海外EPC项目风险分析与控制

中国十七冶集团有限公司 李建功

一、EPC工程总承包的涵义及特点

EPC工程总承包是指总承包企业按照合同约定对工程项目的勘察、设计（engineering）、设备采购（procurement）、施工（construction）、安装调试、直至竣工移交的全过程总承包，并对其质量、工期、造价等向业主负责。这种模式业主付出的价款要高一些，但回避了大部分风险，业主“转动钥匙”就可以获得、运行一个现成的工程，因而受到广泛欢迎。对承包商来说，虽然风险较大，但只要有足够的实力和管理水平，就可能获得较高的利润。

它的优点在于：

(1)设计、采购、施工深度交叉，各方面经验在设计文件中早体现；承包商对设计中的问题早发现，对施工阶段可能遇到的问题早准备；

(2)在设计阶段就积极引用新技术、新工艺，优化设计，节约投资成本；

(3)实现设计、采购、施工全过程的质量控制，有利于保证工程质量。

二、海外EPC项目常见的承包商风险

依据风险的来源、性质可将其划分为两大类，即企业不可控风险和企业可控风险。

(一)企业不可控风险

可能遭遇的风险有：

(1)政治和社会风险。政局动荡、战争和内乱、政策多变；法制不健全或权利部门腐败，工作效率低下；宗教信仰的冲突等。

(2)经济和市场风险。经济危机、金融市场动荡、主权债务危机、通货膨胀、当地海关清关手续复杂等。

(3)政策和法律风险。如禁止夜间作业，强制规定雇佣当地劳工连续累计工作一定天数就要视为正式员工，若解雇就要多支付几个月的工资甚至被起诉；税收歧视，如提高外国建设商税率；实现外汇管制，企业资金回流难；各项强制性标准、质量安全规范、环保要求等。

(4)自然风险。自然灾害；恶劣气候；重大流行性疾病，如疟疾、登革热、伤寒等。

(二)企业可控风险

(1)合同意义不清晰，与业主沟通不透彻导致以后争议；

(2)盲目投标报价，没有对业主、市场、现场等众多不确定因素进行全面深入调查情况下，总承包商即以固定总价方式签订合同，风险极大。

(3)管理风险 工期、质量能否达标，造价能否有效控制；大批量人力、材料、设备的跨国组织调度；与业主、监理、与国内及该国相关部门（海关、港口等）的协调等。

三、EPC项目的基本风险管理

可以分为：风险识别、风险分析、风险回避、风险控制和处理

通过风险识别、风险分析，找出风险之所在、风险形成因子。对风险极大又无法控制的项目，如严重的政治风险、业主资金来源不可靠等，则应考虑风险回避。

风险控制和处理：

(1)风险预防。研究发现的风险，制定相应对策；

(2)风险转移。将风险转移给客户（分包商、供应商）、担保人、保险公司（对海外中国员工、设备财产等引入单项保险，一旦发生意外由保险公司承担部分损失）。投保工程保险，对不太稳定的国家地区项目采用整体投保尽可能转移风险。

(3)风险分散。同外部企业合作，联合投标，将风险分散。

(4)风险自担。对一些较小的风险企业自行承担，也可以建立风险基金来应对。

四、EPC总承包项目风险的全过程控制

风险控制的主要途径建立健全风险预警和控制机制。成立风险管理部门，由造价、合同管理、工程、财务等部门人员兼职，适时进行最新情况风险分析，确定新的风险事件和措施，总结经验教训。

(一)项目投标和议标的风险管理

(1)到合同签约国工程所在地的前期考察、摸底一定要全面、细致，选派设计、造价、工程、管理等方面的少而精的行家去。从政治经济、法律、税收、物价、施工条件、安全、生活等方面全面考察。到工程现场实地勘查，考察气候、地质、水文、地下管线等，形成正式书面调查报告。

(2)深入调查业主资金状况 是政府项目要调查财政状况；是私人财团要调查财务和资信状况。

(3)投标人员中最好有能直接看懂外文招标文件的专家，经翻译的招标文件必须请精通外语的专家审核。组织各个专业的人员逐条仔细审核每一条款，防止陷阱和显失公平的部分，若发现任何措辞不严谨或有歧义的，要立即和业主沟通澄清，并将澄清的结果记录、存档，争取做到不遗漏任何潜在风险，防患于未然。

