跨界金融业运营商不仅仅是“搅局者”

本刊记者 | 舒文琼

跨界金融业运营商不仅仅是“搅局者”

本刊记者 | 舒文琼

“未来的金融行业存在两大机会，一是金融互联网，即金融行业走向互联网，二是互联网金融，即纯粹由外行来领导。其实很多行业的创新都是外行进来才会出现的，金融行业也需要搅局者，需要那些外行来进行变革。”在今年6月份举行的“外滩国际金融峰会”上，阿里巴巴的马云旗帜鲜明地表达了“金融行业需要搅局者”的观点。

马云所指的搅局者，主要是互联网企业。事实上，通信行业也可以进入金融业，并且其扮演的角色不仅仅是搅局者，更是用户体验的完善者、行业创新的推动者。

跨界金融受热捧

随着实力的不断壮大，互联网企业正在把触角扩展到其他行业，跨界经营之势日趋明显。除了微信等OTT应用跨界进入通信圈以外，类似阿里贷和余额宝等业务也已跨界进入金融圈，不仅赚取了人气，而且获得了实实在在的利益。数据显示，6月13日上线的余额宝与天弘基金合作，仅用一个月时间资产规模就超过了100亿元，而2004年11月成立的天弘基金到2012年年中的资产管理规模为136.47亿元。

与其临渊羡鱼，不如退而结网。对于通信行业而言，抵御OTT的蚕食固然重要，而在精力和资金允许的条件下，主动出击拓展金融领域，探索跨界经营的可能性，也不失为应对当前形势的积极可行之策。

现在，互联网企业进入金融行业已有案例发生，随之而来的，则是互联网金融这一概念的出现。在金融业发达的美国和欧洲，互联网金融已经开始兴起和发展，主要涉及网上银行、网上证券、网上保险、网上期货、网上支付和网上结算等业务。在国内，继阿里巴巴之后，京东商城、苏宁电器等电商也借助交易平台和交易数据，纷纷进入小额贷款领域，针对个人的网络贷款平台迅猛发展，如人人贷、拍拍贷、宜信网、红岭创投等，目前，我国的网贷平台已近2000家。

互联网金融甫一出现即受到了市场的热捧。例如，截至2012年底，阿里小微信贷累计为超过20万家小微企业提供贷款，电商客户平均一年使用订单贷款30次，户均贷款额为6.1万元。

互联网金融能如此快速发展，主要是因为有其生存的土壤。以贷款业务为例，目前我国放贷主体为四大国有银行和商业银行，出于对放贷成本和风险控制的考虑，这些银行更愿意把资金贷给经营状况良好的大型国有企业，小微企业要获得贷款非常困难。数据显示，我国中小企业占企业总数的95%以上，是经济发展的主体，它们存在较大的资金需求，却难以得到满足。互联网金融放贷业务，瞄准的就是这些小微企业。

新一届政府上任后出台的金融政策，也有利于互联网金融的发展。在6月份召开的国务院常务会议中，国务院称将鼓励民间资本参与金融机构重组改造，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行、金融租赁公司、消费金融公司等。在金融改革政策支持下，原本如铜墙铁壁般森严的金融体系，正在撕开一条条的裂缝。此外，国务院近期为扶持小微企业发展出台的一系列政策，也为面向小微企业的互联网金融贷款提供了肥沃的土壤。

在市场需求的驱动和政策因素的推动下，金融行业跨界经营显现出了广阔前景。

运营商有实力跟进

既然互联网企业能够跨界经营金融业务，那么资金实力雄厚、用户数目众多的运营商，何不尝试探索这一新的“蓝海”市场？

不可否认的是，运营商正在遭遇OTT的侵蚀，甚至有些自顾不暇。不过，与其在原有领地被动防御，不如主动出击扩大市场。随着互联网和通信技术的发展，金融、互联网、通信这三大领域呈现出了互相渗透的趋势：互联网企业在经营好自己那一亩三分地的同时，已经成功地将一只脚迈入了通信领域，另一只脚踏进了金融领域；通信运营商也在通过手机银行、手机支付的方式探索进入金融领域的可能性。现在，运营商可以结合自身资源，在金融领域探索更多的模式和业态。

金马甲产权网络交易有限公司助理总裁朱岗旗认为，相比现有的互联网公司，运营商进入金融领域存在着两大优势。首先，运营商资金实力雄厚，现金流充足，数据显示，2013年上半年，中国电信、中国移动、中国联通分别实现营业收入1575亿元人民币、3031亿元和1443亿元，这些构成了运营商经营金融业务的资金基础。此外，运营商拥有大量的预付费用户，他们所预存的话费成为运营商暂时可以支配的现金流，也构成了运营商涉足金融业务的基础。

其次，运营商拥有用户的个人信用信息。消息显示，工信部发布的《电话用户真实身份信息登记规定》已从9月1日起严格实施，所有电信用户办理业务均需要实名制，包括手机固话、移动电话和上网卡领域。实名制的实施，连同用户的话费缴存记录，都将成为用户个人基本信用的重要组成部分。

现在的一些互联网金融业务，比如人人贷等P2P业务，由一方在网上发起贷款需求信息，另一方进行甄别来发出贷款，整个平台缺乏对贷款者的信用评估，存在较大的放贷风险，与其相比，运营商拥有完整的用户信息，优势较为明显。而像阿里巴巴小微信贷这样的平台，虽然拥有基于用户交易记录的商业信用数据，但是缺乏用户的个人基本信用数据，在这方面，运营商也有一定优势，除了自己使用用户信息外，也可以选择与互联网公司合作共享。

