国企引入外资后的财务管理创新探讨

曾任慧

国企作为我国经济发展主体，在引入外资后，如何深化改革、创新财务管理？笔者以山西首家印刷合资企业SXTPP的财务管理模式为例，探讨了国企在引入外资后，如何学习外方先进经验，走出一条国企引入外资后的财务管理创新之路。

一、国企引入外资的重要意义

改革开放30年来，我国吸引外资取得了举世瞩目的成就，尤其在加入WTO后，随着世界经济自由化和一体化步伐的加快，外资企业促进国民经济的持续、快速、健康发展，成为我国经济中极其活跃的组成部分。国企引入外资的重要意义在于：

（一）有利于明晰企业产权关系，转换企业经营机制。国企引进外资的重要意义，绝不仅仅限于资金本身，而在于利用外资进行国有体制改革，依靠外资的注入，改变国有独资的股权结构，解决国有企业所有人“虚位”的问题，推动我国资本市场的发展和资本配置的优化。打破以往“一股独大”的封闭管理模式，为国有企业产权改革创造条件。

（二）有利于加强技术进步，促进高新技术产业化，提高企业的营运质量和运作效率，提升企业的总体竞争力，取得规模经济效益，从而提高国民经济的整体实力。

（三）有利于企业改善经营管理，借鉴外企先进的技术经验和管理手段，为国企注入新的生机和活力。

二、以SXTPP公司为例探析外企的财务管理模式

2004年，山西省印刷业对外开放的标志性工程、山西省首家中外合资印刷企业----山西新华时信包装印刷公司（SXTPP）成立。该公司由山西省新闻出版局直属山西新华印业有限公司与新加坡时信集团（TP）共同投资设立。新方以51%控股。严格按照TP集团的统一要求，执行严密的管理体系和严格的管理手段，合资公司的先进财务模式。体现在以下方面：

（一）制定客观详细的财务战略目标

TP自上世经90年代以来，不断进军中国印刷市场，改变改革初期将内地仅作为获取廉价劳动力的思维方式，将中国定为战略目的地，形成出版、印刷、分销、书店完整的业务链。根据TP的发展战略，TP规划了企业财务战略目标：

1.TP在国内南北共计投资五家印刷厂，形成内地相互呼应的生产与市场格局，依靠内地不断增长的印包市场潜力，占领内地印包市场，给投资人以回报。

2.看好山西较大的土地开发升值空间。SXTPP在经营终止时，TP作为股东，将取得可观的土地处置收益。

3.在筹资战略方面，充分利用财务杠杆，TP为SXTPP提供大量无息股东贷款，在近年来人民币不断升值的金融环境下，形成SXTPP的汇兑收益。

（二）进行严格的法制建设和制度建设

合资公司从筹建起，就由TP总部进行来自TP的各项制度、措施、财务管理制度的培训工作，要求SXTPP严格执行国家各项财经税收法律制度，严格遵守国际会计准则、严格遵守TP集团内部的各项财经制度。并于每月进行专项审查，每季度召开董事会，就各项制度执行情况进行回顾，解决公司重大问题。

TP以每年的10月1日至次年9月30日作为一个会计年度。因此，SXTPP在按照我国当地规定填报各项报表的同时，必须按照TP统一要求，填报SXTPP格式的报表。TP整套报表全英文，基于国际会计准则编制，由20-30个互有勾稽关系的独立报表构成，基本反映所有会计科目指标的分类明细，非常详尽。这两套报表均由SXTPP的账套生成，区别只在于时段累计的不同。这两套报表分别接受中新双方年度委派的审计事务所审计，均具有法律效力。

（三）执行刚性严谨的预算管理

TP采用刚性的预算管理模式，每年6月份由各下属公司根据本公司实际情况及下年预计，提出次年预算。再经TP预算部门初审后，逐级汇总审议，最后形成全TP来年预算，报董事会审查，修改，下发至下属公司调整，汇总，审查，最终形成来年的财务预算。上下结合需要3个月的不断会审、修正。预算指标一旦形成便成为刚性指标，各个分公司下年的各项指标，全部分解上至总经理下至部门职员，对于预算执行情况不折不扣，如有超支或不达，与薪资直接挂钩，毫不留情。对于特殊情况的预算追加或修订，必须遵循原预算修订的模式，上至董事会全体通过，原则上不得修改。

在预算报表的格式设置上，TP共分三个模块，分别从下年度详细财务预算、下年度资产购置预算、五年发展预测三个角度表述公司预算。每个模块各有20-30个互有勾稽关系的报表构成，基本按照TP所设的会计科目设置，涵盖人力资源、社会统筹等情况。这三个模块彼此独立，又互有联系。以下年度详细财务预算为主体，旨在从生产产量入手，结合市场情况，详细测算各项收入费用的开支情况。

