后金融危机时代我国商业银行发展建议

陈燮翀 陈卉然

（中国建设银行股份有限公司广州天河支行 广东 广州 510620）

所谓后金融危机时代，一般的共识是指2009年中期到国际金融危机影响基本消除、世界经济完全复苏之间的时间段。后金融危机时代有着其特殊的经济、政治环境。一直以来，我国商业银行都以欧美大型商业银行的公司治理、管理模式等作为标杆。此时，如果我国的银行业能够在吸取国外商业银行经验教训的基础上，结合自身的经营管理特点，进一步明确自身的战略定位，确定未来的战略转型方向，相信我国的银行业将会迎来空前的发展期。

一、我国银行业的发展现状

1、我国商业银行的资本状况

资本充足率和核心资本充足率是从资本角度衡量商业银行抵补风险损失能力的两个重要指标。2012年6月8日，中国银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1月1日起实施。《资本办法》参考巴塞尔Ⅲ的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0%～2.5%；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。《资本办法》实施后，我国大型银行和中小银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%。截至2012年三季度末，商业银行资本充足率13.03%，主要商业银行资本充足率均已达标。

2、我国商业银行的资产结构及质量状况

商业银行的资产结构是构成商业银行资产的各个组成部分、相对规模和相互配合的关系。我国商业银行的资产主要集中在贷款，现金、证券与投资业务等。在组成商业银行资产的各个组成部分中，无疑贷款类资产是银行最重要的资产，它是商业银行获取利润的最重要的来源。低风险资产权重过低，这说明我国商业银行仍然是典型的存款银行，没有突破传统的存贷的业务束缚，在业务的发展上还过于依赖贷款，缺乏新的利润增长点。由于近两年来各商业银行放贷规模空前增大以及经济发展的不确定性，信贷资产仍面临较大的不确定性风险。

3、商业银行收益结构仍显单一，利息收入占比偏高

由于信贷类资产占了银行资产的大部分，毋庸置疑地银行收益很大比例仍然来源于利差收入。近年来，各行逐步认识到收入结构的单一化问题，不少银行已迈出了战略转型的步伐，大力发展中间业务，非利息收入增幅较大。由于中间业务不消耗银行自身的资本金，同时其受到外界因素的干扰也比较小，各家银行逐渐把中间业务视为收入的重要来源。目前在西方国家，非利息收入在银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别银行甚至高达70%，非利息收入已经成为决定银行整体收入状况的一个极其重要的因素，而中间业务在国内银行收入的占比不是大头。

4、银行监管方式和信息披露水平较低

目前我国银行业正式的信息披露政策还不统一，信息透明度未尽如人意。部分银行的资本结构、管理与经营状况的真实性未能做到向社会公开披露，相关上级监管机构对银行风险的控制基本未能发挥作用。披露较为薄弱的项目集中于衍生工具的信用风险和不良贷款的分布情况的披露，而关于内部评级法在银行的应用信息则缺乏披露。因此，总体来产，我国目前的银行监管效率低、成本高、不灵活、且绝大多数是事后监管，缺乏及时监控。

二、金融危机对商业银行的影响分析

1、国外商业银行为何在此次金融危机中遭受重创

金融危机重击国际银行业，各国银行业都受到了不同程度的损伤，尤其是动摇了美国银行的主导地位，国际银行业需要相当长的时间才能恢复元气。

（1）金融衍生品泛滥促使问题的产生。金融扩张和财富敛取需要渠道和工具，各种衍生工具和产品由此产生。时至今天，金融创新产品其技术含量之高，程序之复杂，已经超出了一般人所能理解的范围。大部分金融创新品都是衍生产品，它们能够不断变换组合。以致如今只有很少的金融工具、金融产品的设计人和使用人才知道它们的风险所在，甚至众多的金融从业人员，也是不明就里。而这些金融创新产品几乎都是高杠杆化的产品，当然风险也极大。因为它不像传统存贷业务，有实体经济需求和支撑。它更多的是为了满足这些金融巨头敛取钱财的需要。其结果是，金融各行业互为利用，互相交易，互相赚取佣金和利息，社会经济随之动荡。

