河北省农业企业融资现状及对策研究

唐欣　王震　李清娟

【摘 要】 农业企业在促进经济增长和扩大社会就业等方面发挥着很重要的作用，但是农业企业获得的融资支持与其在国民经济中的地位极不相称。文章通过对河北省农业企业融资现状的调查分析，指出目前存在的问题及制约其发展的主要因素，最后提出相应的解决对策。

【关键词】 农业企业； 融资； 金融机构

加速农业的发展、加速河北省市场经济的发展就必须实现农业企业的现代化。资金是企业发展的关键，农业企业要加速向现代化企业转变，当务之急就是解决农业企业的融资问题，不能让农业企业融资“瓶颈”制约三农的发展速度。

一、农业企业资金特点及融资模式

农业企业指从事农、林、牧、渔业等生产经营活动，具有较高的商品率，实行自主经营、独立经济核算，具有法人资格的盈利性的经济组织。农业企业生产的最根本特点是将生物的自然再生产和人类经济再生产过程相结合，受自然和市场的双重因素影响，相较其他行业具有更大的风险。农业生产和经营的特点决定了农业企业相对于其他产业的弱势地位，这直接影响到它的资金使用效率和筹措资金的能力，进而也形成了其融资的困境。

（一）农业企业资金的特点

首先，农业企业资金需求具有季节性。由于农业生产的季节性，使得资金的投入和收回呈现季节性；同时，由于动植物的自然生产周期一般较长，使农业企业生产经营的资金周转相对较慢，资金的使用效率比较低。

其次，农业企业资金需求具有一次投入、多次消费的特点。对于农产品加工为主的企业来说，它们往往在农产品收获之后需要大量储备资金，而这些资金在农产品的生产加工过程中逐步转移到产品成本上，产品销售以后才能收回投资。

再次，农业企业有独特的资金运作特点。它的产成品、生产资金、储备资金之间并非完全按照正常的工业企业的资金周转规律运行，在农业企业中它们彼此可以经常相互转化，没有明确界限。

（二）农业企业融资模式

目前农业企业的融资模式分为两大类：内源融资和外源融资。内源融资是农业企业初期启动时最主要的融资模式。由于资金来源于企业内部，不会发生融资费用，使得内源融资的成本要远远低于外源融资，因此它是企业首选的一种融资方式。随着企业规模的扩大，农业企业单纯依靠自我积累无法满足持续发展的生产对资金的需求，只有通过外部融得足够的资金才能保证持续发展。外源融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是指企业不经过银行等金融机构，用直接面对资金供应者借款或发行股票、债券等方式所进行的融资活动；间接融资最主要的就是通过金融机构获取贷款。

二、河北省农业企业融资现状

笔者对河北省农业企业融资现状进行问卷调查，内容涉及农业企业的基本情况、融资现状及存在的问题等多方面。共发出问卷200份，范围涉及石家庄、唐山、秦皇岛、邯郸、邢台、保定、张家口、承德、沧州、廊坊、衡水各市，收回176份，回收率为88%，其中有效问卷为169份。通过问卷分析，对河北省农业企业的融资现状及问题进行了研究。

（一）农业企业的规模偏小

河北省农业企业共有10 000多家，本次调查的169家农业企业中（见表1），成立3—5年的企业较多，占调查总数的62.7%，而超过10年的农业企业占6.5%；从企业规模来看，少于100人的企业占58.0%，超过500人的农业企业只有23家，占13.6%；另外，这些农业企业中有132家资产规模在500万元以下，资产上亿的只有3家，河北省农业企业的人员规模以及年限都偏向中小型。

（二）融资难是制约农业企业发展的主要因素

所调查的农业企业普遍反映企业资金以及内部因素为制约企业发展的首要因素，其中认为资金为首要制约因素的占54.6%，只有少部分的农业企业认为经济运作环境及其他因素为制约发展的首要因素。

通过对河北省农业企业资金缺口的调查发现，河北省农业企业生产经营几乎全部存在资金缺口，只是金额大小有所不同。图1数据显示，所调查农业企业中生产经营资金缺口在300万元以下的占80.5%，这一现象也与河北省农业企业以中小型偏多有直接关系。

（三）内源融资成为重要融资方式

对于资金的缺口，调查发现，主要依靠农业企业的内源融资来解决。从企业自有资金占比分布图（图2）中可以看出，河北省农业企业自有资金占比普遍偏高，不到30%的农业企业自有资金占比在40%以下，自有资金占比为40%～60%、60%～80%的分别为27.8%、35.5%。且据统计非自有资金大多为生产经营负债，固定资产类负债极少。

由图3可见，河北省农业企业资产负债率在50%以下的占据了近80%，说明河北省农业企业利用外部融资较少，农业企业的管理者并不能很好地规划资金。据调查，农业企业成立之初最重要的资金来自于企业的自筹，股东资金成为最主要的资金来源，追加扩张投资时也几乎完全依靠内源融资手段，而在生产发展阶段所需要的资金则主要来自企业间的相互拆借、民间借贷等。河北省农业企业融资中内源融资比例大部分在60%以上，但企业实际的外部资金极度不足，尤其是处于起步阶段的农业企业，很难从金融机构获得债务融资，又没有可以利用的其他融资渠道，仅靠企业的利润积累维持企业发展，缺少资金是困扰河北省农业企业扩大及快速发展的主要因素之一。

