前瞻

购物——银行业务新大陆

传统业务赚钱难，试试营销怎么样？

十几年来，银行家们一直为超级市场强大的资金触角坐立不安。像沃尔玛和乐购这类超市有着数千个营业网点和数百万的周客流量。它们庞大的网络令那些普通的银行相形见绌，也难怪银行经理们望而生畏。

然而现在，形势出现了逆转。银行和其他金融机构正学着把它们掌握的客户资料利用起来。现在不是银行被超市取代的问题了，相反，银行可能会拉走消费者。

这个领域的领头羊Cardlytics是一家2008年成立的美国私人公司。它开发出用来分析银行交易数据的技术，并利用数据中的信息为零售商及其他用户提供针对性广告投放。

比如，一家超市可能会对那些每月在竞争对手那里花费超过100美元，但却有近半年没有踏入自家商店的顾客感兴趣。于是，该超市可能会给这些顾客提供下次光顾打八折的优惠。

理想状态下，当一笔相关交易发生，比如消费者给竞争对手付款时，Cardlytics的营销平台就会向这些消费者的网上银行对账单中推送一条含有以上优惠信息的广告。顾客只需在线点击一个方框图标便可以接受该项优惠。

通过上述一系列操作，就把打折券与顾客的借记卡绑定到一起。当他们满足一定条件时（例如在某段时间内到该商店购物），折扣就可以自动地关联到其账户上。

这项业务的潜在收入对正为维持盈利而苦苦挣扎的银行充满诱惑力。不仅低利率水平令银行利润缩水，保护消费者的立法更剥夺或减少了银行原本能收取的许多费用。

Cardlytics最近与美国银行达成协议，如今正与能触及7800万家庭的327家银行合作。

此外，该公司表示，自己能向零售商收取的平均广告费用约相当于顾客购物消费额的10%，这笔广告费将与银行分摊。该公司还公布了令人羡慕嫉妒恨的点击率——有15%-20%的客户接受了优惠信息，他们中又有约三分之一的人付诸了行动。相比之下，大多数其他网络广告媒体的点击率尚不足2%，有些甚至只有可怜的0.2%。

其他公司也进入了该领域试水。

信用卡公司例如MasterCard和Visa已开始利用它们的数据库投放针对性广告。

一些银行也不甘人后，例如，花旗银行就在监测一些亚洲国家客户的信用卡交易数据，并利用这些信息向客户发送特价促销短信。比方说，一个客户在午餐时段买了一件衣服，他/她便可能获得在附近餐厅就餐的打折优惠。

尽管这些创新业务为金融机构指出了一条利用其既有巨大数据宝藏的明路，但也面临着消费者因害怕隐私权被侵犯而做出反弹的风险。在绝大多数情况下，推送方为消费者提供取消优惠信息的选项。它们也向消费者保证匿名性——Cardlytics公司表示与其合作的银行绝不会透露任何用户的个人身份信息。

尽管如此，消费者仍可能会因为那些烦人的广告入侵银行账户这片最后的净土而对该这项服务敬而远之。

（《经济学人》）

奥巴马的经济棋局

11月6日，美国总统奥巴马击败竞选对手罗姆尼，成功连任。奥巴马没有时间享受胜选的蜜月期，在明年1月21日就职之前，他必须先解决国内外迫切的危机，以免造成无法弥补的伤害。

这其中，最为棘手的是经济问题，经济问题在竞选中也被认为是奥巴马政府的软肋。

美国并未脱离“财政悬崖”的险境，在紧接而来的新年度，迎面而来的重大经济局势，包括小布什时代的减税在今年12月31日到期，除非新政策通过，否则明年将回到克林顿政府时代的高税率。如果该计划于年底启动，可能会毁掉美国的经济复苏。

尽管在选举中明确击败了共和党总统候选人罗姆尼，但奥巴马必须与共和党控制的众议院磋商，努力破解党争僵局，以使自己的各项改革政策顺利推行。

如何削减预算也很重要。美国联邦储备委员会（Federal Reserve）主席伯南克建议，避免过度、过快进行财政紧缩、呵护脆弱的经济复苏势头以及现在颁布相关法律以减少未来借款。

美国正面临严峻的就业问题。近360万美国人已失业一年或更长时间，并仍在找工作。在年龄25岁-54岁的人群中，几乎每5个人中就有1人失业。美国应调整财政和货币政策，为他们创造更多的就业机会，以避免这些人陷入永久失业。

德意志银行大中华区首席经济学家马骏认为，奥巴马成功连任保证了美国经济政策的持续性和稳定性，这将有利于减少全球经济的波动性，有利于中美经贸关系的稳定持续发展。

多位分析人士认为，在奥巴马第二任期内，美国经济可能会有所好转，而美国的量化宽松政策还将延续，实际GDP增长率和通货膨胀都将可能比危机前更高。这不同于一般认为的美国经济“新常态”——低增长、低通胀，而是较高增长和温和通胀。