我国商业银行个人理财业务的发展困境与对策研究

王小军

我国商业银行个人理财业务的发展困境与对策研究

王小军

随着社会经济的发展，个人理财业务已经成为商业银行新的利润增长点，也是商业银行防范化解经营风险，适应国内外竞争的必然要求。本文围绕着制约我国商业银行个人理财业务发展的诸多因素，提出了促进我国个人理财业务发展的对策建议。

商业银行 个人理财 创新 困境 对策

一、制约我国商业银行个人理财业务发展的因素

（一）分业经营限制了个人理财业务的发展空间

我国金融业分业经营的限制控制了业内风险，但在很大程度上制约了金融交叉发展和相互促进，也限制了个人理财拓展的空间。银行、保险、证券各自为自己的客户理财，造成三个市场割裂，客户资金只能在各自的体系内循环，无法利用其他市场增值。此外理财机构不能代替客户直接投资，个人理财业务最核心的部分无法实现。银行不能涉足保险、证券、基金等，无法对个人资产进行全权管理，其理财服务也只能停留在方案上，这从客观上限制了我国商业服务个人理财服务的发展。

（二）金融市场不发达制约了个人理财产品的创新

我国目前尚未实行利率市场化，金融企业竞争只能通过产品和服务进行，无法在货币价格上给予优质客户更多的优惠，也无法通过货币价格在产品上有所创新。相比之下，国外银行可以在交叉销售时制定更为灵活的定价策略。中国资本市场不健全，可供投资的渠道有限，尤其是金融衍生产品的发展受到相当程度的限制，这使得我国目前的理财市场受到相应的限制。

（三）银行自身业务体系不完善制约了个人理财业务的发展

1.理财品种不丰富。

理财业务与传统业务最为不同的就是其“个性突出”，不同理财机构针对不同的客户群，利用自己在某一投资领域的比较优势，安排最适宜的投资期限，才能最大限度地满足消费者的差异化需要。虽然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众多，但各家银行推出产品实质上大同小异，互相效仿，产品整体技术含量较低，营销的目标市场和目标客户也基本一致，不能根据客户的需求，有差别、有选择地进行产品设计和客户服务，产品同质化严重。

2.专业理财人员素质不高。

个人理财业务是一项综合性业务，要求理财人员必须全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握证券、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。国外和我国香港地区一般都对理财业务人员资格有明确的要求，我国商业银行理财业务的发展时间较短，理财经理多由个人业务部门客户经理兼职。由于理财人员素质相对较低，目前商业银行个人理财业务主要是资产管理业务，且仅停留在产品上，因此深层次的理财业务还无法开展。

3.组织结构不合理。

目前我国商业银行对个人理财业务缺乏健全的组织管理体系，没有一个专门部门来对个人理财进行统一规划、研究开发和协调指导，个人理财业务的开展处于自发状况，部门之间条块分割，相互之间协调不顺畅，这些因素却影响了个人理财业务的创新。

4.信息系统不健全。

多数银行的业务运行系统建立在账户基础上，客户信息极为有限，无法有效地加以分析利用。同时，商业银行间、商业银行与证券、保险、信托之间的客户信息资料不能共享，客观上造成客户信息资源的浪费，不利于商业银行个人理财业务纵深发展。

二、促进我国商业银行个人理财业务发展的对策建议

（一）加快我国金融市场的发展步伐

1.尽快实现利率市场化。

利率市场化后，银行就可以在产品和服务竞争以外展开价格的竞争，进一步在货币价格上进行商品创新，实行更为灵活的定价策略。

2.允许银行有限的混业经营。

综合性个人理财业务开展的先决条件是允许金融的混业经营。当前，客户对银行的理财要求是希望银行能够提供一揽子的保值增值服务，但我们的银行目前基本上只能设计一些简单的金融理财服务方案。因此，政府应对现有限制银行个人金融理财业务的政策法规进行修改，从而使各商业银行可以丢掉经营政策上的镣铐，大胆开展个人理财业务。

（二）加大理财市场的培育

1.设计符合中低客户需要的产品，开发中低客户市场。

当前我国各大商业银行推出的理财产品基本上是针对高端客户，市场准入门槛高，许多有理财愿望的中小客户被拒之门外。诚然对银行来说，抓住高端客户非常关键，但我国的实际情况却是中小客户数量多，中小客户个人理财市场是一个巨大的潜在市场，为实现银行的长期利润，商业银行不应忽视这一市场。

2.建立健全个人信用制度。

我国的经济发展十分迅速，个人经济活动也十分活跃，但是个人信用制度的建立及相关的法律法规的制定步伐却大大拖后，无法对个人经济活动实施有效的监管和惩治，造成商业银行在开展个人理财业务时即使做了大量的基础工作，也要承担不必要的风险。这种资源浪费想要尽快解决，唯一的方法就是建立健全个人信用制度，一方面推动各级人大立法，另一方面为个人信用管理提供协助和技术支持，实现信息共享。

（三）提高理财人员的整体素质

选拔一批理财专家培养对象，在选拔中坚持高标准、高起点，将一批具有熟悉金融专业知识、具有投资意识和营销经验的业务骨干选拔到理财岗位上来。强化专业性的系统培训，重点加强投资理财知识、客户营销技巧、理财方案设计的培训。同时通过与证券、保险等行业的横向交流使理财人员全面掌握各类投资市场知识。实行资格准入制，统一对理财人员进行资格认证和考核管理，做到持证上岗。

（四）加快金融创新

我国商业银行推出的个人理财产品种类不多，特色不突出，与市场和客户需求的多样性的要求相矛盾。为了充分满足客户需求，商业银行应该不断推进理财产品的创新。理财产品的创新首先是要新，商业银行设计产品或服务时，不要一味地模仿，要充分体现本行的智慧和优势，在做好市场调研的基础上，寻找市场发展空间。个人理财产品只有适用才有客户和市场，才能给商业银行带来利润。为此，商业银行提供的创新产品要有准确的市场定位，而准确的市场定位来自于对客户进行细分，即按一定的标准（如按收入、年龄、风险偏好等标准）进行分类，然后量身定做理财产品，突出产品的个性和差异，只有这样，才能够最大限度地满足不同客户群投资理财的需要。此外，还应开发有价值的理财产品，要真正能给客户带来增值收益，只有真正满足客户委托理财的增值目的，才能吸引大量客户的加入，才能推动商业银行个人理财业务的不断发展。

[1]谢怀筑.个人理财[M].北京:中信出版社,2004.

[2]程艳.我国商业银行个人理财业务发展[J].合作经济与科技,2007,(9).

王小军 晋商银行 经济师

（责编 高生记）