（四）企业对银行信贷依赖较强，但障碍较大

河北省农业企业在获取外部资金时，银行是最主要的融资渠道。但是农业企业从银行所获得的贷款在银行同期全部贷款余额中所占比例很低，不到金融机构贷款总额的10%，与农业对整个河北省国民经济的贡献度极不相称。在169户被调查农业企业中，141家企业表示当遇到资金困难时首选向银行、信用社贷款，企业对银行信贷资金的依赖性较强，但实际贷款中遇到的障碍很多，银行的贷款与农业企业的资金需求之间存在较大的不相符。具体如图4。

由图4可以看出，银行等金融机构的贷款额占农业企业负债总额的比例分布如下：占比20%以下的企业有91家，为53.8%；占比20%～40%的企业有64家，为37.9%；占比40%以上的企业只有14家，占比8.3%。以上数据显示出银行对农业企业的支持度还是不够大，农业企业的资金需求无法通过银行等金融机构满足。另外，调查结果表明，河北省有84.6%的农业企业最近三年申请过银行贷款，但有26.6%未能最后得到贷款；有15.4%的农业企业近三年未申请过银行贷款。

三、制约河北省农业企业融资的因素分析

（一）农业企业自身的弱质性是导致融资难的根本原因

首先，农业提供担保、抵押贷款的能力不强。所调查的农业企业中，有118家企业反映提供抵押品的能力较低或者一般，占调查企业的三分之二，反映由于抵押不足以及缺乏有效担保而得不到贷款的企业有131家，占了77.5%。由此可见，河北省大部分农业企业有因缺乏银行接受的抵押担保品而致使贷款困难的现象，并且有101家农业企业认为担保问题是造成农业企业融资难的原因。

其次，农业企业信用度普遍不高，是金融机构难以大胆放贷的原因。当前，社会信用体系尚未健全，农业企业和农户信用意识淡薄，贷款逾期不还现象时有发生。虽然农业企业和农户贷款金额小，但由于数量较多，缺乏抵押，呆滞贷款处置难度大，金融机构为有效规避风险，对农村及农业信贷存在畏难情绪。

最后，企业管理者素质较低。企业法人及管理者大多没有负债经营的意识，不了解负债经营的杠杆作用，同样也不了解上市股权融资的好处，认为负债越少，企业就越好。在河北省所调查的农业企业中，企业法人的受教育程度普遍在本科及以下学历，硕士及以上学历的只占8.3%。

（二）金融机构服务“三农”的矛盾性是农业企业融资难的直接原因

从金融机构经营管理的情况来看，金融机构经营的稳健性原则与农业企业融资的高风险特点存在着矛盾。长期以来，发展“三农”经济的金融服务主要靠政策推动，导致政策性和商业性矛盾日益突出，河北省也是如此：一旦有了好的扶持农业发展的政策，金融机构的积极性就高一点，而优惠政策期满，金融机构就会出现“去农化”倾向。缺乏服务“三农”的社会责任和长效机制，导致“三农”经济主体融资陷入被动局面，不可避免地农业企业也面临这一局面。

目前主要涉农金融机构依然没有摆脱商业化运行模式，对农业企业而言主要表现在两个方面，一是贷款手续复杂，使得农业企业还款压力大。农业企业向银行申请贷款的资金量一般不是太大，但是与其他的企业一样，需要与银行、公证机关等单位进行交流，需要提供的资料非常多，手续复杂，在调查企业中，有近80%的农业企业反映贷款手续复杂，并且办理起来费用非常高。另外调查发现，一般贷款审批要经过县级支行、二级分行、一级分行，并且银行还要对企业进行实地调查研究，贷款审批所需时间最短也要两个月以上，有的甚至需要半年左右的时间，这对短期内急需资金的农业企业有很大的影响，往往延误商机。所调查农业企业反映，希望在一个月甚至是十天之内所需资金到位的企业占据90.1%，最长希望在三个月内到位。二是缺乏适合农业企业的抵押担保贷款。银行等金融机构适用于农业企业的抵押贷款和担保贷款品种太少，银行统一的各类行业贷款标准以及贷款利率和期限，不能够适应农业企业的资金需求，银行和企业之间的资金供求不相符导致了农业企业融资有难度。

（三）国家及政府扶持力度不够是农业企业融资难的外部原因

第一，表现为国家对中小型农业企业拨出的财政资金很少。此次调查发现，河北省农业企业有71家没有得到过政府的经费资助，占42.01%。近几年各政府部门在政策、资金上相继出台了一些政策和拨出部分专款来扶持农业企业，但一般是“扶强不扶弱”，对中小型农业企业的扶持力度明显不足。

