我国对外贸易与经济增长关系实证分析

赵宝山

一、相关研究综述

对外贸易与经济增长的关系，一直是国际贸易领域研究的热点问题。经济学鼻祖亚当?斯密最早提出了“剩余产品出口”的思想，以后的许多经济学家都认为对外贸易能促进经济增长，最有名的是D.H.罗伯特逊在20世纪30年代提出的对外贸易是 “经济增长的发动机”的著名思想。但也有一些经济学家认为对外贸易对一国不一定有利，比如20世纪70年的克拉维斯提出对外贸易只是经济增长的“侍女”的思想，他认为对外贸易不是经济增长的必要条件，也不是充分条件，而且也不一定必然对经济有益。许多国内外研究者对我国对外贸易和经济增长的关系进行了实证检验，但没有得出定论。Lee、Shan、贾金思、林毅夫和李勇军、范柏乃、王森等国内外学者，通过实证分析得出我国的出口能够促进经济增长，但核明勇、杨全发、刘晓鹏等认为出口对我国经济增长作用不大，石传玉、王亚非、王可认为短期内出口对经济增长有促进作用，但长期则影响不大。关于我国进口与经济增长的关系我国学者得出的结论比较一致，佟家栋、夏先良、张二震、周春应等大多数学者都认为进口通过技术和设备的引进、带动出口等途径对经济增长有促进作用，但也有张世晴、陈文政等学者认为GDP的增长是进口增长的原因而进口不是GDP增长的原因。

总结以往对我国对外贸易与经济增长关系的研究，发现存在以下几方面不足：（1）对数据的处理不规范，比如许多研究对进出口额的价格调整采用消费者物价指数，进出口商品中不仅包含消费品还包含产业用品等，而消费物价指数仅仅衡量了消费品的价格水平。（2）以往研究大都采用建国以来的数据，而我国改革开放后的经济环境和外贸政策与计划经济时期有很大差异，用跨越两个时期的数据得出的结论不一定准确。本文采用我国社会主义市场经济体制确立后的1995-2010年的最新数据进行实证研究。由于目前对我国对外贸易和经济增长的关系还没有定论，进行这方面的研究有利于学术界加深认识，得出较为统一的结论；同时，对于我国制定适合当前形势的外贸政策也有实际意义。

二、我国对外贸易与经济增长关系的实证检验

（一）数据的选取

本文采用1992-2010年的国内生产总值（GDP）、出口额和进口额数据进行分析。考虑到这段时间内通货膨胀对数据的影响，国内生产总值、出口额和进口额数据都以采用1992年为基期GDP平减指数进行了调整。之所以对出口额和进口额的价格调整也选用GDP平减指数，是因为进出口商品中包含了各种商品，而GDP平减指数衡量了各种商品的总体价格水平，不像CPI一样仅衡量消费品的物价水平。GDP平减指数根据GDP当年价格和国内生产总值指数计算得到①。

本文所有数据均来源于国家统计局网站。为了消除数据中存在的异方差性，我们对经过价格调整后的国内生产总值、出口额和进口额取自然对数。本文用GDP、EX、IM和IV分别表示国内生产总值、出口额和进口额，用LNGDP、LNEX、LNIM和LNIV分别表示国内生产总值、出口额和进口额的自然对数值。图1描绘了GDP、出口额和进口额的对数值在1992-2010年的变动情况。

图1 1992-2010年出口额、进口额和GDP的对数值变动情况

（二）数据平稳性检验

由于LNGDP、LNEX和LNIM三个数据都是时间序列数据，在对他们之间的关系进行估计之前，需要检验三个序列的平稳性，如果它们都是平稳的，可以直接采用最小二乘法对他们之间的关系进行估计［1］。从图1可以看出，三个序列在大多数年份里呈现出增长的趋势，如果它们是平稳序列，则只能是趋势平稳的，也就是说如果它们不是趋势平稳的话，就是不平稳序列。所以，应该采用扩展的Dickey—Fuller（ADF）检验法，即采用下面的模型检验LNGDP、LNEX和LNIM的平稳性。

其中，yt是被检验的时间序列，α、βi（i=0，1，…，p）为待估计的参数，p为滞后期长度，ξi为残差项看，p的选取要保证ξi为白噪声。如果λ=0，则序列yt含有单位根，也就是不平稳的，否则yt没有单位根，是平稳的；所以可以通过λ=0的假设检验，来判断yt是否平稳。

本文采用 Eviews5.0软件对 LNGDP、LNEX和LNIM的水平值进行单位根检验，滞后期p的选择根据AIC信息准则选取。检验结果见表1。从表1中可以看出，LNGDP序列的ADF值小于5%显著性水平的临界值，拒绝了存在单位根的零假设，所以该序列是趋势平稳的。LNEX和LNIM两个序列都大于各个显著性水平上的临界值，所以不能拒绝存在单位根的零假设，因而是不平稳的。由于三个序列中有两个是不平稳的，不能对它们之间的关系直接采用最小二乘法进行估计，否则会出现“伪回归”现象。

下面对序列LNEX和LNIM的一阶差分序列进行单位根检验。分别用ΔLNEX、ΔLNIM表示两个序列的一阶差分，检验结果见表2。可以看出，ΔLNEX和ΔLNIM两个序列分别在1%和5%的显著性水平上拒绝了存在单位根的零假设，说明两个序列是平稳的。因此，LNEX和LNIM都是一阶单整变量。

