○陈长青
(彩虹集团公司 陕西 咸阳 712021)
财务风险是指企业在经营过程中由于资金结构不合理或者融资不当带来的资金周转不畅、偿还能力下降以及坏账增加的各种风险,这些对企业的正常经营都有不利的影响,并且损害了投资者的收益。财务风险的种类有很多,比如:筹资风险、投资风险、经营风险、存货风险、流动性风险等等。同时造成财务风险的因素也有很多,外部环境主要有市场风险、竞争激烈以及金融市场的不稳定性,内部影响因素主要有经营管理方法、工作流程、规章制度以及企业文化等。风险无处不在,无时不在,我们必须加强风险防范意识,提高风险防范能力,为企业的经营能够处于顺利的环境中创造条件。
资金是企业经营的血液,是企业最重要的资源之一,加强资金管理是每个公司和企业十分重视的工作,所以加强财务风险管理对于企业而言具有十分重要的意义。
加强财务风险管理有利于保证资金的完整,提高资金使用效率。工商企业的最大目的就是利润最大化,资金被企业看成是衡量经济效益最重要的指标。加强财务风险管理能够确保企业的每一笔资金都使用在了最需要的工作活动上,严格禁止和惩治把公司财产私有化的行为,保证资金的每项收支都在企业的正常工作范围。
加强财务风险管理能够为企业做决策提供数据支持。企业在加强财务风险的措施中会对企业的投资决策或者项目进行可行性分析以及计算投资回报率,对于那些可行性强,投资回报率与风险想匹配的投资或者项目就可以给予支持。这样避免了企业领导人凭借自己的意愿或者观念做决策而导致的资金使用中的风险。
风险无处不在,无时不在,财务风险存在于财务工作的整个过程中,所以加强财务风险管理就要对财务工作的整个流程进行有效的管理、监督和控制。从内容上看主要的财务风险管理内容主要有筹资风险、投资风险、经营风险等。
筹资风险是由于资金供需市场以及宏观经济市场环境变化,企业筹集资金给财务工作带来的不确定性。筹资风险主要包括:利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、购买力风险等。利率风险是指由于利率的变动,使得企业为筹集一定的资金所付出的成本会有所变动。利率风险是最常见的风险之一,由于利率是由中央银行控制的,利率风险基本上是不可控的,企业在对此类风险进行防范的时候所做的工作有限。再融资风险是指由于本身财务机构或者资金构成不合理导致的再融资产生的风险。上市公司其筹资的方式主要是发行股票,从自然人手中获得闲置的资金,股票市场的不稳定以及自然人随时根据股票情况选择买入或抛出,企业的本身价值变动比较大,所以上市公司更应该提高警惕,加强自身的市场竞争力。
投资风险是指在企业经营过程中对新项目或者对外投资导致的风险。为了适应环境的发展以及社会的需要,企业在发展的过程中存在转型的可能性或者存在产品更新和高科技的引进,这些都属于投资范围。比如彩虹集团公司传统的业务范围主要是彩色显像管,随着全球范围内显示器件技术的更新换代,彩虹集团的业务重点也发生了变化,逐步向着蓬勃发展的平板显示器件及相关部品转移。这就决定了彩虹集团在业务重点发生变化的过程中伴随着多种财务风险的产生。比如:集团在开发发光材料时,首先要有技术支持以及研发人员,其次购买或者改革生产线,最后在销售市场上也存在着销售风险。这些都会增加集团内部的财务风险。一旦在经营过程中出现漏洞就会给整个集团带来影响,所以企业在进军新行业时一定要有充分的准备工作,要具备新行业的技术能力、技术人员以及市场份额。
经营风险是指企业在日常的生产经营过程中由于市场环境的不确定性给企业资金活动带来不利影响。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款风险等。采购风险主要是指原材料供应市场的变化带来的不确定性,这些变化主要是指供应商的变动、原材料价格的变动等。如果供应商发生变化,企业就要对新的供应商进行评价和选择,考核的主要指标为:供应商的供货能力、产品质量、产品价格等,选择合适的供应商后双方还有一个磨合时期,这样都会影响企业的精力和财务能力。生产风险是指由于信息和沟通不及时导致的生产过程中发生延误,造成不能及时供货。应收账款风险主要是指由于利率的变动使得原有的应收账款金额发生变化或者由于债务人的原因使得应收账款不能及时收回。应收账款风险是普遍存在的。由于债务人的资金存在困难或者债务人的信用问题造成的应收账款不能及时到位或者不能收回,会给企业带来严重的影响。
