浅谈利润质量恶化分析

刘宝琴

摘要：企业经营者出于自身利益的考虑，往往会运用各种手段调节利润、粉饰利润表，从而导致会计信息失真并误导投资者、债权人及其他利益相关者。因此，人们在关注企业盈利能力的同时，更重视对企业利润质量的分析。下面我们就来看看当企业利润质量恶化时会有哪些表现。

关键词：利润质量；恶化；分析

一、企业变更会计政策和会计估计

会计政策，指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。会计估计，则指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。按照一致性原则的要求，企业的会计政策和会计估计前后各期应保持一致，不得随意变更。但按照我国会计准则的要求，符合下列条件之一的允许进行会计政策的变更：①法律或会计准则等行政法规、规章的要求；②这种变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的会计信息。同时，如果企业赖以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新的信息、积累更多的经验以及后来的发展变化，企业也可以对会计估计进行修订。但有些企业在不符合上述条件下擅自变更会计政策和会计估计，其目的可能是为了改善企业的利润状况。因此，当企业面临不良的经营状况，而企业会计政策和会计估计变更恰恰有利于企业利润的改善时，这种现象可以被視为企业利润状况变化的一种迹象。

二、应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的延长

应收账款是因企业赊销而引起的债权。在企业赊销政策相对稳定的情况下，应收账款规模应该与营业收入保持一定的相关性，而此时应收账款平均收账期也应保持相对稳定。值得注意的是，如果应收账款的增加速度超过营业收入的增加速度，很可能是企业迫于竞争压力而放宽信用政策的结果。放宽信用政策会刺激营业收入立刻增长，同时也会扩大应收账款的规模、延长应收账款平均收账期，使企业未来面临更大的坏账风险。

三、企业存货周转过于缓慢

过于缓慢的存货周转速度表明，企业在产品质量、价格、存货管理或营销策略等方面存在问题。在销售规模稳定的情况下，存货周转越慢，企业占用在存货上的资金也就越多，过去和未来的利息支出越多。此外，过多的存货积压，还会导致更多的存货减值损失以及存货保管成本，最终引发企业利润质量的恶化。

四、应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期延长

应付账款是因企业赊购商品或其他存货而引起的债务。在企业供货商赊销政策稳定的情况下，企业的应付账款规模应该与企业的采购规模保持一定的对应关系。在企业产销较为平稳的情况下，企业的应付账款规模还应该与营业收入保持一定的对应关系，此时应付账款平均付账期会保持相对稳定。在企业的购销状况没有发生很大变化，企业的供货商也没有主动放宽赊销的信用政策的情况下，企业应付账款规模的不正常增加，应付账款平均付账期的不正常延长，则是企业支付能力恶化、利润质量恶化的表现。

五、企业无形资产和开发支出的规模不正常增加

按照无形资产会计处理的一般惯例要求，企业自创无形资产所发生的研究和开发支出，一般应作为费用计入发生当期的利润表冲减利润。资产负债表上列示的无形资产主要是企业从外部取得的无形资产，而开发支出则是符合资本化条件的支出部分。如果企业无形资产和开发支出不正常地增加，则有可能是因为企业的利润已经开始恶化，为了减少研究和开发支出对利润的进一步冲击，企业将相关费用资本化的结果。

六、销售费用、管理费用等项目异常降低

利润表中的销售费用、管理费用等项目一般可以分解为固定部分和变动部分。其中，固定部分包括折旧费、人头费等不随企业业务量变化而变化的费用；变动部分则是指那些随企业业务量变化而变化的费用，如包装费、销售运费等：这样，当业务量增加时，费用总额通常会相应增加；而当业务量下降时，企业为了改变这种局面，通常会投入更多的广告费、促销费、新产品开发费用等。可见，在企业正常发展期间，大规模地减低费用是有难度的。但在实务中，经常会发现在一些企业的利润表中，在收入项目下降的同时，费用项目则更大规模地缩小。这种情况下的费用下降很可能是缓解利润恶化的手段，费用的异常下降也并不一定是费用控制的结果，很可能是人为减少应计费用和摊销费用的会计处理结果。

七、非正常的会计政策变更

按照我国《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》，会计政策，指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，会计估计，则指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。按照会计的一致性原则的要求，企业变更会计政策和会计估计前后各期应保持一致，不得随意变更。按照我国《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的要求，会计政策的变更，必须符合下列条件之一：（1）法律或会计准则等行政法规、规章的要求；（2）这种变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的会计信息。如果企业赖以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新的信息、积累更多的经验以及后来的发展变化，企业也可以对会计估计进行修订。但是，企业有可能在不符合上述要求的条件下变更会计政策和会计估计，此时的目的就有可能是为了改善企业的报表利润。因此，在企业面临不良的经营状况，而企业会计政策和会计估计恰恰又有利于企业报表利润的改善状态下的会计政策和会计估计的变更，应当被认为是企业利润状况恶化的一种信号。

参考文献：

[1]赵 月 葛长银：我国上市公司利润质量分析方法研究[J].长江大学学报（社会科学版），2004（01）.

[2]齐 飞：利润质量分析的新视点[J].广西财务与会计，2002（11）.