浅析现金流管理在陶瓷企业中的应用

王菊华

一、陶瓷企业现金流管理概述

现金流量管理是现代财务管理的一个重要组成部分，现金流量是企业资金流动的动态指标，可综合反映企业生产经营主要过程和主要方面。现金流具体是指在收付实现制的基础下，企业一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入和流出。陶瓷产业属于我国的传统产业，普遍存在财务管理落后，跟不上时代要求的特点。在当前激烈的市场竞争环境下，陶瓷企业需要加强财务管理，落实现金流管控，以实现陶瓷企业的价值最大化目标。我国陶瓷企业主要现金流占用是现代化生产线的购买，赊销活动，举债活动等。

1.经营性活动产生的现金流量

经营活动现金流量是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动等产生的现金流量。经营活动是企业的日常活动，占据陶瓷企业现金流管理的大部分空间。因此我国陶瓷企业应当足够重视经营活动对现金流量的影响，防止经营现金流断层给企业带来的破产风险。当前我国陶瓷企业经营现金流量管理应该主要关注赊销产生的应收账款管理。

2.投资活动产生的现金流量

投资活动现金流量是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动产生的现金流量。我国陶瓷企业在顺应时代潮流寻找投资项目时应该注意其对企业现金流的影响，着重考虑投资回收难度、回收期限、回收效益等问题，避免投资不合理给企业带来过大现金流占用的机会成本。

3.筹资活动产生的现金流量

筹资活动产生的现金流量是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动的现金流量。我国陶瓷企业在充分利用财务杠杆在企业管理中的作用时，应该注意合理举债，避免因不合理举债偿还利息费用给企业现金流管理带来较大负担。还应当避免过度的举债给企业带来资不抵债的财务风险。

二、我国陶瓷企业现金流管理存在的问题

1.经营现金利用效率不高

在市场经济的激烈竞争下，我国的陶瓷企业为扩大销售，大量采取赊销这种销售方式，应收账款周转效率低下，经营现金大量用于购买原材料等，原材料积压库存量大，存货周转效率不高，导致经营现金流利用效率不高。企业的流动资金不足以偿还流动负债，导致财务风险增加。影响企业的持续经营能力。

2.投资现金大量占用

近年来，我国陶瓷企业为了在同行业竞争中脱颖而出，也积极购买国外先进生产线。但是大额的固定资产投资风险很大，占用大量现金的同时稍显盲目。资金用于长期项目致使流动资金补偿不足。投资收益较低，现金回笼量较小，投资管理相对落后。陶瓷企业占用大量现金购入的生产线是否适合本企业，生产出的产品是否符合国内大环境，一些陶瓷企业的考虑的都有欠周到，略有跟风之嫌。

3.融资活动控制不力

当前我国陶瓷企业融资活动几乎是以借债融资为主，筹资风险较大，传统的陶瓷产业在吸引风险投资机构的投资或借款比较困难，且中小陶瓷企业向银行借款也比较困难，融资渠道不畅通。另外，陶瓷企业对自身资金需要量及融资风险没有进行有效的预测，盲目认为融到的资金越多越好，资本结构失调，使企业陷入过度负债或者借新债还旧债的不良循环之中。企业需要日常支付的高额利息费用也影响了陶瓷企业日常现金流的周转。可能会给陶瓷企业带来破产风险。

4.陶瓷企业现金流管理人员素质不高

陶瓷企业是我国的传统产业，在计划经济体制的影响下，一部分财务管理人员不能适应新时代市场经济的需求。一方面陶瓷企业从事现金流管理的人员缺乏相应的职业道德和操守，不熟悉相关财经政策法规，不遵守相关财经政策法规。另一方面，管理人员的专业胜任能力不高，实际业务水平跟上时代发展的步伐。

三、提高陶瓷企业现金流管理的对策

1.完善现金流管理预算制度

陶瓷企业应当以一定的年度利润目标达成为基础编制企业月度、季度和年度的现金流预算，对企业的现金流从源头上实现管控。陶瓷企业编制现金流预算可以在企业各项活动未发生时对企业的现金流进行规划部署，使得企业的经营活动、投资活动、筹资活动严格按照现金流预算来进行，大大降低了现金流管理的风险。另一方面，我国陶瓷企业应该吸取现代企业管理理论新思想，对现金流预算的后续活动进行跟踪监督，保证各项活动严格按照现金流预算执行，避免超预算或离预算目标很远的不正常现象，在现金流管理日常活动中发现问题，及时解决，以达到实现企业价值最大化的目标。

2.控制赊销，延期支付

在当前激烈的市场竞争下，国内外不稳定的经济环境给我国陶瓷企业现金流管理带来了很大难题。当前我国陶瓷企业应当大力创新，发挥应收账款和应付账款的调节作用，实行控制赊销，延期支付的现金流管理策略，提高企业的经营现金流量，提高企业的存续能力，降低财务风险，给企业的扩张发展寻求新的机遇。

（1）控制赊销。企业适当发挥赊销带来的扩大销售目的对企业的发展是有好处的。但是如果我国陶瓷企业当前的赊销规模过大，就会带来大量资金的占用，所以，企业在确定赊销规模时应当结合实际和以前年度经验，审慎为之，避免大规模赊销带来的应收账款规模过大，回收难度大，收账成本高，使企业销售无法获取现实收入，影响企业发展改革，使企业入不敷出，现金流断层。

（2）延期支付。当前我国陶瓷企业经营现金的缺口主要表现在经营现金流入和流出的规模和时间上不平衡所至。减少经营现金的流出也是盘活企业现金流的重要手段，而延期支付可以起到这一作用。延期支付是指企业将采购等经营活动产生的应付账款推迟支付以及内部员工的工资和奖金延期支付。我国陶瓷企业利用延期支付手段应该妥善处理协调好各方关系，避免发生对外降低企业商誉，在内员工军心不稳等问题。

3.合理举债

我国当前陶瓷企业扩张所需要资金大部分依靠举债，高额的还本付息的压力和财务风险给企业带来了沉重的负担。因此陶瓷企业应当合理控制举债规模，将举债所带来的财务风险限定在企业所能够承受的范围内，避免大量举债带来的财务风险过大可能导致的破产风险。另外我国陶瓷企业要注意日常利息费用的偿还对现金流的占用会不会影响日常的经营活动，需要控制在合理的范围，长期负债和短期负债也要寻求最科学的组合。

4提高陶瓷企业现金流管理人员素质

（1）加强培训。适当的对我国陶瓷企业的财务管理人员进行再充电，提高从业人员的专业胜任能力和执业道德水平。

（2）树立规范的奖惩机制。对优秀的现金流管理工作者给予表彰和一定的物质激励，对于违反政策法规，浪费企业现金流，加剧企业财务风险的行为给予相应处罚。

（3）适当增加国际交流次数。我国陶瓷企业可以适当的对相关高层管理人员进行国际交流，学习世界先进的现金流管理经验，另一方面也可推广本土陶瓷产品，为扩大销售，走出本土做出贡献。