(4)国内工程合同工期通常是从主厂房浇筑第一方混凝土算起，当时地质勘查、初步设计和五通一平已基本完成；国外一般是从合同生效日计算，工期看似比国内长，但实际总是难以完成。因此，尽可能在合同生效前完成地质勘查、初步设计等，合同文本上的开工日期应尽可能推迟。在报价时加乘工程延期风险系数作为风险补偿；提前启动和分包商合同谈判，签订工期背靠背合同。

(二)EPC总承包商务谈判和签约风险控制

1、业主责任

必须及时足额付款，明确延期付款的处罚责任；若项目是业主分段招标，要特别注意和其他承包商工程范围界限的划分；业主的一些其他责任。

2、合同价款

重点关注：a合同价款的构成和计价货币，为防止出现通货膨胀，应在合同中约定当地币和美元的固定汇率，以及美元和人民币的固定汇率。b合同价款的调整办法，明确规定签约后由于业主的种种原因延期开工的费用补偿，合同变更的费用补偿。

3、价款支付方式

审核自筹资金和贷款的比例；政府贷款、国际金融机构贷款例优于商业银行贷款；审核延期付款项目是政府担保、央行担保，还是商行担保；工程进度款支付比率是否合理；尽量不放弃承包商对工程项目的优先受偿权，否则业主已将项目或已完工程抵押给贷款银行的话，一旦业主破产，承包商面临贷款两空的风险。

4、承包商的银行保函

预付款保函必须在收到业主全部预付款时才生效且以实际收到的预付款金额为限，并随着工程进度担保金额逐步递减到零，其失效越早越好；履约保函的担保金额越低越好，一般不超过合同价款10%，以收到业主的全部预付款为前提；质保金保函的生效以履约保函失效和工程尾款的支付为前提，且不超过尾款的金额；质保金保函的失效应不迟于最终接受证书签发之日，为避免业主无限期推迟签发最终接受证书，争取规定“质保金保函失效无论如何不迟于***日期”。

5、税收条款

明确划分承包商和业主承担的税收，免税项目应规定无法最终免税时从业主得到等额补偿。

6、争议解决

应避免在项目所在国或业主所在国仲裁，争取在第三国国际仲裁。

(三)项目执行过程中风险控制

1、分包和设备采购

深入了解签约单位的履约能力、承担风险能力；要有后备选择，以免分包商履行不力、中途退出带来的被动。对分包商严防“以包代管”，出现失控。外协分包的份额不能过高，大于70%将面临高风险。防止货物设备滞港时间过长影响工期，还导致锈蚀或丢失。

2、合同管理

配备专业人员管理合同，依据合同制定履行项目的各种工作规范，建立“合同履行情况跟踪”制度，减少违约风险；其他重要文件记录都要比照合同归档，以保证工程进行符合合同要求，也为以后工程索赔积累依据。

3、技术标准

向业主建议采用中国规范标准。英美标准要求高，实施难度大，还导致设计、采购、施工等和中国习惯完全不同。注重与业主、咨询的沟通，在初步设计阶段，尽可能地消化合同技术条款难度，使项目可执行、好执行。项目执行中，不能完全照搬中国条款惯例或合同技术条款，要把两者“创造性”地结合起来。培养一批具有深厚外语功底，真正理解FIDIC条款，又通晓涉外工程招投标和管理规律的专业技术人才。

4、索赔策略

要善于研究合同文件和实际工程事件，寻找索赔机会和证据。如：业主违约、提供的施工条件不符合合同规定；合同变更；不可抗力因素，如法律变更、恶劣气候、战争等。要严格执行合同，预防自己违约，主动收集证据，先发制人。届时聘请经验丰富的法律专家、工程专家介入。

5、出口退税

熟悉国家出口退税政策，由专业咨询单位或个人办理出口退税事宜。现行出口退税税率共有五档，即17%，15%，13%，9%，5%，选择高退税率的货物出口，不同税率的出口货物应分开核算和申报。凡划分不清的，一律从低确定退税率计算退税。

海外EPC项目风险很大，总承包商应有针对性组织学习，大力培养国际化、复合型的EPC管理人才；国内相关企业应成立联谊协会，交流经验，横向联合，风险共担，互利共赢，以适应国际EPC工程业务的需要。

[1]雷胜强 国际工程风险管理与保险 中国建筑工业出版社，2002

[2]王晓群.风险管理 上海财经大学出版社，2003.

[3]莫启文.国际工程承包的风险分析与评价方法 .中外建筑，2006（3）.

[4]蒋海峰.海外电站项目风险分析及对策——澳门项目部分.上海电建，2008