表1 LNGDP、LNEX和LNIM是否趋势平稳的检验结果

表2 ΔLNGDP、ΔLNEX和ΔLNIM的单位根检验结果

（三）进口额、出口额与GDP长期关系的协整检验

由于LNGDP的单整阶数是零，进口额和出口额都是一阶单整，我们将LNGDP作为被解释变量，进口额和出口额作为解释变量，则解释变量阶数相同并且大于被解释变量的阶数，三个变量之间可能存在协整关系［2］。我们采用E-G两步法进行协整检验，以判断进口额、出口额和GDP之间是否存在长期均衡关系。首先采用普通最小二乘法估计LNGDP、LNEX和LNIM之间的关系，得到估计式（2），其中括号内的值为各个系数的t统计量：

根据式 （2）计算出残差序列：et=LNGDP+0.1136*LNIM-0.7883*LNEX，然后对残差序列进行平稳性检验。由于式（2）中包含了截距项，对残差序列的平稳性检验不再包含截距项，采用以下模型：

其中，p为滞后期长度，本文根据AIC信息准则选取。对式（3）进行估计的结果如下：

式（4）中，括号内的值为β0的t统计量。根据Mackinnon临界值表计算出EG两步法协整检验的临界值为-4.1940，其中 T=20，N=3，α=0.05，协整方程包含常数项、不含趋势项。由β0的t统计量=-4.6209<-4.1940，得出残差序列et是平稳的，所以GDP和出口额、进口额是协整的，式（2）反映了GDP和出口额、进口额的长期稳定关系。三个变量是用对数值的形式表示的，因而变量前的系数表示三者之间的弹性关系。从式（2）可以看出，出口额每增长1%，GDP增长0.7883%，进口额每增长1%，GDP减少0.1136%；GDP随着出口额的增长而增长，随着进口额的增长而减少；出口对经济增长的促进作用大于进口对经济增长的抑制作用。

（四）建立误差修正模型

根据格兰杰表述定理，存在协整关系的变量间必然可以建立误差修正模型。为了考察短期内对外贸易对经济增长的影响，我们用误差项序列et建立GDP和出口额、进口额的误差修正模型，如下：

由于ΔLNIMt的系数不显著，式中将该变量剔除。式（5）中括号内的值为各系数的t统计量，所有系数在5%的水平是显著的。F统计量的p值小于0.05，说明模型总体上在5%的水平上是显著的。滞后期为2的arch统计值为 1.02，小于的临界值 5.99，所以误差修正模型不存在异方差。LM（1）和LM（2）分别检验模型是否存在一阶和二阶自相关，由于LM（1）（1）<=3.84，LM，说明模型不存在自相关。由求导公式可知，ΔLNGDPt和ΔLNEXt分别表示GDP和出口额的增长速度，式（5）表示在短期内，出口增长速度每增加一个百分点，会引起当年GDP增长加快0.281个百分点。短期内进口对经济增长的影响的不显著。误差项的系数小于零，符合反向修正机制，说明当GDP偏离长期均衡关系时，存在着将GDP拉向长期均衡的内在机制。上一年度GDP偏离长期均衡关系形成的误差，以11.24%的比率对本期GDP的增长率进行修正。

三、结论和政策建议

从实证分析结果可以看出，长期来看我国进口对经济增长有抑制作用。这与凯恩斯宏观经济理论认为的进口是对国民经济的“漏出”的观点是一致的［3］；因为进口会使本国购买外国产品，减少了对本国产品的购买，从而使得本国产出下降。进口对经济增长存在的抑制作用，也表现在国外的产品抢占了本国市场，使得本国企业销售和利润下降，影响本国企业发展和经济的增长；引起本国产能过剩，就业率下降，消费降低等。当然，进口可能对经济增长有积极作用，比如从国外进口先进生产技术和设备，会提升本国的生产技术水平和经济运行效率［4］，但本文实证结果中没有发现这方面的积极效应。这可能与我国的进口商品结构有关。目前我国进口的商品中先进技术和设备偏少，而生产消费性产品，比如加工贸易所需零部件、生产所需燃料等进口偏多，我国仍然处于低效率、粗放式经济增长模式［5］。所以，应该在外贸政策上鼓励先进技术和设备的进口，努力突破西方发达国家对我国先进技术设备的出口管制，用进口技术装备改造传统落后产业，发挥进口贸易对经济增长的积极作用。

从出口与经济增长的关系看，无论从长期还是短期来看，我国出口贸易的增长都会促进经济增长。这与经济学界普遍认为的出口能促进经济增长的主流观点是一致的。从短期来看，出口的增长意味着外需的增加，从而带动生产的增加，引起当期GDP的增长；从长期来看，出口获得的较高利润增加了企业的资本和投资，国际竞争促进了企业采用更先进的生产技术和管理方法，面临国际市场的企业可以实现大规模生产，享受到规模经济的好处，这些都会促进经济的增长。改革开放以来，我国采取了各种出口鼓励政策措施努力扩大出口，对经济增长发挥了重要的拉动作用。因此，我国应该继续实施出口促进政策，采取措施增强外贸企业竞争力，同时要努力扩大高附加值产品的出口，提高出口效益，进一步发挥出口对我国经济增长的拉动作用。

注释：

① GDP平减指数t=（GDPt/GDP1978）* （GDP指数1978/GDP指数t），其中t表示年份，GDPt和GDP1978都是当年价格。

[1]Wart Enders.应用计量经济学时间序列分析[M].北京:高等教育出版社，2006.

[2]张晓彤.计量经济分析[M].北京:经济科学出版社，2000.

[3]高鸿业.宏观经济学原理[M].北京:中国人民大学出版社，2012.

[4]张亚斌，易红星，林金开.进口贸易与经济增长的实证分析[J].财经理论与实践，2002(11).

[5]王天龙.高度重视进口从国际市场获取有效供给[N].证券时报，2011-07-19.