国际并购中的中国崛起论坛在深召开

2013年7月18日，新财富特别联合全球领先的公关公司——福莱国际传播咨询公司，强强合作打造的主题为“国际并购中的中国崛起”论坛在深圳隆重召开。

论坛由主办方新财富杂志总编辑薛长青主持，特邀在企业国际并购领域具有丰富实战经验的银行家、会计师、律师、法律法规专家与企业界代表，包括：嘉宾主持福莱国际联席主席和全球合伙人严可君，众达国际法律事务所合伙人温嘉旋，安永会计师事务所中国香港交易顾问服务合伙人曾倍欣，华利安香港办事处总监威尔杰，中国神华能源股份有限公司董事会秘书黄清，福莱国际高级副总裁和高级合伙人、福莱全球公共事务部主席Bill Black等，深入探讨随着中国在国际并购中发挥着越来越重要的作用，中国企业的机遇与挑战，分享国际并购的成熟经验。

福莱国际成为第九届新财富金牌董秘颁奖典礼

战略合作伙伴授牌仪式

作为“新财富金牌董秘”评选国际化战略的重要一步，新财富金牌董秘颁奖典礼与福莱国际传播咨询公司结成战略合作伙伴关系。于“国际并购中的中国崛起”论坛结束后，举行了战略合作伙伴授牌仪式。新财富杂志社长郑颂（右）为福莱国际亚太区总裁兼高级合伙人施颖妍（Lynne Anne Davis）授牌。

以“国际并购中的中国崛起”论坛的成功举行为契机，未来双方还将进一步展开更多、更深入合作。

严可君Ruby Yim

联席主席和全球合伙人Co-Chair， Global Capital Markets Practice

福莱国际 FleishmanHillard

主要观点：中国正成为国际并购最活跃的国家

越来越多新兴市场，特别是金砖四国的企业，以及高增长市场的企业开始到发展中国家和发达国家去寻找收购目标，中国称得上是在这方面最活跃的国家。随着全球化的深化和中国企业的进一步发展，中国企业去海外寻找新的机会也越来越受到大家的关注。

2013年前六个月，涉及中国内地和市场公司的并购金额上升了12.6%，达846亿美元。此外，对外并购增加了70.7%，达373亿美元。回顾2012年，中国公司仅在美国就完成了46项交易，总金额达100亿美元。中国正成为全球并购市场中的一股重要新兴力量。

温嘉旋Carson Wen

合伙人Partner

众达国际法律事务所Jones Day

主要观点：中国企业国际并购仍主要集中在自然资源领域

中国企业并购涉及的领域主要还是集中在油气、自然资源、采矿等行业，并购的区域越来越多转向拉美、南美、非洲和中亚等区域。当然，目前并购领域也正从大规模的自然资源交易转向高科技等其他行业，这些行业的并购则多发生在美国、欧洲的发达国家。

中国企业在国际并购中，最需要做的就是战略性规划，在此基础之上找到收购的目标公司，有机会不能放过，但也不能操之过急，不要有投机目的地去做投资，并购一定要给股东带来价值。交易之后，中国公司要与当地团队共同制定统一的目标，双方有共同的使命。这应该在收购之前就考虑好，参与其中的每一位成员都要很清楚两家公司结合之后应该如何发展。

曾倍欣Judy Tsang

中国香港交易顾问服务合伙人

Partner， Transaction Advisory Services， Hong Kong， China

安永会计师事务所Ernst & Young

主要观点：收购后的整合需要相互理解和支持

中国企业在国际并购中遇到的困难，首先是不确定的经济环境，还有包括利率风险、汇率风险，以及融资困难等。在跨境交易完成之后，收购后的整合就如同结婚，两个人要结婚不难，但问题是如何保证婚姻生活的质量？这就要婚姻当中的两个人互相理解、互相支持。并购之后整合的两个关键点：首先是要尽可能早地推出整合计划，也就是说在整个交易结束之前就要开始实施整合计划，如果交易完成之后再做计划可能为时已晚。第二是必须要做非常全面的尽职调查，因为在尽职调查当中你可能会发现很多问题，比如人员的问题、税务的问题、运营的问题，这些问题也可以帮助企业找到整合的重点。

