我国中小企业融资难的原因及法律对策分析

中 国地质大学(武汉)曹 宝鹤

中小企业顾名思义是中型企业和小型企业的统称。中小企业在国民生产中承担的责任越来越重，尤其体现在促进国民经济增长和安置就业人口方面已经起到了不可替代的作用。中小企业的发展进程本应水到渠成，但现如今中小企业的发展则遇到了瓶颈。[1]针对于此，许多经济学家提出了相应的解决策略，但是效果不尽如人意。随着我国加入世贸组织，更多的问题也需要通过法律的手段来解决。本文旨在解析中小企业融资难问题的基本原因，从而试图从法律上提出相应对策。

1 我国中小企业融资难问题原因

我国中小企业融资难的问题主要集中在以下三个方面：中小企业内部融资有限；外部融资困难重重；中小企业的自身信用差。

1.1 内部融资有限

中小企业的内部融资是指企业在本单位内部筹集项目所需要的资金。它主要通过的方式就是企业内部的利润留存进行总资本的积累的一种方式。但是我国中小企业发展现在还处于一个很不成熟的阶段，自身拥有的资金数量较少，原始积累严重不足这是无可争辩的事实。[2]所以，中小企业如果想通过自身的融资来促进企业的滚动式、前进式的发展，已经完全不可能满足当今时代快速发展的要求，即内部融资方式不可行。

1.2 外部融资困难

外部融资困难的第一点主要体现在不能直接融资，直接融资意味着直接进入证券市场发行股票和债券，通过证券市场向广大公众进行资金筹集。但是，我国现行的法律规定，我国的中小企业不具备发行股票和债券的条件和资格。第二点则体现在间接融资困难。间接融资主要是向商业银行或者是其他的金融机构借贷。我国的中小企业向银行借贷难早就成为众所周知的事情。从表面上看来这是银行嫌贫爱富的表现，从而对中小企业“惜贷”。当然这也是一个原因，在中小企业的小规模贷款和大企业的大规模贷款所付出的劳动量是基本相同的，但是获得收益却差距颇大。商业银行的企业法人本身是以追求经济利益为目的的，所以对于中小企业“惜贷”。当然更重要的原因是我国的中小企业资金实力弱，银行贷款是否可以达到如期目标尚未可知，而大企业则有更多的保障。

1.3 中小企业自身信用差

世界各国的中小企业都存在着融资难的问题，而我国的中小企业融资难中存在着一个特有的状况，那就是自身信用差。企业所谓的融资问题，归根结底是一个信用问题，一个拥有着良好信用的企业是不会担心自己企业的融资问题的。我国的中小企业信用差的问题最基本的体现在没有良好的商业道德，欠债不还，故意违约，假冒伪劣商品比比皆是。大量的商人其自身的道德沦丧，导致很多中小企业在像银行借贷时吃到的是闭门羹。在不能向银行借贷的时候，多数需要发展的中小企业只能采取民间借贷的方式进行生存和发展。但是由于民间借贷的成本要远远高于银行借贷的成本，与此同时存在的政策风险也急剧加大，这就导致了财务费用的高昂。同时，融资成本高、融资难度大、融资风险高中小企业难以将资金用于新产品的创造和研发上，导致了中小企业的发展后继无力 ，最终难免走向破产的命运。

2 中小企业融资难的法律对策分析

中小企业的融资和发展之道不仅仅需要从中小企业的自身因素分析，同时需要分析当前社会的大环境，特别是在加入WTO之后的国际环境上来分析这一问题。当然与此同时还有很多制度方面和体系方面的因素也制约着我国中小企业的发展。本文从制度和法律规范的层面针对于中小企业融资难的问题，提出以下几点对策：

