集团企业资金管理的优化研究

尹训刚

（胜利石油管理局 山东 东营 257000）

资金是一个企业基本的生产和经营活动能够正常运转的必备条件，也是企业经济效益的基本前提，可以综合反映出企业各个方面生产和经营活动的效果。企业的一切生产和经营活动都贯穿着资金的运用，以资金形态开始，并以资金为重点。合理高效地管理资金，优化资金配置，对企业持续经营发展、提高经济效益、改善经营管理来说十分重要。尤其是针对集团企业来说，为了适应其特点，在日趋激烈的国内外市场竞争中获取发展，满足其快速增长、不断迎接新的挑战的要求，必须对资金管理予以足够的重视，采取行之有效的管理措施，才能保证资金链的稳定，使企业保持其竞争实力。集团企业一般采用资金集中管理对成员企业的资金进行管理。

一、资金集中管理的模式

资金集中管理具体的运行主要采取收支两条线的管理模式，也就是说在集团总部集中所有的资金收入，由集团总部负责拨款给其各个分公司或子公司。具体运行的方式为：各地区公司为了分开管理资金的流入和流出，将收入账户和支出账户分别开设，总部账户是成员公司账户惟一可以拨付划款的账户和惟一的支出来源，确保集团总部对成员公司的集中全面控制；由集团总部账户与银行确定成员公司账户的透支额度，成员公司可以在透支额度之内进行透支付款，集团总部账户会在每日弥补成员公司账户的透支金额，实现成员公司账户零余额的目的；为了解决资金集中管理随之而来的资金调度问题，实现快速拨款，与主要银行合作，采用电子银行的方式进行网上电子划款操作，保证集团总部账户对成员公司账户的拨款在一分钟之内可以到账，避免拨款出现差错或者出现延误的状况发生。资金集中管理不仅仅包括银行存款，还包括银行承兑汇票等票据、债务融资、境外资金、货币资金等。集团企业进行资金集中管理的模式主要有以下三种。

1、结算中心

结算中心将企业内部各个分公司的闲置资金集中起来，提高资金使用效率，避免资金闲置，使集团企业的资金管理优势充分发挥，主要管理企业集团内部的成员资金往来结算。结算中心的职能有：统一管理各个分公司或子公司的资金往来结算；统一为各个分公司或子公司所申请的业务资金拨款；为各个分公司或子公司平时留用的现金余额制定统一的标准；当各个分公司或子公司现金收入大于留用现金时，将多余现金存在结算中心以备统一支配；为保证各个分公司和子公司所需要的资金均能得到满足，统一进行对外筹资。

2、内部银行

内部银行是在企业内部实行模拟的银行和企业关系的一种资金管理模式，负责发行货币、结算、贷款等。其负责的主要职能有：发行企业内部各个分公司或子公司之间可以流转使用的支票和货币；为各个分公司或子公司发放贷款；根据企业的总体经营状况统一由内部银行对外筹资；向各个子公司或分公司反馈其资金流通的状况。

3、财务公司

财务公司是独立于集团企业的法人企业，担负部分的银行业务，使集团的各个分公司或子公司财权独立，集团的经营者对其现金的使用不直接干涉。具体的职能主要体现在：通过发行股票以及债券、买卖证券等途径为集团企业融资；为集团企业各个分公司或子公司提供咨询服务、信息服务以及担保等；在集团内部完成结算、转账等业务，提高资金的周转率；利用闲置资金投资能带来更高经营收益的产业，提高资金利用效率。

二、集团企业资金管理存在的问题

1、资金管理体制缺乏有效性

由于集团企业的特殊性，其子公司众多且分布在不同的地域，企业决策者只能通过各地汇集起来的信息来实施全面的掌握和决策，很难高效地进行管理或者协调，且各地的信息并没有很高的可信度，很多财务方面的规章制度并没有得到落实，导致会计报表的一些信息不够真实。信息的不对称和不透明使得集团公司对其子公司或分公司的资金集中控制也难以有效实现。另外，由于集团企业存在历史并不长，只能靠强制的行政手段促成，并没有真正得到其子公司或分公司的认可，成员公司全局意识不够强，在与集团公司的利益存在冲突或者目标存在分歧的时候，会对集团公司实施的措施进行抵制，利用会计报表故意将真实的经营管理现状进行掩盖，并不愿意将资金的控制权交给集团公司，因此集团公司很难获得真实准确的信息，对它们的资金管理控制也不能有效施行，因而造成部分资金并没有被集团企业集中管理，而是在其子公司或分公司内部闲置，降低了资金的使用效率。

2、资金的风险控制能力不够高

虽然集团企业对资金进行集中管理，但是如果没有充分考虑企业的整体发展战略及目前实力，盲目投资，一旦出现失误就会对企业集团整体的正常经营造成风险，而且所有成员子公司如果有任何一个环节出现纰漏，也会将资金风险转嫁给集团企业，对整体集团企业的资金运作造成一定的干扰。同时，由于企业资金管理相关制度还没有完善，还没有完整成熟的决策约束机制形成，即使有相关监督控制的职位来进行内部审计，也很难有效发挥其监督作用，加大了资金管理的风险。