威尔杰Jeffrey Wilson

总监Director

华利安香港办事处Houlihan Lokeys Hong Kong office

主要观点：跨境并购中需注重企业无形资产

评估被收购目標公司的首要标准是，考虑它的规模是不是合适、技术是不是合适，以及其客户是不是收购方所需要的。另外还需要特别注意的是，被收购企业的组织结构是不是契合，企业文化是不是匹配。其实，在一项跨境并购中，最重要的是一些无形资产，并购完成后能否充分利用这些公司已有的资源和关系，进一步帮助收购方发展。企业在并购中必须要知道，所看的不仅仅是品牌、数字，还有一些无形的企业所拥有的东西。

黄清 Huang Qing

董事会秘书 Secretary to the Board

中国神华能源股份有限公司

China Shenhua Energy Company Limited

主要观点：并购是调整升级商业模式的重要手段

中国神华传统上是从事煤炭业务，有人认为煤炭行业现在是夕阳产业。但其实，没有夕阳的产业，只有夕阳的企业和夕阳的商业模式。

商业模式简单地说就是企业盈利的方式。每个成功的企业都有适合自身发展的独特的商业模式，并随着经营环境、竞争，以及消费者的变化来不断地调整升级自己的商业模式。而并购就是为了完善商业模式，并购是调整升级商业模式的重要手段。

中国企业进行国际并购时，最需要做的是并购双方能够资源共享、深度合作、协同效应、低成本运营。而弄不懂的行业和弄不清楚的企业千万别碰。

在并购中的媒体管理，应该做到低调，否则建议请一家媒体管理公司来给出关于媒体管理方面的建议。特别是项目前期阶段不宜披露大量信息，因为净值调查没有结束，很多真实情况还没有掌握，在这样的情况下大量的披露信息会为后期的运作带来非常大的困难。

Bill Black

福莱全球公共事务部主席

Chair， Global Public Affairs Practice Group

高级副总裁和高级合伙人Senior Vice President & Senior Partner

福莱国际FleishmanHillard

主要观点：媒体沟通要做好规划管理

目前中国发展得太快，当中国的企业宣布要进行并购的时候，很可能会引发人们的恐惧。因此在并购的过程中，最重要的一点就是沟通，对所有受到并购事件影响的当地社区沟通并购所能带来的好处，比如说并购会带来就业机会，能够保护支撑当地这家公司，能够帮助这家公司成为一些大公司的供应商等。

在媒体沟通技巧上，最关键的一点就是要事先做好规划管理，并能够预测可能出现的情况，如果出现偏离将有怎样的应急计划。在美国，并购有保密阶段，如果在这个阶段做了一些公开的评论，那么可能会惹怒目标公司。但是如何保持安静呢？就是用一句非常清楚的陈述来向大家沟通你为什么不可以提供更多的信息。而当信息最后可以对外公开的时候，就要用充分的信息与媒体沟通，包括在合适的时间做宣传，提供可信的信息，然后公司每个人提供同样的信息，同样的语言对外沟通等。

第九届新财富金牌董秘、第七届新财富最佳投行

颁奖典礼成功举行

在“国际并购中的中国崛起”国际论坛举办当日，第九届新财富金牌董秘、第七届新财富最佳投行颁奖典礼也在同期隆重举行。百余位杰出的中国上市公司董事会秘书、最佳投行获奖机构的负责人及有关领导、专家学者、上市公司、主流券商和公募基金高管等共同见证了颁奖典礼的盛况。

新财富在借鉴国际惯例的基础上，经过9年的不断探索和积极创新，携手近2500家上市公司和广大机构投资者、个人投资者和券商分析师，不断探索构建了一套董秘投资者关系管理的评价体系，在“公开、公平、公正”的原则下不断完善“新财富金牌董秘”评选。

颁奖典礼期间，新财富发布了《2013中国上市公司董事会秘书生存状态调查报告》。“新财富金牌董秘”评选9年来，新财富在见证中国上市公司董事会秘书制度变迁的同时，密切追踪董秘职群对上市公司治理水平和透明度的影响和作用，持续关注中国上市公司治理模式的发展路径和发展趋势，以期为提升资本市场整体运行质量、完善上市公司治理结构、营造良好的金融生态环境贡献一份力量。