我国企业年金发展缓慢的原因及对策

孙伟娜

（招商银行广州分行，广东 广州510000）

中国经济经过30多年的快速发展，目前正处在社会转型的关键时期，然而，据第六次人口普查资料显示：我国60岁人占总人口比例13.26%，65岁人占总人口比例8.87%，该数据表明老龄化社会已经提前到来，中国面临着“未富先老”的养老压力也越来越突出。自上世纪90年代起，中国已逐步搭建起了由国家强制要求缴纳的基本养老金、企业提供的企业年金、个人商业养老保险和储蓄组成的三大支柱养老保障体系。这个体系能否平衡发展，能否对未来社会保障体系起到积极的作用，越来越受到人们的关注。

企业年金——在国际上被称为养老保障体系的第二支柱，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老制度。它由企业发起建立，国家给予一定的税收优惠政策。它既有利于保障和提高职工退休后的生活水平，构建多层次养老保险体系，为政府基本养老分挑重担，又有利于提高企业凝聚力和竞争力。

从2004年劳动和社会保障部颁布了《企业年金试行办法》，对我国年金市场的建立和发展进行了规范，八年时间过去了，让我们看看市场发展情况如何？

一、企业年金现状：发展缓慢、成效甚微

数据显示，世界上167个实行养老保险制度的国家中，有1/3以上国家的企业年金覆盖了约1/3的劳动人口。丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到100%；英国、美国、加拿大等国在50%左右；中国情况如何：截至2011年12月底，企业年金经过7年时间的推广、发展，全国参与的企业才4.47万家，参与职工不到1%。广东共有185万家企业参加基本养老，但参与企业年金的只有2262家，比例更低。

到2012年上半年，全国年金规模只有4200亿，这与前几年保监会预测到2010年我国年金规模将达到1万亿、世界银行预测到2030年，中国的企业年金将达到1.8万亿美元的数字相差甚远。再来看看参与年金的行业和企业情况：从目前全国建立年金计划的3.5万多家企业中，涵盖的行业仅30多个，其中垄断行业仍旧是主角，如银行、证券、基金、电信、煤炭、电力、石油、石化、民航、铁路、港口、交通等，占了90%以上。而在国民经济中企业数量占比多、雇员多的中小企业，占比不到5%，这与他们在国民经济中创造了55%的GDP地位极不相符。由此形成的以政府强制实施的基本养老“一户独大”、企业年金和个人养老发展严重滞后的倒三角型局面，令人担忧。

二、国家政策：自愿为主、优惠不多

国家在企业年金方面的优惠政策主要有：2004年颁布的《企业年金试行办法》，明确了企业和个人缴纳比例。但是，2008年财政部发布34号文，规定年金的企业所得税优幅度统一为4%，该缴费如果进入个人账户则必须纳个税。后来发布的国税[2009]694号文规定：企业为个人缴纳部分“在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照‘工资、薪金所得’项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴。”这对企业年金市场影响颇大：因为税优幅度太低，对企业、员工个人都没有吸引力，不少已经建立年金的企业削减缴费规模，更多的企业进入观望状态。2009年，财政部又发布27号文，将企业税优幅度提高到5%，一些有条件的企业才重新考虑年金计划。8年来年金市场的波动，直接受到税优政策的影响。

让我们来看看国外实行年金制度的国家有什么优惠政策：

第一，缴费比例方面：英国规定企业养老保险计划雇主和雇员的总费率不能超过17.5%；瑞典规定企业的缴费率上限为13%。在个人缴费方面，加拿大规定，个人向注册退休储蓄计划的缴费为上年工资的18%；美国401K计划中雇主为职工的存款可以按工资的15%缴纳，员工向个人退休账户缴款不超工资的25%。

第二，税收抵扣方面：大多数国家，像美国、加拿大、英、法、德、荷兰、丹麦、日本国等，对实行年金计划的企业，无论雇主还是雇员在缴费阶段都可抵扣所得税应纳税额，免税。

第三，延期收税方面：大多数国家对年金的收税，放在领取阶段（即EET模式）；美国的税率是15%。这种延期税收模式，有利于鼓励企业雇主和雇员缴费的积极性，政府虽然减少眼前的税收，但在以后阶段的税收将稳步增加。