3、资金管理的信息化不够成熟

资金管理的发展也必须借助于先进的信息技术和网络通信技术。如果企业的整体信息化程度不够高，就难以实现信息的实时共享，另外，由于集团企业的分公司或子公司分布距离并不相近，使得很难监督或者控制成员企业的账户和资金，为资金集中管理的实现增加难度。而且沟通的不及时会使各个成员公司的总账和分账不能及时对账，造成重要信息的共享度不够。所以企业资金管理的高度信息化，对远程监控相应信息，切实保障资金管理的顺利实施十分重要。目前集团企业的资金管理信息化水平已经很高，但并不够成熟，资金集中管理信息系统的应用提高了集团企业资金管控力度，同时也带来了一些问题：严格的系统控制造成企业在市场环境下反应过慢，管理过于死板，例如，企业要去投标，需要支付大额保证金，并且要求的时间很紧。但是由于付款内控审批过程较长，就很有可能丧失投标的机会。如何在信息化与高效率之间寻找平衡点也是一项重要挑战。

三、优化集团企业资金管理的措施

1、完善资金管理体系

我国的集团公司大多数还未形成真正的一级法人治理结构，仍然处于国有控股或者国有独资的模式。这样并不利于集团企业对其子公司或分公司的资金进行有效的集中管理，只有向西方国家的大型集团企业学习，建立完善一级法人的治理结构，实现产权的多元化，才有利于资金更好地管理。同时，要从集团企业的实际情况来考虑，不断健全企业的资金管理体系，使整个财务管理体系进一步完善，保证资金的筹集、使用和回收等各个周转过程中的高效和可控性，确保制定好的各项相关制度、责任都能切实实施，提高企业整体的资金管理水平。

2、对成员公司进行财务规范化管理

集团企业应制定统一的标准，对所有的子公司或分公司的银行账户设置等进行规范化管理，并规定所有的子公司或分公司必须服从规定的财务处理流程，使用统一的会计凭证、会计科目以及会计估算、核算方法，保证各个成员公司的财务报表具有一致性和可比性，从而使集团公司能够对整个公司的财务状况有清晰正确的认识，有利于对资金的整体调配管理做出更为准确的决策。

3、加强对资金配置的优化管理

保证合理的资金结构，提高有限资金的使用效率，避免无谓的浪费或者损失十分重要。集团企业的应付款项庞大，应通过合理的分析将可支配的资金按照紧急程度合理安排。比如要首先支付涉及民生的职工工资和农民工工资，保证职工情绪的稳定性。另外，还应该控制开支，降低消耗，压缩不必要的采购成本，减少资金的支出，还可以采取一定的合法措施，例如通过大量办理银行承兑汇（手续费低）代替高利率借款，以及通过低利率外币借款代替高利率人民币借款，达到节省财务费用目的。

4、加强对资金风险控制的能力

首先，应根据公司自身的管理和业务发展的要求，制定包括货币资金管理、货款清收、结算管理、债务融资等一系列相关的资金管理制度，不断地规范资金管理的流程，明确各个岗位的具体职责和权限；其次，公司应经常对资金的运行过程、流通情况进行监督和检查，财务部门对专项资金要加大检查力度，强化内部审计的监督和控制力度，还可以通过聘请会计师事务所进行外部审计，确保财务信息的合法性和真实性，以及企业重大决策的执行力度是否有效，加强预防和控制，对突出问题跟踪控制，及时反馈和处理；最后，公司可以同银行对银行账户资金的划拨签订协议，明确各自的责任，这样通过外部机构的监控可以共同承担责任，进一步降低资金的风险。

5、资金管理的信息化的合理利用

当今时代是信息化高速发展的时代，计算机技术等高新科技对于企业更好地进行资金管理发挥着极其重要的作用。只有与时俱进，不断地提高企业资金管理的信息化水平，并与实际应用密切结合起来，才能使企业的资金管理更加切实有效。作为现代化的集团企业，不仅要结合现有的计算机软硬件的基础资源，还应该结合现代化的网络技术、信息技术以及管理技术，建立一个使各个子公司或分公司都能够高效使用的信息系统，实现信息的对称、资金的快速结算以及资金管理的有效施行等功能。只有使资金管理业务流程的信息化更加成熟，才能更高地促进企业资金管理的有效性，提高企业经济效益。

6、提高相关人员整体水平

相关人员的知识水平和整体素质在整个资金管理的过程中占据着举足轻重的地位，也是资金管理能否成功实施的一个决定性因素。随着时代的发展，企业的资金管理信息化水平越来越高，企业对财务人员的要求也应该越来越高，除了传统的关于财务方面的知识，还应该对计算机方面、金融方面、信息化方面的基础知识有大概了解。所以企业也应该加强对相关人员的培训工作，针对自身需求定期或不定期地对员工进行专门的培训，学习财务基础知识和法律法规，并要对员工的思想觉悟予以重视，最终使企业资金管理相关人员的整体知识水平和个人素质得到提高，更成功地实施企业的资金管理。

[1]高琛：集团公司资金集中管理模式探析[J].现代商贸工业，2009（9）.

[2]孙德艳：浅谈对集团公司资金集中管理的认识[J].黑龙江科技信息，2009（8）.

[3]孙卫民、陈乐义：加强企业财务资金管理的探讨[J].山东科技大学学报，2007（4）.