我国房地产金融风险及防范研究

黄元林

（重庆农村商业银行云阳支行，重庆 404500）

一、引言

近年来，我国经济的快速发展和经济全球化速度的加快，造成了房地产金融风险现象的频繁出现。针对这种情况，国家相关部门陆续制定了诸多相关的政策和规定来确保房地产市场的有序健康发展。其中，房地产金融市场的风险问题受到了人们普遍关注。房地产金融作为房地产业发展的关键一环，房地产金融风险在很大程度上关系到房地产业和房地产金融业能否持续稳定健康的发展，还关系到整个金融业和国民经济的稳定和发展。

二、我国房地产金融风险出现的原因

我国房地产金融风险出现的原因很多，可以概括为内外两种形式的原因。

（一）内部原因

房地产金融风险出现的内部原因可以概括为以下几个方面：

1.缺乏自有资金，并且存在较为单调的融资渠道，商业银行是房地产投资项目风险的主要来源。投资金额大和回收期长等特点在很大程度上决定了房地产投资项目所涉及的开发人员没有满足投资所需的自有资金，这就决定了资金的主要来源是银行信贷。银行信贷对开发人员的帮助贯穿整个过程。

2.信息不均。信息不均在房地产金融业中是广泛存在的问题，在开展信贷时，贷款人出于获得高额收益的目的，常常会出现隐瞒信息和挪用贷款资金等问题，进而导致道德风险的出现。这很可能引发银行对贷款人的信息了解甚少，进而很难对其偿还能力和贷款的风险进行准确的评价。

3.抵押物风险。出于对风险进行有效控制的目的，近些年，绝大多数的贷款都通过抵押的形式发放，银行按照交易价格以及评估价格对抵押物进行价值判断。因为信息不均等问题使得交易价格存在着很多不确定的因素。

（二）外部原因

房地产金融风险在受到内部问题影响的同时还多多少少受外部因素的影响，这些影响主要体现在以下几个方面：

1.国家政策法规发生变动。当国家经济发展方针、政策和法律、法规等发生变动时，在很大程度上会引发房地产金融市场的各种问题的出现，进而制约房地产市场的健康稳定发展，导致房地产金融风险的出现。

2.国际经济的变化引发的汇率变动和本国利率变动。国际经济的变化引发的汇率变动，本国经济市场发生变动往往由利率体现出来，这样制约开发商投资房地产的活动的正常进行，引发房地产金融风险的变动，使得房地产金融市场的动荡增强。

三、我国房地产金融风险问题

房地产金融风险伴随着房地产行业的发展而出现，对企业的正常运营及长足发展都起到非常大的阻碍作用。从当前情况来看，市场机制下的金融风险还没有行之有效的对应策略，这就导致房地产金融风险具有诸多的问题，这些问题主要体现在：

（一）不注重国家宏观调控以及相关法律法规的制定

在对房地产金融风险进行管理的过程中，国家宏观调控缺乏连续性，仅仅是当房地产金融风险发生漏洞时才启用宏观调控，不能够对房地产金融风险进行实时跟踪观察，这种亡羊补牢的做法很难奏效。此外，不能够及时建立健全房地产金融风险的相关法律法规。

（二）未能建立房地产金融风险防范机制

近些年，我国的房地产金融风险机制日益健全，并在很多方面发挥其功效。房地产行业的相关主管部门都对金融风险做出较为详细的分析及预测，但是仍未有金融风险的完善防范机制，这对于房地产企业的持续发展是极大的威胁。

（三）信息问题

道德风险所涉及的一些重要信息作为连接个人和企业投资决策的纽带，信息不清楚或者信息偏差很有可能提升逆向选择和道德风险的资金投入，引发决策错误以及和资源分配的低效率等问题的出现，进而扰乱房地产金融风险市场的正常秩序。

四、房地产金融风险的防范

进行房地产金融风险的防范工作需从如下几点进行：

（一）注重国家宏观调控，建立健全房地产金融的法律环境

就国家来说，较为稳定的房地产金融市场是国家稳定和经济健康发展的主要前提，因此，国家需要注重对房地产金融市场的宏观调控，参照国内国际实况来制定科学合理的政策、法规，确保房地产金融市场持续稳定发展，减少房地产金融风险的出现频率。

（二）建立健全房地产金融风险防范机制和风险预警系统

近些年，虽然房地产金融风险防范工作在我国有所发展，但是仍然存在诸多问题，特别是不能够采取行之有效的措施进行房地产金融风险防范工作，所以，应该建立健全房地产金融风险防范机制和风险警报系统。

（三）注重对房地产金融的监督和管理

就实际情况而言，道德风险出现在信息不均的情况之下，经济市场的成熟度的重要体现就是信息不均的程度。程度高，则证明不成熟；若是程度低，则证明成熟。对经济市场进行的监督和管理在很大程度上确保了信息的详细和可靠程度。出于避免舞弊和隐瞒等问题的发生的目的，应该设置单独的监督管理部门，注重对房地产金融的监督和管理，对各种违规行为进行监督和管理。

五、结语

鉴于我国的房地产金融风险和防范与国内国际形势的发展变化相一致，需要及时做出调整以适应经济发展的要求。房地产金融风险的防范还应该参考相关的风险管理的经验和方法，分内外两个部分分别进行防范和控制。经过上述专门的分类，进行房地产金融风险的防范将变得较为轻松和方便。

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