浅议证券公司财务共享服务模式及其建设

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（中国华融资产管理股份有限公司黑龙江省分公司黑龙江哈尔滨150008）

自2006年对证券公司综合治理结束后，在证监会、交易所、证券业协会多层次监管体系下，合规经营明显好转，财务违规问题得到较好的控制。尤其在2012年5月券商创新大会后，证券行业进入一个快速发展的阶段，证券公司加快了财务管理模式改革的步伐。由于行业特点，证券公司大多是跨区域经营，财务管理模式对于提高经营效率和降低管理成本具有重要意义，证券公司财务管理模式也从分权型转变成集权型，再到近年来出现的财务共享服务模式。

一、证券公司财务管理模式现状

我国资本市场证券公司多以经纪业务为主，自营、证券承销和资产管理等业务在证券公司总体收入中占比相对较小，每家证券公司下属营业部，少则十几家，多则上百家，区域分布不平衡。在发展过程中，证券公司多数均对下属营业部进行过重组和整合，因而财务管理模式也出现由分权向集权的转变。2001年中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，要求证券公司对营业部包括财务主管在内的重要岗位人员必须在回避的基础上实行委派制和定期轮换制。2003年证监会又下发了《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》，规定营业部财务负责人应由证券公司总部直接委派、垂直管理，并建立其与公司总部的直接、有效沟通渠道。基于以上监管思路，各证券公司纷纷对营业部财务管理体系进行改革，对营业部财务管理和控制日趋强化。随着证券行业客户交易结算资金独立存管制度、第三方存管制度的建立和完善，证券公司营业部财务人员集中管理、会计集中核算、资金集中管理进一步加强，证券公司财务管理体制出现了明显的向高度的集权式方向发展的趋势。近年来，国泰君安、海通、银河、申银万国等大型证券公司已逐步完成集中财务管理模式。海通证券以技术能力较强的IT部门为中心搭建了一个功能强大的数据平台，各分支机构（包括分公司、营业部）通过企业内网连接上该数据平台，实现会计核算与财务管理集中、财务与证券业务集成。银河证券结合公司组织架构从财务人员管理、地区财务中心设置、重构财务制度、建立财务集中统一平台等方面对财务管理模式进行改革，实施后银行证券的财务管理结构与公司整体的经营管理结构一致，对促进公司合规经营、控制财务风险起到了积极的作用。

二、财务共享服务含义及其优势

（一）财务共享服务的含义

共享服务起源于上世纪八十年代，经历了成本节约和规模崇拜等时期，现已形成了以服务为核心的共享服务中心模式。共享服务作为一种新型管理模式，目前没有统一的定义，较为流行的是以布莱恩·伯杰伦（Bryan Bergeron）在《共享服务精要》一书中给出的定义：共享服务是一种将一部分现有的经营职能集中到一个新的半自主业务的业务单元的合作战略，这个业务单元就像在公开市场展开竞争的企业一样，设有专门的管理机构，目的是提高效率、创造价值、节约成本以及提高对内部客户的服务质量。该业务单元被称为共享服务中心（Shared Services Center，缩写为SSC）。财务共享服务是共享服务重要的组成部分，财务共享服务模式作为一种新型财务管理模式，实质是由信息网络技术推动的运营管理模式的创新，通过统一的系统平台、统一的会计核算方法和操作流程对公司资金周转、费用核销、账务处理、报表分析等财务职能进行标准化作业和集中化管理，以提高工作效率和成本效益为最终目标。

（二）财务共享服务的优势

财务共享服务在证券公司财务管理模式中的优势：1.财务共享服务最显著的优势就是降低成本。德勤会计师事务所通过对50家“财富”500强企业调查表明，共享服务项目的投资回报率平均为27%，员工人数可以减少26%。2.财务共享服务可以优化资源配置，提高系统效率。财务共享服务通过重构财务职能，打破企业原有多级财务管理体制，使财务资源在企业内部重新分配，信息充分流转，提高工作效率。3.财务共享服务的另一个优势在于可以提供标准的工作程序。通过集中规模将复杂的工作变得简单、标准，工作分工细化，财务管理职能的政策、工作流程和检查标准统一，工作效率获得显著提升，风险得到集中控制。

三、证券公司财务共享服务模式的建设

证券公司财务共享服务模式同其他任何一种财务管理模式一样，必须适合公司本身的经营管理背景。证券公司规模大小不一，下属营业部从十几家到上百家，净资产规模从十几亿到上百亿，财务共享服务的建设必须考虑证券公司的经营规模和管理水平。财务共享服务模式建设应注重以下几方面：

（一）实施财务共享服务应提高到证券公司管理战略层面

财务共享服务旨在推进财务管理标准化和一体化，实现公司范围内的财务平衡和资源配置，完成风险的集中防范和调控。实施财务共享服务应作为证券公司管理战略的重要组成部分，明确财务共享服务的战略定位。公司治理层和管理层应给予高度重视，积极推进管理创新和思维方式的改变。

（二）财务共享服务要有强大的技术系统支持

证券公司财务信息系统是实现财务共享服务的基础和保障。从以往财务集中管理实施的经验看，技术系统平台的搭建和整合是实现财务共享服务的第一步，统一的系统平台是保证财务共享服务架构顺利搭建的关键。证券公司IT技术部门应具备较强的研发能力，或者通过外购系统开发商的软硬件，整合财务部门和业务部门的技术需求，将共享服务与系统配合实施。

（三）财务共享服务应梳理适合公司自身的工作标准

任何先进的管理方法都要和公司本身的实际情况结合起来，才能发挥其最大效用。财务共享服务通过标准化的制度和科学简化的流程，实现公司对分支机构的管控力度，降低财务控制风险。证券公司业务规模大小不一、业务开展的范围大小不同，财务共享服务实施应结合公司本身经营和管理的特点，根据法规要求梳理出适合自身的工作标准和工作流程，创新管理思维，这样才能和公司管理架构有机结合，发挥财务共享服务的作用。