财务报表分析的局限性及改进措施

吴洁梅

摘要：财务报表分析能够对企业的财务状况进行分析和评价，发现企业财务上存在的不足之处，其分析结果可以给报表使用者提供有效地数据支持，为其经营、投资决策提供依据，但财务报表分析也存在着一些问题，影响分析结果的准确性。本文首先介绍了财务报表分析的概念、主要方法，着重介绍报表分析的局限性，以及根据有关问题提出建议。

关键词：报表分析；局限性；改进措施

财务报表分析是报表使用者判断企业过去经营业绩，预测未来走势的重要手段。但是，由于财务报表分析的固有局限性，报表分析者常常不能做出正确的结论，甚至是完全错误的结论，因此，往往需结合企业的具体情况，提高企业财务报表分析的准确性。

一、财务报表分析概述

1.财务报表分析含义

财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用者改善决策。财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间过程由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析等认识事物的步骤和方法组成。

2.财务报表分析的作用

（1）对企业的经营绩效做出正确的评估

财务报表分析可以很好的反映企业财务状况，通常只依靠财务报表的数据无法准确的分析企业经营状况，特别是企业的实际发展状况，这就需要对企业的各项财务指标进行分析，从而对企业的经营绩效做出有效评估。

（2）为决策者提供支持

财务报表分析，是通过评价企业的现金流量、经营成果以及财务状况来揭示企业可能面对的经营风险和财务风险，从而使决策者在做决策时可以能够提前应对，规避相关风险，为决策提供支持。

（3）强化内部管理，提高企业效率

对企业财务报表分析，有助于企业经营者加强内部控制、提高企业效率。通过财务报表分析，可以对企业的资产、负债、权益等财务状况进行全面了解，可以了解企业的收支状况和费用支出，可以通过企业的预算完成情况，考核经营人员的业绩，从而帮助经营者加强内部控制，提升企业经营效率。

二、财务报表分析主要方法及其局限性

目前的财务报表分析方法主要有比较分析法、比率分析法等。尽管财务报表分析对企业经营有较为积极地作用，但随着经济情况的不断发展，财务报表分析在使用时局限性凸显。

1.财务报表基础数据的局限性

（1）不同企业会计政策的选择对财务报表基础数据的影响

由于各企业的经营状况不尽相同，会计准则只能对企业的会计计量工作提出基本的规范，在某些具体的事项中，准则往往规定企业可以选择不同的会计处理方法，这就留下了会计操作的空间。例如，对于固定资产折旧政策，就有工作量法、年数总和法、年限平均法、双倍余额递减法等，而存货的计价方法，有先进先出法、移动加权法、个别计价法以及月末一次加权平均法；不同企业的会计人员可以根据企业的情况选择会计政策，在这种情况下，会计人员往往在准则允许的范围内，根据自利原则来选用会计政策和会计核算方法，从而不同企业由于会计政策的选择不同而导致报表数据不具备可比性。

（2）会计人员的职业判断对财务报表基础数据的影响

由于会计准则不可能对所有企业发生的经营事项作出规定，在现实环境中，有些经营业务本身就具有很大的不确定性，在对这一类经营业务进行会计处理时，往往需要会计人员进行一定的主观估计和职业判断，在这种情况下，不同的会计人员采用不同的会计政策和估计方法，提供的会计信息往往相差较大，这就加大了财务数据的不确定性和不真实性。例如：在企业确认收入时，需要同时满足下列条件的，才能予以确认：①商品所有权的主要风险和报酬转移给购货方；②收入的金额能够可靠计量；③企业既没有保通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；④相关的经济利益很可能流入企业。对于收入准则的第④条，往往就需要会计人员根据客户情况，合理判断商品销售的回款情况，对于价款收回的可能性大于50%的情况，就可以判断为相关经济利益很可能流入企业。本集团下属的其他分公司曾经在年末依据该条款，对审计人员声称客户经营经营不善，资金周转困难，付款存在问题，从而推迟了对该客户确认收入，将该笔收入放入次年确认，调节本年及下年的收入和利润指标。

（3）数据的滞后性

财务报表主要体现的是历史成本观，所反映的信息主要是历史性的信息，尽管新的会计准则在一些领域引入了公允价值概念，但大多数的数据都是以历史数据进行编制的，对于报表使用人来说，过去的成就不是他们关注的重点，他们更希望通过财务报表获得前瞻性和预测性的信息，但财务报表提供的信息往往是滞后性的，并不利于报表使用者对未来的决策提供有效的数据支持。