第四，投资收益方面：在实行年金制的国家里，政府对企业年金投资运营中获得的收益，实行免税是非常普遍的做法。

第五，政府投入方面：有数据统计，美、英政府用于企业年金税收减让的隐性支出达到了政府在公共养老保险显性财政支出的20%～40%。在美国和澳大利亚，该项隐性支出约为GDP的1%，英国为3%。美国每年为企业参加养老基金提供的税收优惠数额高达500亿美元；英国约为150亿英镑。

三、中国企业为什么不愿意接受企业年金

企业年金作为一项自愿型的制度，对国家、企业、个人都有好处，在不少国家发展很快，而中国的企业和员工为什么不愿意参与这个制度呢？是激励不够、还是参与的方式不方便、还是没有需要等其他的一些原因，让我们从几个方面来分析：

第一，基本养老缴费负担过重：在美国20多万亿美元养老金总资产中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64%，个人退休账户占比23.5%。在中国，2011年养老金总资产2.65万多亿人民币中，政府基本养老金占比89.5%，企业年金10.5%，个人退休账户几乎没有。我国企业承担的基本养老金费率大约在20%左右，而美国由雇主和雇员平均分担的社会保险税（养老、伤残和遗嘱保险），仅为12.4%。国际经验认为，企业缴费超过10%就要“亮黄牌”。可见，现有基本养老高费率政策，势必挤占企业年金发展的空间，也使不少企业力不从心。

第二，税收优惠少：研究国外所有成熟私营养老金计划可以总结出一个结论，税收优惠是促其快速发展的主要动力。而我国企业缴纳部分只有不超过工资总额5%的部分可以免税，存入个人账户要缴个税；个人缴纳部分也不得免税。这些都直接限制了企业和个人参与企业年金的意愿。

第三，政府推广力度不够。据劳动保障部的调查显示，企业经营者中知道企业年金的只有40%左右，而真正有所了解的不到20%。企业年金市场是一个多行业提供服务的市场，牵涉到财政、税务、社会保障以及专业监管、金融机构等多个部门。政府的主要作用除体现在立法、税收和监管等宏观层面外，通过宣传、引导、鼓励企业建立这种制度也是必要的。但人们看到的却是，各金融运营机构成了宣传、引导、培育企业年金市场的主力军。8年来银行、保险公司、基金公司、证券公司等机构特别积极，为了抢占市场份额，不惜在宣传、营销、运营系统上投入大量人力物力，至今也不能摆脱亏损的局面。

第四，企业顾虑：成本增加、负担过重。首先、税收优惠有限：因为只有5%的优惠，大多数经营者认为没有吸引力、也没有这个责任。普遍认为建立企业年金计划还不如直接向员工发放公积金、奖金，或解决青年人购房、买车等现实需要，更能吸引和留住人才。其次，员工流动性大：中国企业的平均生命周期不到10年，员工选择的余地大、流动性也大，企业如果为员工缴了年金，而该员工辞职后，钱拿不走，企业仍要为其专门管理账户、投资等，非常麻烦。再次，运作成本问题：对众多小企业来说，规模小，年金积累较慢，金融机构往往视之为食之无味、弃之可惜的“鸡肋”，企业支付计划的成本相对较高，而且是一笔要长期支出的费用。最后，自愿为主原则：即使是效益好的外资企业或国企，雇主对政府强制的基本养老金、公积金等政策都会严格执行，但年金作为自愿则不同，他们要面对利润考核的沉重压力下，至于成本费用等其他支出能省则省。