（2）混业经营使风险传递更快。金融危机扩展得如此迅速，混业经营在一定程度上负很大责任，由于业务的交叉，金融危机更易于在金融机构中传递。混业经营，是导致金融业无限扩张和垄断性金融集团产生的一个重要条件。混业经营的初始理论和动机是增加盈利渠道，分散单一业务产生的经营风险。但是在混业经营下，各部门及各项业务之间的关系处理不好，金融机构的投资冲动会更加强烈，各项业务的风险互相转移，产生叠加和放大，由此会令风险变得更加不可控。

（3）市场无序和放松监管带来的风险。由于美国长期的经济繁荣和市场繁荣，自由主义的理念在美国的金融体系中占据上风，放松管制、让金融更加自由化成为这一阶段美国金融市场的核心价值观。然而，一个有序市场的基础是法制和监管。一个健康的金融体系赖以运行的基石，必须要有完善的金融规则及监管制度。市场主体一旦脱离了监管，就会产生过度追求利益，盲目竞争，以致市场出现无序状态。这次金融危机很重要的一个原因就是金融衍生品过度泛滥，并且缺少监管，金融体系盲目信奉市场自由主义，从而导致了金融市场的系统性崩溃。在这里面，除了政府监管机构监管不力以外，一些评级机构不负责任，将一些高风险的金融产品评以较高等级，对危机的产生也起了推波助澜的作用。

（4）忽视存款业务带来的风险。对于商业银行来说，应该时刻牢记存款立行的基本原则。这次金融危机清晰地表明，无论是对于商业银行还是投资银行来说，稳定的资金来源都是至关重要的。过多地依赖货币市场和资本市场融资，一旦市场信心出现问题，流动性危机就有可能马上显现。

2、国际金融危机对我国商业银行的冲击

（1）直接购买次贷相关产品。由于我国对银行业投资范围具有较为严格的管制，因此通过直接投资涉及到美国次贷相关产品的银行并不是很多。从总体来看，我国商业银行涉及次贷产品的比例较低。其中涉及次贷相关产品最多的中行，其投资总额也只占到中行总资产的1%左右。并且各家银行出于风险的考虑都对相关投资产品做了充分的计提准备。因此，由于相关投资品出现的亏损对于银行的稳健性并不会造成很大的影响。

（2）信贷增速过快，银行资产质量受考验。国际金融危机发生后，国家为实现“保增长、保稳定、保就业”的目标，实施适度宽松的货币政策，要求各商业银行加大信贷投放，加大对经济增长的支持力度。特别是2009年与2010年这两年间，银行的放贷总量很大。各大商业银行为了追求利润，纷纷采取优惠信贷政策，甚至不计风险，全年放贷规模惊人。然而，如今正处于后金融危机时代，我国经济仍然增长放缓，我国企业特别是中少企业仍未完全从金融危机中恢愎过来。企业经营依然面临着复杂的国内外经济环境。因此，信用风险由此加大。另外，在银行放出的贷款当中，相当一部分是放给各地方政府的大型项目。而出于中国特定的一些政治原因，政府的投资可能会出现只重视投资规模，并不重视投资回报的问题，这也为银行增加不良资产埋下了隐患。

（3）通胀预期加大银行潜在风险。由于我国经济逐渐触底回升，通货膨胀预期增强。为了有效抑制通货膨胀，国家连续按运用货币政策来进行通货膨胀管理。这一系列为抵制通胀采取的从紧的宏观政策势必会对商业银行的稳健性造成影响。首先，从紧的货币政策减少了银行业资金来源总量，银行业的流动性风险逐步加大。利率提高，使得银行吸收存款的成本增加。存款准备金率的提高，使得银行可支配的资金变少，降低了银行实际可用的资金来源。其次，从紧的货币政策增加了银行的信用风险。企业融资成本增加，财务压力变大，违约风险也会提高。

（4）高房价增加了银行的信贷风险。如今我国一线城市的房价高企，二线城市的房价也在迎头追赶。实际上，一线大城市的房价已经远远超出了普通人的消费水平，产生了泡沫。而房地产行业作为资金密集型产业，房地产商的开发资金很大一部分是依赖于银行业的信贷支持。因此，在前期金融约束放松的情况下，银行对房地产业信贷支持力度过度，将促使房地产业的非理性投资增加，房地产价格上涨过快，最终导致房地产泡沫。另外，银行对房地产行业的支持不仅限于开发商，而且还对广大购房者发放了大量的住房抵压贷款。银行其实面临着双重的压力。一旦房地产泡沫破灭，房地产的资金周转出现问题，一定会产生连锁反应，进而危及到整个银行业的稳健性。