财务风险对企业的正常经营和运作影响重大,所以提高财务风险防范意识,加强企业财务风险管理工作具有十分重要的实际意义。
防患于未然,就是对风险管理最好的办法。提高风险防范意识,就能够在产生损失之前,辨别风险并及时采取应对方法,这大大地降低了风险带来的损失,挽回了公司和员工的利益。所以,在日常工作中就要高度保持警惕,对重点工作和重点资金管理要严格按照规章制度来完成。
为了提高风险防范意识,公司可以通过对员工进行风险管理培训提高其风险管理能力。公司可以设立风险防范小组,指定负责人专门对企业员工进行风险知识培训,培训可以分阶段进行,也就是说根据员工入职时间不同以及岗位的区别有针对性的对其进行培训,培训结束后还要进行考核,考核不仅可以提高培训的效果,更重要的是这种方式让员工更加深刻的认识和理解风险管理工作。
全面预算是指对企业未来一段时间内的经营活动进行评估,对各项活动对资金的需要有一个总体掌握。主要包括:经营预算(销售预算、生产预算、管理费用预算等)和财务预算(投资预算、资金预算、预计利润表以及预计资产负债表等)。实行全面预算是对企业整体计划安排的体现,能够从整体上把握企业经营的重点。提前对各项活动进行分析,评估未来可能面对的风险,并且给出相应的应对策略,这能够大大的降低风险发生的概率,提高企业的经营效果。
资本结构是指公司资金在使用上的分配。企业应该根据公司的发展战略确定公司的主要精力和财力应该集中在什么产品和部门上。现在很多企业实行多元化生产,生产的产品涉及多个领域,企业应该明确在众多的经营产品中,每类产品在公司经营生产中所处的地位,对于核心产品,也就是说具有不可替代性或者具有绝对优势的产品,公司必须给予充分的资金支持以保证产品在市场上的相对优势;对于非核心产品,即那些给企业带来利润但不是主要利润来源的并且该产品在市场上没有绝对优势的产品,在资金分配时就应该注意分配比例。保证资金合理的分配在各产品和部门中。
筹资方式多样化,控制负债规模。目前,金融市场发展的非常快,金融衍生品也越来越多,企业在筹资的过程中可以考虑多种方式和手段获得资金支持。借入资金也是筹资渠道的一种。借入资金严格规定了还款方式、还款期限以及还本付息金额,如果借入资金在经营的过程中不能产生应有的效益,这使得借款人不能及时还款,可能付出更高的经济代价和社会代价。结合当前的货币政策以及经济形势,企业应该控制借款金额在筹资金额中的比例。
市场有风险,投资需谨慎。企业在进行任何投资工作时必须要有充足的数据明确地表明投资的效益,只有有十足的把握才能进行投资。同时利用投资组合理论以及分散理论等投资方式,降低投资风险。尤其是在扩大企业规模是是否采取并购的方式进行重组,并购不仅仅要考虑对方的实力,即资金能力、技术能力、员工的整体素质,更要考虑企业文化能不能进行有效的衔接。如果企业文化不能顺利地衔接,并购企业在执行上级命令时效率就会很低,员工的工作态度也会有所改变,影响员工士气,这些都是企业在决定是否采取并购决策时要注意的事项。
内部控制是企业内部部门对各项活动进行监督和控制,保证各项工作能够保质保量的完成,保证资金的安全、可靠,提高会计信息的准确性和可靠性的制度。内部控制作为辅助部门监督财务部门的工作,对财务工作中出现的问题及时纠正。内部审计制度也是防范企业财务风险的一项重要措施,强化审计制度,能够有效保护企业财产以及会计信息。
财务风险贯穿在企业的整个财务管理工作过程中,涉及的活动内容比较多,对企业能否顺利运作有着十分重要的影响。做好财务风险工作就能够全面平衡企业的资金结构,有利于企业顺利经营。任何一个企业要想成为行业中的领军人物,处于供应链上的核心地位,就必须保证其独特性、不可替代性。为了保持具有核心竞争力,企业必须居安思危,提高风险管理意识,做好风险防范工作,完善风险管理制度。其中,加强财务风险管理制度是做好风险防范的第一步,财务是企业运作的血液,没有资金的支持,企业的一切生产和运作都将停止,影响企业的整个生产活动,所以企业要想在竞争日趋激烈的市场环境中继续生存和发展就必须加强财务风险管理。
[1]陈智:企业财务风险管理——监管系统与策略选择研究[J].中国管理信息化,2007(1).
[2]周春生:中国民营企业的财务风险实证研究[J].中国软科学,2006(4).
[3]朱廷辉:企业财务风险管理体系化策略[J].金融经济,2006(10).
[4] 高山:浅谈企业财务风险[J].北方经贸,2002(1).
[5]刘丽:企业如何加强财务风险管理[J].经济纵横,2011(15).