第五，员工顾虑：拿不到钱、先缴税。（1）2009年的694号文规定：个人缴费部分要与当月工资合并后缴个人所得税，企业缴部分也要缴个税。这对员工来说，钱没拿到，税反而先缴了，何时退休、在哪里退休都是非常遥远的未知数，所以，大部分员工是不愿意参加年金计划的。（2）账户转移问题：如果职工离职或者处于失业状态，并且新工作单位没有建立企业年金计划，那么该职工的年金账户，就会发生转移、保留问题，原单位仍然要缴费、提供记录年金缴费、待遇支付及投资收益等信息的服务。（3）短期利益心态：许多人认为企业年金是几十年以后的事，金额又不大，不如眼前多增加收入，看得见、摸得着。因此，对雇主给予的股权、实物、现金、不动产等奖励会更满意。（4）员工作为企业中的弱势群体，与雇主没有谈判的筹码和能力，绝大多数私营企业雇主意识淡薄、企业缺乏民主机制、内部表决机制等，这也是建立企业年金的障碍之一。

四、促进企业年金业务快速发展的对策

参与企业年金制度的企业少，覆盖面窄，是当前发展中存在的突出问题。为此，要想改变中国养老保障结构，增加企业年金和个人养老账户比例，就要设法提高当事人参加年金的积极性:

第一，解决税优是关键：税收优惠政策是企业年金制度成功的前提和关键，现行税收政策已表明不适合企业年金发展的需要。在我国财政收入年年增加、国家实力日益强盛的今天，在解决企业年金发展缓慢的问题上，政府应考虑给予企业和个人更多的减、免税优惠。只要有吸引力，就可从根本上调动各当事人缴费的积极性。

第二，对经营者的鼓励：这就要求政府考虑对于那些负担已很沉重的企业，尤其是中小企降低基本养老缴费比例，让企业有多余的“能量”建立企业年金制度。国有企业管理机构，也应该对积极建立年金计划的企业负责人，在考核上给予一定的鼓励和奖励政策。

第三，解决中小企年金问题：由于中小企业存在资金量小、职工流动性大、企业生命周期短、内部机制不健全等问题，在建立企业年金上存在很大阻碍。但如不系统性地思考扶持中小企业问题，对中小企业采取针对性的优惠、减负方式，激发出企业自主参与的意愿和有效途径，那么没有中小企参与的企业年金制度是很难快速发展的，也是不坚实的。

第四，尽快出台个税递延型养老保险计划，启动个人年金计划。这种在个人所得税之前允许扣除一定额度的养老计划，简单易操作，让那些没有机会参与企业年金的员工和行业流动性大的员工，有更多的选择机会。该方式国外早已发展成熟，像美国的个人退休账户IRA计划那样，经过几十年的发展，近50%的家庭主动参与了该计划。它对国家整个养老体系的稳定作用日趋明显。

第五，解决个人账户管理过严的问题：一是年金账户退休才能领取，多数人不愿考虑几十年后的事。如果能考虑有特殊困难时作抵押贷款用，将是个突破。二是账户转移问题：如果有良好的转移机制，使养老金体系各组成部分之间衔接顺利，使之成为一个相对整合的整体，那就可以解除参与者的顾虑，使大家对未来养命钱的保值增值更有信心。

第六，加大对养老的投入：目前我国财政收入用于“党政事业在编和临编人员的工资、退休、医疗、公招、公车、公出、办公等费用占了约50%左右”；用于教育、社会保障、就业、医疗卫生、住房、文化体育的支出仅20%左右；而美国政府财政支出中医疗、教育、养老、社会福利四项之和为59%。按照我国“十二五”规划，要求各级财政将社保支出占财政支出提高到25%左右，只有这样企业才有参与年金计划的能力和积极性。

由此来看，我国企业年金还处在起步阶段，中国要建立多支柱、多层次、均匀受力的养老保障体系，政府有必要深入研究促进企业年金发展的政策。只有解决了制度障碍，才能推进企业年金的健康、快速发展，才能发挥其在养老保障体系中的重要作用，当中国老龄化趋势汹涌来袭时，国家、政府、民众才能淡定自若。

[1]《关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》. 财政部.[2008]34 号.

[2]《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》.国税总局函.[2009]694 号.

[3]美国个人退休账户对补充养老的支柱作用.中国养老金网：2005.12.

[4]梅哲群.美国401K 划对中国企业年金保险制度的启示.中国经济时报：2007.11.

[5]美国：401K 计划仍受追捧.经济日报：2012.2.