后金融危机时代中小企业财务预警系统的构建

汪 娟

(山东女子学院，山东 济南 250300)

目前，全球经济已经渡过了金融危机的恐慌期，进入了矛盾集中爆发、机遇与挑战并存的“后金融危机时代”，但是，中小企业的财务状况并未好转。2011年二季度以来，中小企业老板“跑路潮”、“倒闭潮”成为社会热点话题，究其根本，财务结构不合理、投资比例失衡、融资来源不当导致公司丧失偿债能力成为主要原因。对中小企业的管理者而言，把握后金融危机时代的特征，建立行之有效的财务预警系统，提高企业抵御风险的能力，才能更好地应对后金融危机时代带来的机遇与挑战。

一、后金融危机时代中小企业建立财务预警系统的必要性

财务预警系统是以企业信息化为基础，采用比例分析、数学模型等方法，依据企业的财务报告、全面预算以及其他相关的经营数据，对公司的经营过程和财务状况进行实时监控，发现财务状况的异常征兆立即作出反应，采取相应的措施，规避或减少发生损失的风险。

(一)建立财务预警系统是监测企业健康运行的重要手段。在日常工作中，对收集的企业内外财务信息和数据进行分析，监测财务状况，将监测结果与核心指标进行对比，找出偏差。如果发现问题，及时预警并采取有效措施，避免财务危机的发生。

(二)建立财务预警系统是化解企业潜在财务危机的必要措施。在监测企业正常运行的基础上，识别偏差产生的原因并提出改进方案，弥补企业运营中出现的偏差，更正过失，避免潜在的财务风险，使企业保持正常运转状态。行之有效的财务预警系统能够探究企业出现财务风险的原因，找出“症结”所在，并提出相应的改进方案。

(三)建立财务预警系统是消除财务风险“隐患”的必要途径。财务预警系统不仅能及时避免潜在的财务危机爆发，而且能够改进企业管理的措施，修正公司现有财务管理及生产经营中的偏误，完善企业治理结构，从根本上消除隐患，做到“防警”于未然。

二、后金融危机时代中小企业财务预警系统构建

从理论上看，传统的财务危机预警系统的构建是基于我国上市公司相关理论和经济技术特点。本文以发现警兆—确认警情—排警对策为逻辑机理，建立简便易行的财务预警管理模式，在预防和化解危机以及提高中小企业管理水平方面发挥作用。

(一)根据相关指标，发现警兆。警兆是财务预警的信号系统，在警情爆发之前，作为先兆表现出来，一定会有某些指标出现异常，这种异常与事先设定的警情可能有直接关系，也可能关系不大。从我国中小企业自身发展状况和所处环境的情况来看，发生财务异常的主要原因有两个:一是融资风险，是指由于收不抵支产生的，企业不能按照约定期限偿还债务本金及其产生的利息的风险;二是现金流量风险，是指由于缺乏足够的现金净流量产生的，不能按照约定期限偿付债务本金及其产生的利息的风险。就我国中小企业现状而言，对于融资风险和现金流量风险的防范都非常重要，在设立的财务预警指标中，必须能够反映企业财务风险的各个方面;在确定警兆时，必须以反映上述财务指标的定量指标为基础，辅以经验判断，否则就可能出现偏误。

(二)根据企业特点，确认警情。对于我国中小企业来说，股权融资方式往往受到限制，企业发生的财务风险主要是由举债造成的，所以在运用财务预警指标等定量数据确定“警情”时，还应重点分析负债经营资产收益、债务资本成本等指标，确定实现财务杠杆收益，保证债务融资效率，避免负债效率低下引发财务风险。中小企业经营管理者应根据自身及所在行业的特点，设置核心指标进行警情分析，指标体系中应包括反映企业偿债能力、获利能力、营运能力、发展潜力及现金流量等方面的指标。与大型上市公司相比，中小企业内部控制制度和财务管理系统提供的数据无论从数量上还是质量上都有很大的差距，因此，中小企业不能单一依靠定量分析确定企业的融资风险现状，在确认警情时，必须定量与定性结合分析确定的财务预警指标，考虑自身的发展现状和企业特点，确定“警情”。

(三)针对出现的警情，提出排警对策。作为财务风险诊断的工具，企业财务预警系统的构建应具有理论的科学性和现实的可操作性，以完善内部控制体系和严格的制约机制为基本框架，以良好的内部控制环境和健康的企业文化为基础和前提，以科学的治理结构和优秀的从业队伍为根本保障，以严密的内部控制措施和高效的后期反馈机制为重要手段。对财务预警核心指标体系进行实时监控，对出现的警情，无论是否危及到企业的财务安全，都需要及时进行处理;必须根据预警信息的性质、类型和重要程度采取相应的对策，制定解决方案，将危机消灭在萌芽中。

三、后金融危机时代构建中小企业财务预警系统的建议

财务预警系统为企业预防财务危机提供了保障，但财务预警系统并不能独立发挥作用，要在实施中真正产生效果，必须采取相应的配套措施。

(一)完善内部控制制度，为财务预警系统的实施提供制度保证。财务预警系统依据的是客观真实的内外部资料，有效的企业内部控制制度能够为财务预警系统提供所需的真实可靠的数据，据此中小企业管理人员能够实时监控企业经营过程，并在收到财务风险预警信号后根据“警情”程度作出相应的反馈，进而修正经营过程中产生的偏误，把财务预警制度落到实处。

(二)定量指标与定性分析相结合，保证财务风险预测的有效性。在财务预警分析中，财务报告是财务预警核心指标的主要来源，依据财务指标进行预测十分重要，但相比大型企业，中小企业财务报告显示的数据难以反映企业的全部财务风险。因此，在对传统的量化模型和指标进行分析的同时，还应针对中小企业的特点，结合相应的定性分析指标，如客户满意度、销售回款速度、贷款增加幅度等非量化因素，只有将定量指标与定性分析相结合，才能更加确切地预测财务风险，把财务风险控制在初级阶段。

(三)强化风险防范观念与风险预警意识。在企业内提高风险防范和风险预警意识是中小企业财务预警系统得以成功构建并有效运行的前提。在中小企业高层管理者层面，高层管理人员要不断提高自己的风险管理水平，强化财务预警意识;财务风险存在于工作的每个环节，每名基层工作人员必须将风险防范意识贯穿于日常工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。

(四)加强人才培训，提高财务人员工作效率。由于财务预警所需的数据大部分来自于财务部门，因此，真实完整的财务数据是财务预警系统得以成功实施的前提和保证。在一定程度上，财务人员的能力和素质成为财务预警机制成功实施的决定因素之一。就大部分中小企业而言，财务人员大多数时间忙于处理日常重复性事务，而缺乏足够时间去研究和应用先进的财务管理技术，导致财务人员普遍缺乏综合信息处理和数据分析能力，难以发现问题，解决问题。所以，中小企业应建立、健全财务人才培训和再教育体系，通过综合、全面的培训体系不断提高财务人员数据处理能力和信息分析能力，进一步提高财务部门的工作效率。

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