三、后金融危机时代我国商业银行发展建议

1、积极稳妥地推进业务创新

我们需要辩证地看待金融产品创新。适度的金融创新能够活跃交易、转移风险，增加利润来源。创新过度，盲目追求利益，脱离现实经济体，它就会对金融机构和金融体系产生破坏性的影响。然而，现阶段我国银行业普遍存在的还是金融产品创新不足的问题。金融产品缺乏，利润来源单一，仍然是现阶段我国银行业发展的瓶颈。

因此，我国商业银行应积极稳妥地探索金融创新方式，努力扩大商业银行的生存和发展空间。在金融创新的过程中应该遵循以下几点：一是要深入市场，了解客户需求，从客户需求出发进行开发设计金融创新产品。二是要循序渐进，切忌盲目开发，过度开发，应始终以服务于实体经济为根本目的。三是国家相关部门应强化对金融创新的联合监管，对机构、市场进行有效的约束，对投资者进行适当的教育引导。

2、高度重视信贷资产管理，加强风险防范

在后金融危机时期，出口下滑、产能过剩初现的情况下，银行的不良资产规模可能增加。各商业银行要坚持审慎经营的原则，借鉴国际先进的信贷资产管理方法，提早重视风险防范，加强贷后管理防微杜渐，遏制不良贷款增多。

3、抓住机遇，大力发展私人银行业务

私人银行业务，是国内银行业近几年来才开始发展的，是与中国日益强大、人民日渐富有的国情相适应的。金融危机以前，中国的富人普遍认为外资银行的私人银行业务比国内银行做得好，更加专业。金融危机的爆发，打破了这些人对外资银行的盲目信奉，因此许多人的财富遭受了严重的损失。他们开始认识到，中资银行在文化和服务上更具认同感，会更清楚客户本身的需求。大批的客户开始回流中资银行。这是此次金融危机带给中资银行私人银行业务的一次很好的发展机遇。虽然中国的私人银行业务刚刚起步，还处于摸索阶段，但是如果能够借此机遇，大力发展私人银行业务，将能提高银行的业务能力和整体竞争力。

4、积级稳妥地发展混业经营

现阶段，我国商业银行的利润来源中，利差收入仍然是占了绝大部分的比例，这体现了我国商业银行利润来源的单一性，过于依赖传统的商业银行业务。这主要是由于目前我国商业银行中间业务的拓展力度不够，业务量小且品种单一；已开办的中间业务多属劳动密集型，业务品种的知识技术含量较低，盈利能力差，结构不合理。

因此，我国商业银行要想拓宽利润来源，有效消除经营风险，做强做大，发展混业是发展的必然趋势。但是，在借鉴此次金融危机中遭受重创的国际金融巨头关于混业经营业务开展的经验教训，以下两点需引起中国商业银行的注意：一是各业务间要实行有效管理，真正发挥好不同业务的规模效应及协同效应。二是要做好风险管理，防范风险在不同业务领域的传递。

5、完善银行业治理结构

完善的公司治理模式，可以使商业银行更加有效地进行人事激励、内控管理、风险管理等，这是商业银行自身发展的内在要求，也是商业银行逐步走向市场化的必然。完善银行业的公司治理制度，这是一项系统性的工程，需要国家有关部门及银行上下的通力配合才能完成。一旦银行业按照公司治理的模式运行，银行业的业务模式和营运模式将会促进银行更规范、更高效、更全面地发展。

6、积极进行金融衍生品的风险评估，建立全面的风险管理制度

风险管理是关乎商业银行核心竞争力、甚至生死存亡的决定性因素。此次金融危机中轰然倒下的金融巨鳄，无一不是风险管理方面存在着各样的漏洞。金融衍生品由于其高杠杆性及复杂性，风险最大。各商业银行应对衍生交易各种可能的风险进行事前的评估，采取先进可靠的风险评估模型，准确测量衍生交易风险价值的变化情况，估计可能出现的极端情况下的风险状况。

商业银行要根据未来的发展方向、银行内部的管理要求，建立起全面的风险管理体系，防范各类可能的风险及其相互作用：制定全面的风险管理制度，建立完善的风险管理部门，加强风险追究的连带责任，加强风险管理；加大风险管理人才的培养，逐步形成一支风险管理的高素质、专业的人才队伍；借鉴国际风险管理的先进经验和成果，引进国际先进的风险管理工具，提升风险管理的水平。

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