2.财务分析方法的局限性

（1）比较分析法

也叫对比法，是通过实际数与基数的对比来提示实际数与基数之间的差异，借以了解公司的财务状况、持续经营能力以及盈利能力的一种分析方法。比较分析法可以在一个较长的时期里动态地分析公司状况。但比较分析法的局限性也是显而易见的，由于比较分析法是通过对实际数与基数的差异比较来进行财务分析的，因此基数的选择至关重要，但不同的经营期间，企业自身情况和国家宏观政策也有所不同，使得不同企业甚至是同一企业的数据缺乏可比性，从而影响了比较分析法结果的准确性。

（2）比率分析法

比率分析法是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司财务状况、现金流量、经营成果的一种方法。财务比率主要分为获利能力比率、偿债能力比率、成长能力比率、周转能力比率四大类。比率分析法的局限性在于使用的数据都是报表数据，有一定的滞后性，比率得出的结论仅代表历史状况，而报表使用人往往更关注公司未来的收益状况，另外，比率分析法属静态分析，不能提供企业较长经营周期的动态经营成果。

（3）趋势分析法

趋势分析法，它主要是通过对财务报表中各类相关的数字进行分析比较，尤其是将一个时期的报表同另一个或几个时期的比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势以及在同行业中地位的变化情况。比较分析法的目的在于：确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因；确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利；预测公司未来发展趋势。比较分析法从总体上看属于动态分析，以比较分析法和比率分析法为基础，亦能有效地弥补其不足，是财务分析的重要手段。其局限性在于趋势分析是通过与过去期间的经营业绩进行对比得出结论，对于业绩稳定的公司而言，这种方法得出的结论更为准确，对于正处在成长期的公司或者业绩出现拐点的企业，不同经营期间的财务数据不具有可比性，从而影响趋势分析的的准确性。

三、财务报表分析的改进措施

1.完善基础数据的搜集

虽然财务分析功能强大，但因财务报表数据本身存在的种种问题，其分析结果常常差强人意，为了确保财务报表分析的准确性，确保报表数据的可比性和真实性就显得尤为重要。会计人员应提高自身的业务素质和职业操守，严格按照会计准则来处理企业的经营事项，坚决避免数据造假以及假账的出现，提高财务报表的真实性和准确性。

在进行报表分析时，还应考虑到公司间会计政策、估计的差异，必要时，应调整财务报表的数据以使财务分析指标更有意义和更具可比性；在确保报表数据的真实性和可比性的同时，还必须仔细考虑公司的业务、行业和经济状况以及商业环境的变化，因为不同行业的公司差异很大，即使在同一个行业，有些公司也不具备可比性；在运用财务分析预测未来时，还需要分析公司所处商业环境的变化，忽视环境和政策的变化，很可能会给决策带来失误。

2.完善分析方法，提高分析质量

（1）进行综合分析，对企业状况进行全面评价

综合考虑企业财务特点及当时的经济信息等实际情况，做到定性分析与定量分析相结合，对企业的管理状况、盈利能力、偿债水平进行综合分析，这种方法可以弥补单一分析方式的不足，可以比较全面的评价企业的经营情况和资产状况。

运用定量分析时，应根据企业的实际状况采用不同的比率分析方法，在进行比率分析结果评价时，应以全行业的平均水平进行标准设定，对于一些传统的财务比率，随着宏观市场环境和企业客观因素的变化，已不能准确反映企业的财务状况，应根据企业的自身状况进行比率改进，以使比率分析结果能够如实反映企业的实际状况。

在定性分析方面，应全面考虑企业所处的行业状况以及国家的宏观经济环境，重点分析企业的人才建设情况、公司治理结构、经营能力、基础设施状况，以期对企业的发展状况进行全面了解。

（2）结合各类指标多元分析

为了弥补单一指标的缺陷，可以将平衡计分卡、经济增加值、价值评估方法等引入分析分析，具体可从以下几点进行：

①考虑时间价值，动态考虑企业经营业绩，如在投资决策中不单计算静态投资回收期，同时计算动态回投资回收期，经营决策中不仅仅以净利润作为业绩评价指标，同时考虑企业的经济增加值，结合时间价值、权益资本成本进行全面评价。

②在报表分析中，重视现金流量表的分析，现金流量是维持企业正常运营的血液，有些企业如果仅分析资产负债表和损益表，会得出运转状况良好的结论，但仅仅过去几个月，就陷入不能正常开工的窘境，进一步分析，就会发现是企业资金链出了问题，因此，以收付实现制为基础编制的现金流量表更能反映企业的实际运转状况。此外，结合传统指标与现行企业经营核心工作，建立起完善的综合分析方法，能够有效的弥补分析方式上的不足，改进财务报表分析的现状。

参考文献：

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[2]吴 涛：论财务报表分析的局限性[ J ] .现代商业，2010（8）.

[3]马向群：剖论战略的财务报表分析的基本思路[J].科技博览， 2008（12）.