2.1 深化国有商业银行改革

在当前体制下，解决中小企业融资难的最有效的办法就是深化国有银行的改革。国有商业银行要特别重视对于中小企业的资金供给。由于银行现在是垄断行业，而且在国民经济中占据了相当大的比重。银行的贷款体制也更多的倾向于国有的大型企业，使中小企业的贷款资金规模受到很大的挤压。由于经济发展的速度过快，银行明显表现出其滞后的状态。中国银行急需改革，以便促进自身的更好的发展，只有银行自身发展达到一定的程度，才可能使中小企业融资难这一问题得到基本面上的根本解决。[3]在商业银行中设立专门向中小企业提供的借贷口，是解决中小企业融资难问题的最好切入点。商业银行虽然急需改革，但是这在短时间之内不能起到什么效果，所以在此期间依托本身银行的固有体系，建立中小企业借贷口，则变得可行性较高。同时需要根据国家对中小企业的扶持和当地的中小企业的发展程度和发展规模制定贷款额度，以便于更好的促进中小企业的发展和国民经济的增长。

2.2 依法规范资本市场

资本市场的本身存在着风险性、层次性等特征。与中小企业本身所存在的多样性、高风险性存在着一定的契合。具体来说，从资本市场的规范来促进中小企业的发展需要以下途径。首先，必须大力发展资本市场。我国现阶段的资本市场仅仅是解决了一些大公司大企业的存量资金问题。而对于资本市场的涉足很浅，作用很小。甚至对于中小企业融资功能基本没有任何帮助。从而得知，想要解决中小企业的融资问题，必须要首先发挥资本市场的作用。资本市场的发展也应该有其重点，相对于中小企业的融资方面来讲，发行债券就是一个很好的方式，因为债券的收益要远远高于储蓄，而从风险程度上来说又低于股票，所以得到了其中的一个平衡点。对于中小企业来说这也是一个最合理的方式。我国现有的资本市场是缺乏层次性的，所服务的也仅仅是很少量站在金字塔顶峰上的一些公司，而我们现在需要做的就是，依照法律依据，对于资本市场进行层次性的操作，要合理的区分大企业和中小企业。目的则是为了使中小企业在资本市场占有一席之地。同时多层次的资本市场更应该注重的是制度的保障，只有在良好的制度前提下，才能为中小企业创造一个真正融资的机会。

2.3 培育良好的信用环境、更好地为中小企业服务

就目前情况来说，我国的很多中小企业都存在着财务制度不健全、财务报表的真实性和准确性有待商榷的现象，而造成这种现象的主要原因则是企业的管理制度不合理。首先实现制度的合理化，是解决企业信用问题的第一步。对于国有的小企业应该实行积极地退出战略，以便于以后的改制、重组达到更好的发展。而对于私营企业，要加强对其的引导，从而改变其家族式的管理方式，更好的吸收现代的先进的企业管理制度和管理模式。在上面的基础上更应该按照国家的规定，进行建立完全可以反映企业财务状况的制度。企业的财务公开是前提，社会基本信息的公开、减少信用信息的不对称性是接下来的主要任务。也就是说要建立一个完整的社会信用体系。[4]针对于此应着手制定相应的法律法规，要明确规定政府和企业哪些信息是需要公开的，以及这些信息所需要的开放程度和基本范围。其中着重一点是政府的政务信息的开放，对于未能及时的把应向社会公开而为公开的信息所造成的损失，有关部门需要承担一定的责任。在市场经济的基础上明确赏罚制度，把握重点实行失信惩罚机制。例如对失信企业的“黑名单”公示制度。通过此种方式来建立合理的可行的信用制度。依法保障中小企业的发展，更好的促进国民经济增长的进程。

3 结语

我国中小企业的融资问题历来是困扰中小企业发展的根本性问题，这不仅仅是中小企业自身内部的问题，同样是整个社会的大环境和法律法规的不健全的问题。本文根据中小企业融资难的基本原因，给出了以上有关法律法规的建议和策略，就是为了要给我过的中小企业融资难这一根本问题，寻求到一个可行性比较高的解决办法。

[1]候阳.我国中小企业融资难的问题及对策分析[J].中国对外贸易,2012(12).

[2]袁蓓.对我国中小企业融资难问题的探讨[J].生产力研究,2012(5).

[3]赵中华.试析中小企业融资难问题与应对策略[J].中国乡镇会计,2012(6).

[4]石静侠.我国中小企业融资难存在的问题以及对策研究[J].商场现代化,2012(13).