中小企业融资问题的探讨

杨莉霞

关于中小企业的概念存在着很多争议，我国与西方发达国家存在稍许差别，主要以经营规模和经济实力作为划分标准，即大、中、小型企业。近十几年，中小企业在我国发展速度很快，令人感到欣慰，这都是我国政策、发展机遇较好的原因。根据统计数据显示，截止到2012 年，中小企业的数量已由2005 年的2836 万家变成了2012 年的5651 万家，每年为国家的财政收入做出了巨大贡献，为社会创造的产品和服务价值占国家GDP 的一半以上，由于发展迅速，每年创造许多空缺职位，解决了很多公民的就业问题。所以，中小企业为我国经济做出的贡献已经远远超出了大型企业、国有企业等，不仅数量多，而且经济实力逐渐增强，许多中东部的中小企业因为较高的产品质量、创新性的产品设计，每年都将大批产品出口到西方发达国家，促进国家外汇储备的增加。另外，许多乡镇中小企业开始崛起，这在一定程度上带动了地方的发展，加快了城镇化速度，大大提高了农民的收入和生活水平。资金是中小企业发展的命脉，但是融资难一直是中小企业发展的瓶颈，所以，对其进行研究很有必要。

一、分析中小企业融资过程中存在的问题

资金是中小企业发展的源泉，资金难是制约中小企业发展的最大瓶颈，当前中小企业融资的主要方式就是银行贷款。据有关调查数据显示：24.23%的中小企业认为很难获得银行贷款，61.45%的中小企业认为比较难获得银行贷款，仅14.32%的中小企业认为容易获得银行贷款。融资难的具体原因归纳如下：

（一）融资渠道不够多样化

中小企业进行融资，有直接融资和间接融资两种方式。直接融资，是指中小企业直接从资本市场上获得资金的一种方式，具体方法包括发行股票、发行债券。由于我国发行股票或债券的程序复杂、资产要求高，只有少数的中小企业可以通过资本市场融资，所以这种融资渠道显然不适合经济实力较弱、经营规模较小的中小企业。中小企业只能眼看着大型企业利用资本市场筹得大把的资金而干着急。间接融资，是指中小企业通过向银行、证券公司、保险公司等金融机构筹集资金的一种方式。由于其融资成本低、条件没有直接融资苛刻，成为中小企业的主要融资方式。但是，银行等金融机构往往对大企业比较慷慨，对中小企业却有很多限制。笔者通过调查发现，中小企业的自有资金比例高达65%左右，而银行贷款仅占8%左右，可见一斑。

（二）融资成本较高

中小企业向银行贷款，必须支付高于大型企业的银行贷款利息，主要原因一是中小企业由于规模较小，生产经营所需资金额远无法与大型企业相比，所以银行给予中小企业的贷款利率高于大型企业；二是中小企业的信用比较低，一般采用抵押贷款的形式才能从银行获得资金，而抵押资产的变现能力比较差，所以银行给予的抵押率较低，导致了中小企业融资成本较高。

（三）没有健全的中小企业信用担保体系

我国还没有一套健全的中小企业信用担保体系，担保制度不够完善，主要表现在：首先，中小企业信用担保机构数量少、担保能力差，不能满足中小企业的担保需求，中小企业为了经营发展想要筹集资金，金融机构一般会要求有担保机构做担保，难题在于，中小企业找不到专业素质高、担保能力强的担保机构；其次，信用担保法律法规没有考虑中小企业的实际情况，许多担保标准是中小企业达不到的，从而不能取得担保。

二、针对中小企业融资难问题提出建设性措施

（一）优化中小企业融资环境

提到中小企业，人们普遍认为其实力比较差，经济环境稍微发生变化，中小企业就可能面临着倒闭的风险，这也是中小企业从金融机构贷不到款的重要原因。因此，笔者认为要想改变这一现象，政府应大力宣传中小企业在国民经济中的地位、为公民生活水平的提高所做出的贡献等，使全社会都意识到中小企业的重要性，为中小企业创造良好的舆论环境；另外，政府应进一步出台关于中小企业融资的优惠政策和法律法规，尤其是降低资本市场的进入门槛，切实保护中小企业的合法权益，提高中小企业的法律地位，使其拥有与大企业同等的融资权利。

（二）中小企业应努力增强自身实力

随着中小企业在我国经济地位的提高，政府对其越来越重视，出台了一系列的法律法规保护中小企业的权利或给予各种优惠政策，中小企业要想解决融资难的问题，靠政府支持只是杯水车薪，只有不断增强自身实力才是解决问题的根本方法。笔者认为，首先，中小企业应该提高信用水平。这就要求中小企业建立一套完善的财务会计制度，包括做账标准、内部监督等，对于做假账、伪造凭证、掩饰财务状况等行为给予严格的惩罚，保证对外部提供的财务信息真实、可靠，只有这样才能使信用水平从C 级变成A 级，博得银行对自己的信任；其次，建立一套适合自身情况的财务管理制度，做好财务的预算决算，提高资源的使用效率。

（三）尽量丰富中小企业的融资方式

一是拓宽中小企业的间接融资渠道。这需要中央银行出台一些切实保护中小企业合法权益的法律法规，比如强制要求商业银行降低对中小企业的贷款利率、增加中小企业贷款额度等。另外，应鼓励各地方发展专门向中小企业提供贷款的中小金融机构，2012 年年末，多家城市、地区已经开始实施这一政策，积极发展中小金融机构，极大的方便了中小企业的融资。二是拓宽中小企业直接融资渠道。可以鼓励中小企业吸收风险投资，根据自身的产品或服务优势，吸引风险基金的投入，可以解决中小企业融资难的问题，还有可能借鉴到好的管理模式。另外，中小企业应该努力实现上市，资本市场可以帮助企业融到更多的发展资金。

[1]黄勇.中小企业融资问题及对策研究[J].企业观察，2011（01）.

[2]范万剑，洪长青.中小企业融资问题探讨[J].中国水运，2006（11）.