第二，实施统一的金融监管制度，削弱了为农业企业金融服务的效能。农村金融天然具有较高风险，其服务对象是我国的弱势产业、弱势群体、弱势区域。在当前我国尚未全面建立农业保险体系的情况下，农村合作金融机构面临的信用风险更高于其他商业银行，但是金融监管部门在制定监管指标和进行日常监管工作时，还是实行统一的监管制度和办法，这就使本来应该支持农业企业的金融机构都收紧农业支持资金，转而投向盈利更高的城镇非农业企业，以至许多农业企业难以得到融资，生产经营难以为继。

第三，民间融资得不到政府承认与支持，削弱了其对农业企业发展的促进作用。在银行信贷资金缺位的情况下，民间借贷在一定程度上起到了很好的补充作用，促进了农业企业的发展。但目前民间借贷地位得不到认可、发展得不到支持，使得本来会支持农业企业的资金不能发挥作用，致使农村金融市场出现了“有资金的不能发放，需求资金的又得不到资金”的困境。

四、河北省农业企业融资问题的对策

（一）提升农业企业自身的融资能力

从企业自身的角度出发，提高企业的信用度是解决融资问题的一个途径。首先，要认识到企业信用对企业发展的重要性，坚持依法经营，建立企业诚信制度，提高企业知名度，获得银行等金融机构的信任，使其放心放贷。其次，企业的从业人员要不断学习，提高自己的业务水平，诚信办事，避免违规现象的发生。此外，诚信经营，严守信用是企业缓解融资困难非常有效的途径，在日常的交易当中应该诚实守信，增强与银行之间的信息沟通，与其建立长期合作的关系，从而增加企业获得信用贷款的机会。

另外，政府等有关部门应该建立培训制度，不断更新企业的经营理念，树立现代化的负债经营意识，认识到外部融资的利弊，不拘泥于内部融资，不断提高经营者的管理水平，建立现代化的企业体系，使得农业中小企业与大企业之间形成合作关系，使他们在竞争中不断提高素养和效益。

同时，农业企业还应该充分挖掘自身潜力，分流融资需求。具体说来，一是敢于利用企业内部股权融资，在我国资金市场不发达的情况下，这一融资渠道能迅速筹措资金用于企业生产和发展，有效缓解资金紧缺的矛盾；二是善于开展表外融资，这是企业在资产负债表中不反映的筹资行为，即企业在得到资金时，不必改变原表中资产、负债的现状，例如租赁、应收账款出售、应收票据贴现等；三是对有实力、有发展潜能的农业龙头企业可充分利用资本市场，开展直接融资。

（二）强化金融机构对农业企业融资的支持

首先，银行等金融机构应该加强服务“三农”的社会意识，建立为其服务的长效机制，妥善处理政策性和商业性的矛盾，为农业企业营造一个公平的贷款环境，为农业企业发展提供良好的环境。比如，可根据实际情况，简化贷款手续，适度延长贷款期限或对暂时不能按期还款的农业企业设立应急互助基金，解决贷款偿还到续贷到账的资金断链问题等。

其次，农业企业提供贷款抵押品的能力不高，这是不容易改变的，所以银行等金融机构应该寻找适合农业企业的贷款抵押方式，健全企业担保体系来改善这一现状。通过成立农业担保机构、放宽农业企业融资资产抵押物、创新担保方式以及“主银行”制度等新的模式和方式来解决当前的难题。

最后，河北省应当充分利用国家扶持“三农”发展的金融政策，大力发展农村小额贷款公司等微型金融机构，为农业中小企业提供方便快捷的小额信贷服务。河北省这类贷款公司刚刚起步，为了促进河北省农村小额贷款公司建立并且更好地发展，需要全方位、多渠道扩大资金来源，鼓励民间资金进入，并在财税政策方面给予相应的支持。

（三）加大国家及政府对农业企业融资的扶持

第一，政府应该加大对农业企业的直接投资。河北省很多中小农业企业还未发展成熟，在获得银行的长期信贷资金方面还有一定困难，政府应扶持它们进一步发展壮大，成为具有规模效益的农业企业，特别是对一些朝阳及特色农业企业。

第二，完善监管制度，加强政府在农业企业融资中的引导作用。监管部门要在加强监管的基础上，对金融机构的监管制度分层次，对主要从事涉农贷款的金融机构应适当放宽监管要求，充分考虑农业的高风险、低收益、时间长等特点，降低农村金融机构的市场准入条件，让愿意投资农村金融机构的资本能够进入到这一领域中来。

第三，鼓励发展民间金融组织，扩大资金供给。民间金融是农业企业资金的一大来源，河北省政府应该对民间金融有一个正确的引导监督。一方面通过吸引社会资本和外资，大力推进农村新型金融组织建设，如村镇银行、农民资金互助社和小额贷款公司等；另一方面政府加快立法进程，规范农村民间借贷行为，放开设立数量限制，促进农村民间借贷业务运作合法进行。●

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