TP的预算管理报表是建立在各公司从生产、业务、库存、销售至财务，各个环节全员参与，详细论证的基础上产生的，设计严谨，逻辑严密，科学合理，需要依靠全公司各部门的负责人全员参与，反复论证，花费财务人员大量的精力，一旦形成，就是该公司来年生产经营的风向标，严格执行，全力完成，最终达成全TP的发展目标。

（四）搭建便捷迅速的信息化处理平台

TP的控股公司遍布各地，要实现集团化的统一管理，依靠TP搭建的便捷迅速的信息化平台，在公司管理内部借助Intnet和其他管理软件，申请企业专用邮箱，实施网上的全程管控。TP公司不提倡口头交办任务的沟通方式，所有的工作命令都要求在email上有迹可查，便于核实。在外部沟通方面，通过互联网实现比质比价，通过印价管理系统、用友软件、ERP系统等，为TP各下属公司提供便捷迅速的信息化平台，以实现各部门之间数据资源共享，管理高效准确规范。

（五）实行严格的费用控制制度

1.SXTPP实行双方联批制度，严格的授权审批制度，通过董事会决议，严格规范上至董事长、各级董事、下至公司经理的审批权限，分别限定相应的授权审批限额和范围。在银行办理印鉴的过程中，按照授权审批权限，详细规定对应范围的印鉴。支票印鉴交由双方不同的代表管理，不仅依靠公司内部，更依靠外部银行，加强授权审批管理，严格规范授权审批制度。

2.在货物采购过程中，执行严格的比质比价制度，并进行严格的合同管理。在货物采购环节，要求相关人员提供同类产品三份以上比质比价单，对大宗材料实行严格的合同管理。在各级审批的过程中提供证据，在财务报账的过程中留档备查，以保证货物采购环节降低成本。

3.严格规范差旅费报销制度。在TP集团，各公司报销住宿费及差旅费、机票款均有严格规定，即使在各子公司兄弟单位之间的业务往来人员，甚至董事长，也坚决执行各自所在单位报销的规定。代为办理的订票费用住宿费用均挂入往来，分别向各家收取。便于各成员单位控制各自的成本费用。

4.为更好的控制各项费用成本，尽可能的细化成本核算科目。如：将国内制造费用中的外加工费单独列示在生产成本，便于直接控制；将国内管理费用科目进一步划分“企业费用”“人员费用”“行政性支出”三类明细，更清晰的反映管理费用的发生情况。

5.在人工成本上，严格根据员工所在的关键岗位及创造贡献计算薪酬，拉大薪酬差距，并实行薪酬保密制度，不得在公开场所讨论各自的薪酬水平。

（六）进行严格的内部审计

TP每年除了实施对于双方股东的年报外审审计外，集团内部设有专门的审计机构，每两年对TP旗下的所有单位进行全方位的审计。对生产经营过程进行全程检查，以确保下属公司的正常生产经营、财务信息真实完整。对于下属单位的任何环节和个人都有质疑权。在审计过程中更倾向对于集团内部制度、政策的执行情况，预算完成情况，经理人行使职权情况、下属公司的生产经营情况展开审计。对于审计过程中发现的问题，视其情节严重，分别报告董事会、集团公司，或者提请管理者当局注意，甚至经理的任命与裁撤。

三、探索国企引入外资后的财务管理创新之路

（一）财务战略的创新。企业的财务战略对企业发展起着至关重要的作用，可以为企业找准市场定位，明确发展方向，立足长远目标。我们要学习外企深远独到的财务战略眼光，进行财务战略的创新。

（二）制度建设的创新。改革开放以来我国的各项税收会计法规制度日益健全，内部管理体制也逐渐完善。但与新加坡等法制社会在整个体系的严谨方面还有差距。需要我们不断学习，以严谨的态度，从严治理，实现财务的精细化和标准化管理。

（三）预算管理体系的创新。先进、科学、严谨、刚性的预算管理，是业界对外企预算管理的共识。作为公司实现财务目标的必备手段，是国企向外企学习的必修课，需要国企下大力气学习，以科学高效的预算管理，实现与国际先进财务管理水平兼容同步。

（四）信息化平台的建设和沟通体制的创新。信息化平台是现代企业内部，尤其是集团化管理中，实现数字资源共享、信息及时传递集团账套一体化的有效手段。

（五）费用控制手段的创新。学习外方对费用控制方面的先进经验，实现费用控制的公开透明、严谨细化、科学高效，更好的与国际准则相适应。

（六）外部审计的加强和内审力度的创新。提高外部中介的审计力度和审计水平，尤其在积极发挥内审对经理人的绩效考核廉政考核和督促公司管理水平提高和内控制度执行审计方面，加大力度。

综上，国企引入外资的过程，更是吸收外方先进的财务管理经验的过程。我们要不断借鉴外企先进的技术经验和管理手段，形成具有中国特色的财务管理模式，为国企注入新的生机和活力。深化经济体制改革，取得规模经济效益，从而提高国民经济的整体实力，在全球经济一体化的进程中，实现与国际经济发展的兼容同步。