浅析成都市第三方理财市场

王军

摘要：近年来，人们生活水平日益提高，人们的理财愿望也开始变得越来越强烈，特别是部分高端人群，由于他们所处的社会地位和交往圈子决定，再加上他们大多事务繁忙，因此他们开始尝试寻求更为专业的理财公司来代为其理财。成都这座位于西部以休闲而闻名的城市，这类人群具有其独特性。本文将分析成都高端理财市场的现状，包括竞争者，产品和服务，以及市场对第三方理财的认知和接受度，并对第三方理财公司的介入出相应的建议。

关键词：第三方理财；高端人群；理财产品

近年来，理财已涉及百姓生活方方面面，大到国家财政政策的微小变化，小至理财产品的年收益率，无不牵动着百姓的神经。可以说，理财生活的质量已关系到我们每个人的生活质量。特别是这几年，股市的涨跌，百姓财富的增长使中国中小投资者的队伍空前壮大。再加上目前通货膨胀的势头高居不下，人们对自身现有的财富普通缺少足够的安全感，因此从长期来看，投资者群体的不断增长和成熟是不可逆转的大趋势。

一、成都市理财市场中第三方理财机构分析

根据《中国高端人群消费行为研究报告》2009年版，将高端人群定义成满足如下条件之一的人群：

（1）个人年收入20万元以上

（2）家庭年收入30万元以上

（3）政府机关单位领导人

（4）名牌大学或著名研究机构中的博导、学科带头人

（5）有成功历史的自由职业者或专业人士

（6）EMBA班就读学员

（7）拥有高尔夫俱乐部会员卡

从成都市目前的高端理财产品市场的参与者来看，和其它一些城市如：上海，北京等没有本质的区别。主要分成两个大类，一类是以传统的金融机构为代表的专门的理财部门。他们以银行、证券公司、保险公司、风险投资公司和信托为代表。

第二大类理财市场参与者是以“第三方理财”代表的各种理财机构。第三方理财正在中国悄然兴起。此种业务发源于欧美等发达国家，我国香港、台湾很多年前就起步了，近几年才开始出现于北京、上海及沿海一些经济比较发达的城市。这类公司从事的业务类型非常类似，第三方理财机构从机制上来说更加灵活，有利于理财产品的设计和筛选，由于相对于上述庞大的金融机构而言，第三方理财机构更为灵活小巧，因此第三方理财机构推出产品的时间快、种类多，并且能设计一些独有的高端产品。此外和银行庞大的人工、网点建设等运营成本相比，第三方理财机构的运营成本较低，在定价上也更有优势。还有，第三方理财机构不经手客户资金，能保持客观中立，从各个供应商中筛选产品，做好风控和尽职调查。目前在成都这类理财机构很多，其水平也参差不齐，总的来讲，有实力的公司并不多。这其中比较有代表性的当属2008年进入成都市场的“诺亚”公司。“财商人生理财顾问有限公司”从今年5月起开始在成都建立财富管理中心，刚完成了第一批的人员招聘，他们的产品主要以销售投资连接产品为主。

此外还有一家本地的公司“四川汉和理财顾问有限公司”，这种公司成立于2009年，在2010中国（成都）金融总评榜中获得“年度最佳第三方理财机构”。此外值得关注的事，随着电子商务的普及，越来越多的网上理财网站开始出现，其中比较有代表性的是“中国第三方理财网”，“第一理财网”等，这些网站虽然没有相应的分支机构在成都，但他们通过互联网进行产品展示，发展用户，从而实现了跨地域的理财机构的功能。当然，成都还有更多的一间办公室，几个人组建而成的理财公司，他们一方面凭借自己各自的人脉关系，在这个市场中生存下来，另一方面，很多并不是真正通过理财来获得收益，他们许多时候是通过理财为入口，掌握客户，进而为客户提供其它如货款，抵押等其它经纪业务。因此他们的赢利模式相对而言还不够清晰，大多数时候处于什么赚钱就作什么业务的处境。

对第三方理财，总的来讲，相比于沿海地区，内地对这一概念的认识还处在一个起步的阶段。很多人还不太清楚这一新生事物，在打理财富的问题上，大家还是更愿意相信银行、保险等大金融机构。据不完全统计，目前国内的第三方理财公司将近万家，但服务的客户量和客户总资产量恐怕连冰山的一角都不能及。不过随着高净值客户的平均年龄的降低，随着市场的不断规范，随着一批真正为客户作想，做到真正独立的第三方机构的出现，新一代的年轻人应能很快接受这一新生事物。

二、设立第三方理财公司的建议

总的来看，成都市目前的高端理财市场还是处在一个传统金融机构占主导，而新兴的第三方理财机构正在逐步进入的阶段，其中对于第三方理财机构而言，除了极少数有一定知名度的规范的理财机构进入外，这一市场中还主要是一些缺乏实力的小公司，对一些知名的第三方理财公司而言，不会形成威胁，未来第三方理财机构将要面临的更多的不是同行之间的竞争，而应该是如何培育成都的第三方高端理财的市场，如何改变人们对传统金融机构的依赖，如何建立品牌形象，获取高净值人群的信任。要做到这点，有不小的难度，毕竟要改变客户的投资习惯，从某种程度上而言，首先要转变他的思想，改变的他的价值观和生活方式，而通常而言，对于这些一定程度上算成功人士而言，由于他们通常都比较自信，要做到这些会比普通人更困难。（作者单位：四川大学工商管理学院）

参考文献：

[1]王娴楠.居民理财理论体系初探[D].上海外国语大学，2009.

[2]魏敏，田蕾.个人理财市场细分及客户群差异性分析[J].金融论坛，2006，（10）.

[3]高俊阳，马毅.浅析招商银行个人理财业务[J].对外经贸，2012，（03）.