论企业财务风险成因及其控制

刘春梅

（新疆扬帆房地产集团有限公司，新疆 库尔勒 841000）

一、财务风险产生的原因分析

企业从风险产生到风险爆发是一个过程，这一过程也是企业风险的酝酿过程，但最后直接体现就是资金链断裂导致的财务风险。分析财务风险有必要分析导致财务风险产生的其他企业风险。企业风险归根结底主要分两大类，一是企业内部运作不当产生的风险，一是企业外部政策调整以及经营环境的变化产生的市场风险。

（一）不恰当的规模化和多元化扩张风险

企业内部产生的风险有很多，表现之一就是不恰当的规模化和多元化扩张。由于过度的扩张，产能扩大，资金需求巨大，融资量大增，财务费用和到期债务增加，同时人员及机构设置增加、市场开发推广费用增加等，如遇销售瓶颈，造成产品积压，存货跌价或坏账损失机率越大，极易产生资金断链风险。

（二）企业营运资金政策不当风险

企业的营运管理就是企业选择恰当的营运资金政策。营运资金政策包括营运资金持有政策和营运资金筹集政策，如果企业的营运资金政策不恰当，势必造成营运资金短缺风险。首先，适中的营运资金持有政策对于企业来说是最佳、最理想的政策，所以，企业要准确地量化确定营运资金持有量；其次，选择何种类型的营运资金筹集政策也是根据企业实际情况、发展阶段来确定的，如果企业能够驾驭资金的使用，采用收益和风险配合得较为适中的配合型筹资政策是最有利的。

（三）企业的管理体系不当风险

企业的管理体系的建立和健全是抵御和防范企业风险的必备的先决条件。首先，一把手是灵魂，企业老板的管理理念、经营理念以及其自身的综合素质起着决定性的作用。企业老板必须根据时代的发展和市场的变化不断转变观念、创新管理理念，与时俱进，才能适应市场和时代的发展变化；其次，核心团队是精髓，核心团队包括决策团队和执行团队，特别是核心团队具备相当的专业知识、工作经验和工作能力，一定要有敬业精神和职业操守，使决策、执行统一起来，最终达到效益最大化的目的；第三，治理结构的分配和制衡关系，公司治理体系的建立是一个规模化企业必须具备的，从企业的决策计划、项目实施过程到经营效益的产生，离不开监督和控制，不相容职务的权利制衡和分配是企业经营顺利运作的关键因素。

（四）企业的融资行为不当产生的风险

企业的融资行为是把“双刃剑”，不恰当的融资表现在融资规模过大，超过了企业自身的还款能力，造成负债程度过高，导致资金链断裂；不恰当的融资还表现在资金来源和使用在期限上不匹配，导致还款期限到期时而自身的经营活动现金不能及时回笼，无法偿还到期债务。

（五）违反法律法规的风险

市场经济同时也是法制经济，“不以规矩不成方圆”，近年来国家出台的一系列税收政策、信贷政策，在促使政府的职能逐步完善的同时，使得企业经营必须越来越规范，那种“擦边球”的机率越来越少。黄光裕事件不得不引起我们深思，商业贿赂、偷漏税、虚假出资、虚假广告以及非法骗贷等等，这不仅是外部因素起的作用，也是企业自身的“闯红灯”、“踩红线”影响的结果，这种无视国家法律法规行为，直接导致企业品牌负面影响，或企业资产、银行账户甚至办公场所被查封，或企业老板、高管负刑事责任，锒铛入狱，最终企业资不抵债，最后破产。

（六）国家宏观政策变化或调整产生的风险

“顺势者昌，逆势者亡”，国家政策就是一种“势”。政策导向体现在信贷政策、税收政策、产业政策和环保政策等，企业要看清政策，提高对政策的预见性，适时调整企业内部经营策略，不要去钻政策的空子，有的企业老板认为“政策是人制定的，就能用人的办法解决”，在这种思想控制下，严重污染、高耗能违规项目屡禁不止，这种逆势而为的作法为企业埋下了风险的种子。

二、企业的风险管理和应对

由于导致财务风险的根源不同，有产品质量风险、有融资不当等经营管理不善风险，但风险管理和风险应对应遵循的原则基本是一致的。首先遵循决策风险是最大的风险；企业生存是第一要考虑的风险；经营过程中的风险要预防为主，防微杜渐；风险出现时以内为主，群策群力，内外协同。总之，企业建立一个有效的内部风险控制体系是必要的。

（一）重视企业层面的风险控制管理

公司在设置组织架构时，董事会、监事会和经理层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序等应当根据国家法律法规的规定予以明确，企业的决策权、执行权和监督权应当相互分离，形成制衡；企业的重大决策、重大事项、重要人事任免及大额资金支付业务实行集体决策审批或联签制度；合理设置内部职能机构，明确各职能机构的职责权限，避免职能的交叉、职能缺失或权责过于集中；实行不相容职务分离，明确各岗位的权限和相互关系。

（二）加强业务层面的风险控制管理

业务层面的风险控制重要是资金活动的控制。资金活动就是资金在企业内部流转的总称，包括筹资、投资和资金营运活动。科学确定投融资战略目标和规划，建立和完善严格的资金授权 、批准、审验等相关管理制度，明确筹资、投资和营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期和不定期地检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。

（三）建立内部控制风险评价体系

企业应当定期或不定期地对内部风险控制系统进行评估，包括内部风险控制的设计和内部控制运行的有效性进行评价，及时发现设计不合理或运行有缺陷的内部控制，并及时调整。

[1]徐晓莉.企业财务风险管控体系建立[M].昆明：云南大学出版社，2010.

[2]《高级会计实务》编委会.高级会计实务[M].北京：经济科学出版社，2010.

[3]中国注册会计师协会.注册会计师全国统一考试辅导教材——财务成本管理[M].北京：经济科学出版社，2012.