理运用政策工具，增加银行业机构支持实体经济资金。人民银行在积极贯彻稳健的货币政策，认真执行人民银行上级行出台的各类指导意见的同时，要根据地区经济金融实际，适时制定年度指导意见和其他配套措施，引导全市银行业机构明确支持重点，加大对全市主导产业、新兴产业、节能减排、产业转移等重点领域和“三农”、中小微企业、民生领域的信贷投入。同时灵活运用货币政策工具，发挥再贷款、再贴现政策杠杆效能和差别存款准备金政策效用，对全市达到考核要求的地方法人金融机构给予下调存款准备金率的政策优惠，在制度框架内增加其可用资金，以缓解银行业机构的季节性资金需求压力，并指导银行业机构加快推进利率市场化建设，针对不同的贷款主体实行差别化利率，减轻经济实体融资成本，支持全市中小微企业和三农经济健康发展。

3.银行机构要有效贯彻各项信贷政策和产业政策，优化贷款投向。银行业机构优化信贷投向，通过对信贷投放提前布局促进经济结构调整，是银行业机构支持地方转变经济增长方式的主要途径。日常经营中，要走在经济增长方式转变之前，积极研究支持地方经济结构调整的着力点和切入点，主动改进经营机制、明确经营方向，加快经营理念、客户结构、盈利模式和业务流程的转型步伐，研究经济增长方式转变对金融服务的新需求，把握信贷营销主动权。在信贷投放过程中要做到有进有退，对产能过剩、“两高一资”等行业，要实行主动退出策略；对节能环保、新材料、新能源、新医药等潜力行业和战略性新兴产业，要实施主动跟进营销策略；同时积极介入，加大对低碳经济、循环经济、民生等领域的支持力度。要全力支持民生保障工程，加大对医疗卫生、教育、文化等公共设施的信贷投入，促进民生持续改善，提高金融支持经济发展的可持续性。

4.加快金融产品和服务方式创新，着力改善金融服务质量。要以优化金融组织结构和金融产品结构为重点，进一步创新金融服务体系。要继续深化国有商业银行、政策性银行和农村信用社改革，探索引入国内战略投资者，进一步完善大型银行金融机构体系；要进一步放宽金融业准入门槛，培育多元化的金融组织体系，鼓励和支持大企业和民间资本出资参股、控股或独资组建中小企业银行、信贷专营机构、微型金融组织等新型金融机构，有效满足中小企业、“三农”的小额信贷需求；要鼓励金融机构开展联合贷款和银团贷款，加强与担保机构的合作，创新金融服务模式和业务流程，积极满足工业产品升级换代技术改造的资金需求，为中小企业和非公有制经济发展创造更加宽松的金融服务环境，推进经济发展方式加快转变。

5.制定倾斜政策，引导金融资源向欠发达地区流动。鉴于金融发展和经济发展相互促进、相互制约的特点，经济发展程度不同的县域之间，其金融发展程度的差异性较大，建议制定倾斜政策，引导金融资源向欠发达地区流动，扶持其发展优势产业，壮大发展滞后县域经济实力，促进区域经济社会一体化建设，为区域经济发展方式转变和经济结构调整协调推进创造条件。

参考文献：

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2.孙华荣，向珂，孙欣华.从山东信贷结构看经济结构存在的问题.金融发展研究，2010（6）

3.李雅丽.区域金融发展与经济增长：最新研究述评.金融发展研究，2010（6）

4.岳毅.我国产业化升级与商业银行服务创新.中国金融，2010（1）

（作者单位：中国人民银行太原中心支行内审处 山西太原 030001）

（责编：芝荣）