已小试牛刀

值得一提的是，在金融领域运营商并不是一个完全的新进入者。严格说来，运营商涉及金融时日已久。早在2005年，中国移动电子钱包业务正式签约中国银行；2006年，电信运营商与商业银行合作，扩大共享欠费信息。2010年，中国移动以398.01亿元人民币收购上海浦东发展银行增发的逾22亿股新股，以深度介入移动金融市场。三大运营商还与各大银行开展了手机银行、手机证券等业务。

此外，在手机支付领域，运营商近年来也在积极尝试。去年年底以来，中国移动和中国联通纷纷推出了正式商用的手机支付业务，并发布了相应的手机支付终端，从而正式进入了手机支付市场。

然而不可否认的是，运营商目前在金融领域只是进行了初步尝试，尚未取得突破性的成果。以手机支付为例，虽然此前酝酿多年，但是正式推出业务也只是在今年，并且目前并未呈现规模发展的态势。手机银行、手机证券虽然比较成功，但是运营商只是以辅助者的角色为银行搭建了一个通信平台，未实现深层次的介入，也未获得除基本业务收入外的更多增值。为数不多的像注资浦发银行这样深层次的参与，目前也有消息称合作并不顺利。据悉，浦发银行已经撤销其为和中国移动合作发展移动金融业务而特意成立的移动金融部。原移动金融部相关业务部门人士表示，撤销并不意味着不重视，只能说明原来的结构不合理，分拆之后每个部门都仍然有任务和指标来完成移动金融业务的指标，其中含义耐人寻味。

金融行业大门正在徐徐打开，运营商可以做的还有很多。

不宜盲目跟进

尽管市场前景广阔，朱岗旗认为运营商在跨界进入金融领域时，仍需要结合自身资源和优劣势，选择合适的模式和业态，切不可盲目跟进，否则“就像沙漠中的内陆河，最终不见了踪影”。

朱岗旗这么认为，是因为金融领域虽然政策管制门槛在降低，但是实际的运营门槛仍然非常高，要想在这一跨界领域取得成功，运营商除了有雄厚资金做保证外，还需要建立信用评估体系，具备风险管控能力，熟悉金融行业管理规则和运行模式。

以信用评估为例，随着信用卡的发放，银行给每个用户都建立了征信记录，在决定是否放贷时，银行会调集该用户的所有信用卡还款记录，并结合用户的财产、收入状况进行信用风险评估，从而决定是否放贷以及放贷的规模。在此方面，运营商虽然通过手机实名制也可以建立属于自己的信用体系，但是毕竟手机实名制虽然三令五申，到目前也只是强制开始启动，其执行效果尚不知晓，而即便推进顺利，基于实名制建立信用体系也需要一定时日。

银行领域并不乏实力强劲的竞争者。工农中建四大国有银行实力雄厚，信誉良好，规模和能力与运营商不相上下，运营商要想跨界经营与其竞争挑战不可谓不大。此外，近年来各种商业银行如雨后春笋般不断建立，并且大多拥有强大的背景，加上不断涌入的互联网公司，使得金融市场略微显得有些拥挤。因此朱岗旗认为，运营商不可盲目跟进，尤其是要避免重蹈类似Jego业务那样因缺乏对新行业的了解而跨界失败的覆辙。

“事实上，金融行业不乏觊觎者。从阿里巴巴、搜狐这样的大型互联网公司，到三两个90后成立的小公司，都想在金融领域分一杯羹，可以断定最后胜出的只是少数。”朱岗旗告诉记者，在近日举行的一次互联网金融大会上，提前半个小时会场上就座无虚席，后来者只有席地而坐，因为人数太多，连过道都被堵得水泄不通，观众当中有很多是90后刚毕业的学生。“所谓窥一斑而知全豹，从这次会议就可以看出互联网金融市场的拥挤状况。”

照此估计，不久之后金融行业很有可能出现两三年前团购行业“百团大战”的盛况。朱岗旗认为，金融行业并非那么简单，不是任何一个人都能淘得一桶金，最终生存下来的都是少数。

需谋定而后动

虽然与小规模的互联网公司相比各个方面都存在优势，但是运营商也不能过于乐观，而是要积极探索，谨慎行动，谋定而后动。

首先要做的是把已经开展的业务经营得更好。目前，手机银行、手机证券等业务发展得如火如荼，已经成为银行涉足互联网金融的重要方式。从目前的市场状况看，面对互联网企业的攻势，银行也在被迫顺应互联网金融的大潮做出改变，而他们目前的主要做法就是基于手机推出金融业务。因此，长期来看手机银行和手机证券等业务仍将备受银行欢迎，将存在巨大的发展空间，运营商可以将此方面业务进一步做大做强。

在手机支付领域，运营商目前的市场状况难言乐观，面对在线支付、手机刷卡器等各种替代方式的冲击，运营商推出的需要换卡换手机的业务，目前并不十分受用户欢迎，未来运营商还需要对手机支付进行改进和创新，改善用户体验，使其更加符合用户使用习惯。

除了既有业务外，运营商还可以探索和开拓更多的金融业务。“运营商的营业网点遍布全国，有的合作营业厅深入到了社区，是否可以将这些营业厅充分利用起来，开办面向社区的金融超市？此外，预付费用户的账户中预存了一定的话费，是否可以借鉴余额宝，将这些话费集中起来短期放贷出去？”朱岗旗提出了这些初步设想。

当然，无论进行哪一种业务创新的尝试，运营商都需要熟悉金融行业规则，充分结合自身资源，扬长避短地探索适合自己的业务模式。